在京津冀協同發展十周年的關鍵節點，廊坊銀行作為廊坊市政府發起設立的地方一級法人銀行，背靠京津冀協同發展的戰略縱深，手握環京區域經濟騰飛的先手棋。卻在2024年的財報中展現出令人玩味的"雙面鏡像"，一面是服務實體經濟的赤誠底色，另一面卻是自身發展困局的陰云不散。

近期，廊坊銀行與"河北地產王"榮盛發展（SZ 002146）的借款糾紛引發關注，也讓我們得以借機對廊坊銀行目前的困境一探究竟。

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戰略定力與風險敞口并存，京津冀突圍戰中的榮光與困局

在雄安新區塔吊林立的工地上，在大興機場臨空經濟區的貨運走廊間，在燕郊開發區的科創園區里，廊坊銀行的紅色標識與國家級戰略的施工圖深度交織，彰顯廊坊銀行支持區域實體經濟的戰略定力。

2024年，廊坊銀行緊抓京津冀協同發展帶來的業務機會，加強政銀企合作，強化公私聯動，完善手機銀行、遠程銀行等電子渠道，重點支持中國（河北）自由貿易試驗區、天津濱海新區相關項目建設，累計投放資金超65億元。

截至2024年末，廊坊銀行對廊坊轄內省級以上園區企業投放貸款余額278.35億元，制造業貸款余額74.09億元，普惠小微貸款余額166.38億元，支持普惠小微企業7.33萬戶，涉農貸款余額115.28億元，是廊坊域內最大的對公貸款投放行。

在探索場景金融發展方面，廊坊銀行為廊坊39家醫院提供結算服務，提供掛號、繳費等服務106萬筆；合作幼小中學校65家，實現教育繳費10.03萬筆；合作熱力公司達到22家，實現熱力繳費交易近12萬筆，金額超過2.6億元。

只是，熱力、教育等生態場景布局在高頻、高黏性方面張力有限，同時，廊坊銀行的企業貸款又高度集中于周期性行業或投資回報周期較長的行業，這讓該行的資產質量承受的壓力與日俱增。

據原銀保監會發布于2018年的《商業銀行大額風險暴露管理辦法》，商業銀行對非同業單一客戶的貸款余額不得超過資本凈額的10%，對非同業單一客戶的風險暴露不得超過一級資本凈額的15%。但2024年末，廊坊銀行的單一最大客戶貸款集中度15.85%，已超出監管紅線。

而在貸款的行業分布方面，截至2024年末，廊坊銀行貸款行業分布的前五名分別為批發和零售業，建筑業，房地產業，水利、環境和公共設施管理業，租賃和商務服務業，貸款余額合計746.23億元，占該行企業貸款總額的84.65%。

截自廊坊銀行2024年年報

其中，廊坊銀行對房地產業和建筑業貸款余額合計330.84億元，占企業貸款37.53%。結合歷年貸款數據，該行對建筑業的貸款已連續7年保持增加態勢，對房地產業的貸款也僅在2021年和2022年有所減少，但此后，在2023年和2024年，貸款投入恢復上漲勢頭。

截至2024年末，廊坊銀行對建筑業的貸款投放余額169.75億元，較2023年末增加2.01%；對房地產業貸款投放余額161.09億元，較2023年末增加13.20%。而近期廊坊銀行和"河北地產王"榮盛發展以物償債一事則是對該行貸款策略的一次有力質疑。

事件起因于2021年，榮盛發展向其供應商南京寧淥建設有限公司和河北中凱建設工程有限公司提供擔保，擔保額度分別不超過17億元和不超過13.8億元，合計30.8億元。目前這兩筆貸款違約，榮盛發展決定履行擔保責任，2025年，將兩處資產作為抵債資產過戶至廊坊銀行以物抵債。

其中，兩處抵債資產的抵債金額分別為6.20億元和9.01億元，兩處資產債務加入方式提供的擔保金額分別為6.20億元和3.83億元。實際減少的確定債務為15.21億元，但未來如果榮盛發展違約，則抵償款項可能額外減少3.83億元，最終即便榮盛發展抵債成功，廊坊銀行仍可能面臨10億元左右的虧損。

截自榮盛發展公告

而抵債成功的房產，對廊坊銀行來說可能也只是徒增抵債資產，2024年末廊坊銀行的抵債資產激增暴露出該行在處置不良資產效率方面遇到瓶頸。

截至2024年末，廊坊銀行的抵債資產為30.44億元，較2023年末增加99.66%；其中，土地使用權和其他抵債資產金額未變，只有房屋及建筑物的抵債金額由11.85億元增至27.05億元。

一邊是抵債資產的堆積，另一邊卻是廊坊銀行資產處置收益的連續兩年為零，而在該行2024年的營業外收支中，其非流動資產處置利得僅有9.5萬元，非流動資產處置損失卻有182.3萬元。

貸款的高集中和不良資產處置壓力外，廊坊銀行還面臨貸款規模的收窄和不良貸款余額的不斷上漲，重重壓力讓該行的不良貸款情況急劇惡化。

截至2024年末，廊坊銀行客戶貸款和墊款總額1666.19億元，較2023年末減少7.72%；同時不良貸款余額40.66億元，較2023年末增加11.14%；最終，廊坊銀行的不良貸款率為2.44%，較2023年末增加了0.41個百分點。

