寧波銀行凈利增速創十年新低，個人業務利潤降30%

寧波銀行2024年報顯示，其總資產達3.13萬億元，同比增長15.25%；貸款總額達1.48萬億元，增長17.83%；營業收入為666.31億元，較上年增長8.19%。

在銀行業整體凈息差收窄、零售信貸風險抬頭的背景下，歸屬于母公司股東的凈利潤為271.27億元，同比增長6.23%，增速降至近十年來的最低水平。

寧波銀行2024年資產規模持續增長，但凈利潤增速放緩、零售業務利潤下降及個人貸款不良占不良貸款比例過高等問題也值得關注。

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凈利潤增速6.23%為2014年來最低，信用減值損失107億

寧波銀行2024年報顯示，該行全年實現歸屬于母公司股東的凈利潤271.27億元，同比增長6.23%。這一增速創下2014年以來最低紀錄。

圖片來源：寧波銀行2024年年報

從十年發展軌跡來看，寧波銀行的盈利增長呈現明顯的波動特征。2014-2019年保持16%-23%的持續增長，其中2019年達到22.6%的階段高點；2020年受外部環境影響增速回落至9.73%，2021年快速回升至29.87%的歷史峰值。

此后進入持續調整期，2022-2024年增速由18.05%逐年回落至6.23%，2024年增速為十年來新低。

這種“高增長-緩回落”的演變軌跡，與宏觀經濟周期波動相關，同時也體現出銀行業普遍向質量效益轉型的階段性特征。

圖片來源：整理自寧波銀行公開財務數據

進一步看，2024年報告顯示，寧波銀行營業收入中，其利息凈收入為480億元，同比增長17.3%。貸款和墊款利息收入增長了14.4%，債券投資利息收入增長19.5%。

圖片來源：寧波銀行2024年年報

而非利息收入為186億元，同比下降9.9%。其中，手續費及傭金凈收入為47億元，同比下降19%。

圖片來源：寧波銀行2024年年報

寧波銀行的上述盈利結構顯示了其收入增長的結構性矛盾。一方面，利息凈收入的增長為凈利潤提供了支撐，尤其是貸款和債券投資利息收入的增長，說明銀行在一定程度上通過擴大貸款規模、增加債券投資獲得了更多收益；

另一方面，非利息收入下降，尤其是手續費和傭金收入的減少，進一步限制了銀行的收入增長空間。

與此同時，2024年，寧波銀行計提信用減值損失106.79億元，同比增加 17.39 億，增長率為19.45%。

圖片來源：寧波銀行2024年年報

凈利潤增速下滑，部分受到信用減值損失同比增加19.45%的影響。一方面，較大規模的信用減值計提直接影響了利潤空間，說明銀行主動加大風險抵御力度的審慎經營策略；另一方面，這也體現出銀行資產質量面臨的壓力或正在加大，特別是考慮到減值損失同比增幅明顯，或說明信貸業務的風險成本正在上升。

這種“低利潤增速+高減值損失”的組合，也顯示出寧波銀行當前面臨的經營挑戰，既要通過充分計提撥備來夯實風險緩沖墊，又要應對中收增長乏力等盈利壓力。

未來，如何在風險防控與盈利增長之間找到更優平衡點，將成為該行高質量發展的課題之一。

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個人業務利潤33.74億降30%，個貸不良占不良貸款比例83.32%

2024年，寧波銀行的個人貸款余額達5577.35億元，同比增長約9.96%。這一增長表明，銀行在個人貸款領域的擴張力度較大，貸款規模繼續擴大，體現了零售業務在整體戰略中的重要性。

圖片來源：寧波銀行2024年年報

然而，盡管個人貸款余額增長，個人業務的利潤總額卻出現了較為明顯的下降，至33.74億元，同比下降30%。這一數據與零售貸款平均收益率下降58個基點共同作用，可能影響利潤可持續性。

圖片來源：寧波銀行2024年年報

其中，個人貸款的平均收益率從2023年的6.34%下降至5.76%，同比下降58個基點。這一變化或說明寧波銀行在貸款產品的收益上面臨壓力。

圖片來源：寧波銀行2024年年報

貸款余額的增加如若未能有效帶動個人業務利潤的增長，也會在一定程度上對盈利能力產生影響。雖然通過擴張貸款規模，可以獲取更多的貸款收入，但由于貸款平均利率的下降，銀行機構的收入增量在總體利潤中的貢獻會受到一定的局限。

值得關注的是，寧波銀行的個人貸款業務還面臨著一定的風險敞口問題。隨著貸款質量的變化，值得關注。

從其2024年年報數據看，寧波銀行個人貸款不良貸款余額占其整體不良貸款余額的比例達到83.32%。這一數字或說明寧波銀行在零售業務領域，尤其是在個人貸款質量控制方面存有一定壓力。

