合資轉(zhuǎn)中資，將帥齊換，中韓人壽在下一盤大棋？

“將帥”齊換，中韓人壽似乎在下一盤大棋。

據(jù)官網(wǎng)顯示，2022年8月中韓人壽原總經(jīng)理桂文超離職，同時聘任張希凡擔任總經(jīng)理，在任職資格尚待監(jiān)管核準之前，由張希凡出任臨時負責人。直到今年12月17日，國家金融監(jiān)督管理總局浙江監(jiān)管局才核準張希凡中韓人壽總經(jīng)理的任職資格。這也意味著，張希凡出任中韓人壽臨時負責人已長達兩年之久。

除了總經(jīng)理外，中韓人壽董事長一職也于年內(nèi)完成換屆。今年1月，中韓人壽公告稱，金朝萍不再擔任董事長，由何欣接棒。但如今已過去近一年，何欣的任職仍未獲得監(jiān)管局批復。

換屆的背后，是伴隨著中韓人壽暗淡的業(yè)績表現(xiàn)。中韓人壽自成立以來，除了2020年實現(xiàn)薄利外，其余年份均為虧損狀態(tài)，特別是近年來虧幅進一步擴大，累計凈虧損高達約15億元。而隨著虧損的加劇，中韓人壽的償付能力也不容樂觀，2012年成立以來的大部分時間里償付能力充足率呈現(xiàn)下降趨勢，一度逼近監(jiān)管紅線，但好在2022年通過增資后有所回升。

此外，中韓人壽還伴隨著產(chǎn)品設計問題及合規(guī)問題，進一步影響其信譽和市場地位。

背靠明星級別的股東，中韓人壽還有何難言之隱？

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合資轉(zhuǎn)中資，將帥齊換

2022年之前，中韓人壽是一家合資險企，但在2022年4月隨著股權(quán)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，已轉(zhuǎn)變?yōu)橐患抑匈Y險企。

據(jù)公開資料顯示，中韓人壽成立于2012年11月，由浙江國貿(mào)集團與韓華生命保險共同設立，雙方各持股50%。中韓人壽可謂是含著“金湯匙”出生，股東浙江國貿(mào)集團背靠浙江省國資，是一家擁有信托、期貨、保險、融資租賃、基金投資與管理、財富管理等多項金融業(yè)務的控股集團，實力自然不容小覷；股東韓華生命保險是韓國最早的人壽保險公司，也是韓國十大集團公司之一的韓華集團成員公司，專業(yè)技術(shù)實力頗硬。

此后，中韓人壽股權(quán)結(jié)構(gòu)相繼經(jīng)歷了3次重大調(diào)整。2016年8月，浙江國貿(mào)集團將所持中韓人壽50%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給旗下核心企業(yè)浙江東方金控，并與韓華生命保險同步增資5億元；2019年，中韓人壽再次獲得中外股東按比例增資5億元，注冊資本從最初的5億元增至15億元，彼時雖然雙方持股比例依然保持各50%，但浙江東方金控的話語權(quán)在上升；隨后于2022年3月底，浙江東方金控出資3.03億元向中韓人壽增資，認購2.5億元注冊資本，與此同時5家新的中方股東——浙江長興金融控股集團、溫州市國有金融資本管理有限公司、溫州市交通發(fā)展集團有限公司、溫州電力投資有限公司和國泰君安證裕投資有限公司也加入增資行列，合計增資約15億元。

截至目前，浙江東方金控持股33.33%，韓華生命保險持股24.99%。這也意味著，韓華生命保險失去了對中韓人壽的話語權(quán)，而中韓人壽也由一家合資險企變?yōu)橐患抑匈Y險企。

中韓人壽的領(lǐng)導班子換屆也在緊鑼密鼓的進行。

據(jù)官網(wǎng)顯示，2022年8月中韓人壽原總經(jīng)理桂文超離職，同時聘任張希凡擔任總經(jīng)理，在任職資格尚待監(jiān)管核準之前，由張希凡出任臨時負責人。直到今年12月17日，國家金融監(jiān)督管理總局浙江監(jiān)管局才核準張希凡中韓人壽總經(jīng)理的任職資格。