可以看出，廊坊銀行的不良貸款率已顯著高于同期同業平均水平，但相應的撥備覆蓋率和信用減值損失則呈現出壓降趨勢。

截至2024年末，廊坊銀行的撥備覆蓋率為104.29%，較2023年末減少48.9個百分點；計提信用減值損失12.87億元，較2023年末減少40.97%。不禁讓人懷疑廊坊銀行的撥備水平能否覆蓋其不良貸款。

截自廊坊銀行2024年年報

02

凈息差收窄疊加投資收益崩塌，凈利潤腰斬背后的三重陷阱

在對半壓降信用減值損失計提力度的情況下，廊坊銀行仍然沒能阻擋凈利潤的“腰斬”。2024年，廊坊銀行實現歸母凈利潤2.43億元，同比減少57.24%，歸母凈利潤金額僅占營業收入的6.73%。

這既是廊坊銀行凈利潤連續下降的第3年，同時也是該行凈利潤降幅最大的一年。但相比其他銀行，此前兩年的凈利潤降幅仍然不容小覷。2023年，廊坊銀行的歸母凈利潤同比減少29.12%，2022年，該行歸母凈利潤降幅為43.40%。

之所以能夠出現如此大的波動一方面是由于廊坊銀行賴以生存的利息凈收入在不斷減少，另一方面，則少不了該行投資收益大幅波動的影響。

2022年至2024年，廊坊銀行利息凈收入分別為45.44億元、41.90億元、33.72億元，同比變動幅度分別為2.30%、-7.79%、-19.52%，占營業收入比重分別為91.54%、91.82%、93.33%。對利息收入的絕對依賴讓廊坊銀行面對凈息差收窄壓力難以進行及時有效的戰略調整來緩沖風險。

另一方面，投資收益的大幅波動讓廊坊銀行的業績壓力雪上加霜。2022年至2024年，該行實現投資收益分別為4.15億元、2.19億元、0.36億元，同比降幅分別為17.88%、47.22%、83.38%。

雖然在投資收益連年失利的情況下，廊坊銀行從2023年開始減少對金融投資的資產投入，但在該行目前的金融投資中，高風險投入占比依然較高。

截至2024年末，在廊坊銀行的交易性金融資產中，投入最多的是信托及資管計劃受益權，為62.30億元，占該行交易性金融資產的67.16%；而在債權投資中，信托及資管計劃受益權的投入位居第二，為69.31億元，占該行債權投資的32.49%。

截自廊坊銀行2024年年報

除了收入端，營業支出的難以壓降也是廊坊銀行利潤增長受阻的重要原因。2024年，廊坊銀行營業支出為31.39億元，占營業收入86.88%，遠超銀行業平均水平，在營業支出中，占比最高的項目則是業務及管理費，為17.95億元，同比增加0.84%。

而在業務及管理費中，占比最高的則是職工薪酬。2024年，廊坊銀行的職工薪酬合計為7.82億元，同比增加2718.9萬元，增幅3.60%，與此同時，員工人數從2023年末的2477人增加至2486人，僅增加9人。面對廊坊銀行盈利的不斷下滑，薪酬的上漲值得商榷。

從資產質量承壓到盈利不力反映的是廊坊銀行整體業務結構的不斷惡化，這背后隱藏的更是該行管理層人才青黃不接的窘境。從2022年年報開始，廊坊銀行行長的職位便開始空缺，截至2024年末，該職位空缺已超過3年，截至目前，仍然沒有關于行長接任人選的消息。

而對于關鍵管理崗位副行長，一般銀行都會設置2名以上人員，但廊坊銀行一直以來僅有1為副行長。并且在廊坊銀行目前的高級管理人員中，除了1位副行長和1位內審部門負責人，其余人員均為行長助理，包括董事會秘書也是由行長助理潘萬洋兼任。

這種治理體系的設置在增加管理難度的同時，也容易造成銀行內部權力過于集中的風險，一定程度上會對銀行的管理和決策效率產生不利影響。而廊坊銀行年報財務數據的不對應情況似乎也在一定程度上印證這一點。

關于廊坊銀行對不同行業貸款投放的具體數額在2024年年報中出現了財務報告數據和審計報告數據打架的情況。

以廊坊銀行2024年貸款投放的前五名行業為例，批發和零售業，建筑業，房地產業，水利、環境和公共設施管理業，租賃和商務服務業在銀行財務報告中的貸款余額分別為287.49億元、169.75億元、161.09億元、66.13億元、61.77億元，但同樣的項目在審計報告中的貸款余額又分別為289.59億元、170.71億元、161.09億元、66.21億元、62.02億元。

截自廊坊銀行2024年年報

年報數據中的數據風險不僅可能為銀行帶來合規性危機，更長遠的不利影響則是對銀行多年辛苦建立的與客戶和投資人之間信任基礎的破壞。銀行的信任基石一旦出現裂痕，想要修復就不再那么容易。

2025年1月3日，河北金融監管局發布關于崔建濤廊坊銀行董事、董事長任職資格的批復，據公開資料顯示，崔建濤曾長期任職于中國銀行廊坊分行，擔任行長職務，期間多次參與地方經濟建設的公開活動，強調金融服務實體經濟。

站在萬億級京津冀城市群的門檻上，廊坊銀行正經歷著前所未有的嚴峻考驗。其年報所暴露出的舉步維艱讓廊坊銀行在"服務國家戰略"的光環褪去后，面臨著資本約束與風險防控的雙重壓力，新的掌舵人如何重構廊坊銀行的商業模式，將是決定該行命運的關鍵一步。