圖片來源：寧波銀行2024年年報

貸款產品的收益率下降疊加貸款質量的雙重壓力，或進一步使得寧波銀行的整體盈利增長受限。

從財務數據關聯性看，個人業務利潤下降與個貸不良占比83.32%存在同步性，個人貸款不良余額的高占比，會使其在零售業務領域面臨的風險增加。

這意味著，寧波銀行在零售業務的擴展中，除關注業務的增長外，也有必要注重貸款質量。個人貸款的不良貸款比例高企，表明其在擴大業務的過程中，信貸風險管控承壓，不良貸款增加，進一步壓縮了個人業務的利潤空間。

這種變化體現出寧波銀行在零售個人業務發展過程中面臨的階段性挑戰，在擴張業務規模的同時，或有必要更加嚴格地進行風險管控，確保貸款質量的穩定。而面對高企的個貸不良貸款余額占比，寧波銀行或也需要優化信貸結構，降低風險暴露，推進個人業務實現盈利回正、穩健增長。

03

消費貸款余額3575億增11.39%，不良貸款余額達到57.48億

2024年，寧波銀行消費貸款業務呈現出規模持續擴張與風險逐步暴露并行的特征，這一現象與行業趨勢大體一致。

其年報數據顯示，寧波銀行個人消費貸款余額達3575億元，較2023年的3209.58億元增加約11.39%，保持增長態勢。

圖片來源：寧波銀行2023年年報

但深入分析可以發現，寧波銀行個人消費貸款在整體個人貸款和墊款中的占比，已從2018年的83.88%下降至64.1%。

這一結構性變化，或說明寧波銀行正在主動調整信貸策略，通過優化資產配置來應對潛在風險。

圖片來源：寧波銀行2018年年報

值得關注的是，2024年寧波銀行個人消費貸款不良率為1.61%、不良貸款余額達到57.48億元，占整體不良貸款總額的比重達51.02%。

這組數據表明，個人消費貸款不良余額占整體不良貸款的51.02%，需警惕其對資產質量的潛在影響。

從業務發展角度看，這種風險態勢可能源于多重因素。一方面，隨著業務規模的擴大，風險自然累積；另一方面，宏觀環境變化導致部分借款人償債能力下降。

值得注意的是，風險成本的上升，或正對其業務盈利能力產生實質性影響。對此，寧波銀行或需要投入更多資源用于風險管控，既包括加強貸前審查和貸后管理，也涉及優化風險定價機制等。

消費貸款作為銀行零售業務的核心組成部分，其風險敞口管理對盈利穩定性至關重要。特別是對于零售金融業務不斷擴展的銀行機構而言，消費貸款不只是銀行的重要收入來源，因其具有較高的利率和較短的期限，能夠為銀行帶來快速的資金周轉和高收益。

更重要的是，在多樣化的客戶需求背景下，消費貸款還能助益銀行擴大零售業務市場份額、提升整體盈利能力。

銀行機構通過向個人消費者提供貸款，在增加客群的基礎上，還能通過其他金融產品的交叉銷售，進一步提高整體盈利水平。

鑒于此，寧波銀行或有必要在消費貸款方面采取一系列應對措施。譬如，除優化業務結構外，或有必要強化風險管控，通過差異化定價實現收益與風險的平衡。同時，可以進一步加強金融科技賦能，利用大數據風控等手段提升風險管理效率，這也是行業發展的重要趨勢。

結語：

寧波銀行2024年撥備覆蓋率為389.35%，雖較上年有所下降，但仍明顯高于監管要求，為風險抵御提供了充足緩沖。

值得一提的是，該行2024年分紅方案引發市場熱議。其每股分紅0.9元，分紅總額59.43億元，分紅比率22.77%雖較往年提升，但其股息率、股利支付率等相關指標在A股上市銀行中未居于前列，或折射出盈利增速放緩背景下平衡股東回報與業務發展的現實挑戰。

面對當前環境，寧波銀行或有必要采取穩中求進的發展策略，在資產端著力優化信貸結構，提升風險定價精準度，重點加強消費貸和個體經營貸的風險管控；負債端強化成本精細化管理，穩住凈息差基本盤；中間業務加速數字化轉型，培育財富管理等新增長點。

在股東回報方面，則可以考慮建立更具彈性的分紅機制，統籌考量盈利增長、資本充足與戰略投入，實現短期回報與長期發展的動態平衡。

未來，在銀行業分化加劇的背景下，寧波銀行能否通過差異化經營和精細化管理，實現高質量發展，我們不妨拭目以待。