據(jù)了解，張希凡系新聞記者出身，曾在廣州電視臺擔任記者和新聞播音員，隨后投身保險行業(yè)，曾先后在美國友邦保險廣州分公司擔任助理總經(jīng)理兼營銷總監(jiān)、中英人壽首席代理人渠道官以及兼任廣東分公司總經(jīng)理、中德安聯(lián)人壽出任資深副總裁兼首席代理人業(yè)務官。可以看出，張希凡具有國際化視野以及跨國管理實力。

除了總經(jīng)理，中韓人壽董事長一職也于年內(nèi)完成換屆。今年1月，中韓人壽公告稱，金朝萍不再擔任董事長，由何欣接棒。但如今已過去近一年，何欣的任職仍未獲得監(jiān)管局批復。

據(jù)公開資料顯示，何欣審計出身，來自浙江東方金控，在外資和國資企業(yè)均擔任過核心管理崗，擁有財務審計方面專業(yè)經(jīng)驗。

“將帥”齊換的中韓人壽，外界也給予了厚望。

02

累計凈虧損高達約15億，合規(guī)問題暴露

新任掌門人首要任務就是解決中韓人壽低迷的業(yè)績表現(xiàn)。

據(jù)歷年財報顯示，2012年至2023年中韓人壽分別實現(xiàn)凈利潤-0.21億元、-0.56億元、-0.74億元、-0.93億元、-1.34億元、-1.42億元、-1.19億元、-1.46億元、0.08億元、-1.17億元、-2.98億元及-3.27億元。除了2020年實現(xiàn)薄利外，其余年份均為虧損狀態(tài)，特別是近年來虧幅進一步擴大，累計凈虧損高達約15億元。

針對2023年的虧損，中韓人壽解釋稱，歸于資本市場持續(xù)低迷和大幅下跌的雙重打擊，投資收益率遠低于預期。此外，750天移動平均國債利率的不斷下滑，迫使大幅增加準備金提取額度，進一步加劇了當期虧損。

而隨著虧損的加劇，中韓人壽的償付能力也不容樂觀。成立初期，中韓人壽的償付能力充足率較高，但隨著業(yè)務擴展和資本消耗，償付能力出現(xiàn)下降，2021年核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率分別降低至73.35%和107.14%，一度逼近監(jiān)管紅線。但在2022年進行了15億元的增資，中韓人壽償付能力得到提升，今年第三季度綜合償付能力充足率187.83%，核心償付能力充足率172.92%。

步入2024年，中韓人壽業(yè)績有所回暖，前三季度實現(xiàn)保險業(yè)務收入26.37億元，凈利潤68.63萬元。

此外，中韓人壽還伴隨著產(chǎn)品設計及合規(guī)等一系列問題。

早在2020年底，原銀保監(jiān)會人身保險監(jiān)管部在通報中指出，中韓人壽報送的某醫(yī)療保險存在續(xù)保約定不合理的問題，侵害了消費者選擇權(quán)，此外在產(chǎn)品報送材料方面也存在不規(guī)范的問題。

中韓人壽還因合規(guī)問題頻頻被處罰。2023年7月，中韓人壽因編制提供虛假資料被罰款25萬元；2024年8月，因業(yè)務數(shù)據(jù)和財務數(shù)據(jù)記載不真實，違反了《中華人民共和國保險法》相關(guān)規(guī)定，國家金融監(jiān)督管理總局江蘇監(jiān)管局對中韓人壽江蘇分公司及其相關(guān)負責人進行了行政處罰；11月，浙江監(jiān)管局發(fā)布的行政處罰信息公開表顯示，中韓人壽因違規(guī)投資金融產(chǎn)品、承保流程管控不嚴兩項違法違規(guī)事實，被警告并處罰款19萬元，時任資產(chǎn)管理部副總經(jīng)理的韋軍亮被警告并處罰款6萬元。

新掌門人能帶領(lǐng)中韓人壽走出發(fā)展困境嗎？尚需市場給出答案，我們拭目以待。