如何在業(yè)務(wù)增長和資本補充之間找到平衡，成為成都銀行亟待解決的問題。

未來，成都銀行是否會調(diào)整資本管理策略，以保持長期穩(wěn)健發(fā)展？與此同時，零售業(yè)務(wù)的增長較為遲緩，貸款結(jié)構(gòu)依舊以對公業(yè)務(wù)為主。個人貸款中，按揭貸款占比較大，而消費貸、經(jīng)營貸等零售業(yè)務(wù)占比仍然有限。

零售金融的盈利貢獻不足，制約了業(yè)務(wù)多元化的想象空間。面對這一局面，成都銀行是否會加快調(diào)整步伐，提升零售業(yè)務(wù)占比，增強綜合金融服務(wù)能力？

距離新行長徐登義履新已近一年，他能否帶領(lǐng)成都銀行突破瓶頸，找到新的發(fā)展動能，值得持續(xù)關(guān)注。

增長調(diào)整期來臨，成都銀行如何應(yīng)對？

業(yè)績快報顯示，2024年，成都銀行實現(xiàn)營業(yè)收入229.77億元，歸母凈利潤128.63億元，同比分別增長5.88%和10.21%。

圖片來源：成都銀行2024年度業(yè)績快報

盡管仍保持正增長，但增速已明顯趨緩。

一是，在城商行2024年業(yè)績對比上，其營收增速與杭州銀行的9.61%、寧波銀行的8.2%和江蘇銀行的8.78%相比，增長幅度有所落后。

二是，從成都銀行2021年至2024年的增長情況看，其營收增速分別為22.54%、13.14%、7.22%、5.88%；歸母凈利潤同比增速分別為29.98%、28.24%、16.22%、10.21%。逐年下降的增速，直至2024年達到近年來最低水平。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，成都銀行的不良貸款率由2023年的0.68%下降至2024年的0.66%，整體表現(xiàn)穩(wěn)健。

不過，其逾期貸款有所增長，2024年上半年由49.88億元增加至63.5億元，增幅約為27.3%。

圖片來源：成都銀行2024年半年報

這一趨勢或表明，盡管當(dāng)前不良率仍處于較低水平，但潛在信用風(fēng)險仍需持續(xù)關(guān)注。

同時，成都銀行的重組貸款規(guī)模也在上升，2024年6月末達到18.54億元，較年初增加2.2億元，其中不良貸款為12.44億元，占比約67.09%，顯示部分企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險仍在積累。

圖片來源：成都銀行2024年半年報

在增速放緩的背景下，成都銀行如何優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)、提升盈利能力，并強化資產(chǎn)質(zhì)量管理，以保持穩(wěn)健增長？

未來，成都銀行或有必要從以下幾個方面進行調(diào)整。

首先，需要優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，提升非息收入占比。由于長期依賴對公業(yè)務(wù)，成都銀行的息差持續(xù)收窄，影響盈利能力。

接下來，或有必要加大中間業(yè)務(wù)拓展，例如手續(xù)費及傭金收入、財富管理、投資銀行業(yè)務(wù)，以提高非息收入占比，降低對貸款利息收入的依賴，提高盈利的多元化水平。

其次，強化資產(chǎn)質(zhì)量管理，控制信用風(fēng)險成為當(dāng)務(wù)之急。逾期貸款增長可能帶來未來不良貸款反彈的風(fēng)險，成都銀行需要加強逾期貸款的催收與處置，提升貸后管理能力。

同時，優(yōu)化風(fēng)控模型，嚴(yán)格審查借款企業(yè)的經(jīng)營狀況，確保信貸資金流向具備穩(wěn)健償付能力的企業(yè)，防范潛在風(fēng)險積聚。

再次，在貸款結(jié)構(gòu)方面，成都銀行對公貸款占比高達81.3%，其中基建行業(yè)占比較重，行業(yè)集中度較高。

接下來，或有必要優(yōu)化貸款投放策略，適當(dāng)降低對單一行業(yè)的依賴，加大對制造業(yè)、科技創(chuàng)新、綠色金融等領(lǐng)域的信貸支持，以提高資產(chǎn)組合的抗風(fēng)險能力，并增強盈利彈性。

更重要的是，資金成本管理的優(yōu)化也是成都銀行提升盈利能力的重要一環(huán)。在息差收窄的大環(huán)境下，銀行盈利能力受限。

成都銀行可以通過調(diào)整存款結(jié)構(gòu)，提高活期存款占比，以降低資金成本。同時，拓展多元化融資渠道，包括發(fā)行低成本金融債、拓展同業(yè)存單市場、加強長期穩(wěn)定負(fù)債管理，以緩解資本充足率承壓帶來的流動性壓力。

面對行業(yè)競爭加劇和市場環(huán)境變化，成都銀行需要加快調(diào)整經(jīng)營策略，以提升盈利韌性、優(yōu)化資產(chǎn)配置，從而在新的發(fā)展周期中保持競爭力。

資本承壓、撥備覆蓋率高企、貸款集中度顯著

成都銀行當(dāng)前的資本充足水平面臨一定壓力，補充資本的需求凸顯。

截至2024年三季度末，成都銀行的核心一級資本充足率為8.40%，一級資本充足率為9.11%，資本充足率為13.40%。盡管仍符合監(jiān)管要求的最低標(biāo)準(zhǔn)，但其核心一級資本充足率已經(jīng)接近監(jiān)管紅線（7.5%）。

圖片來源：成都銀行2024年第三季度報告

這在一定程度上，說明成都銀行的資本補充能力承壓。若未來信貸投放進一步擴張，而資本補充速度跟不上，或可能會限制其業(yè)務(wù)增長空間。

為緩解資本承壓問題，成都銀行在2024年三季度通過增發(fā)80億元二級資本債，短期內(nèi)一定程度上提升了資本充足率。

然而，成都銀行仍需要進一步加強資本管理，以確保其在業(yè)務(wù)擴張和風(fēng)險控制之間維持平衡。

在資本充足率承壓的同時，成都銀行的撥備覆蓋率達到479.28%，遠高于監(jiān)管建議的240%-300%區(qū)間，在A股城商行中排名第二，僅次于杭州銀行的541.45%。

圖片來源：成都銀行2024年度業(yè)績快報

撥備覆蓋率較高通常被視為銀行風(fēng)險抵御能力較強的信號，意味著其具備較充足的應(yīng)對不良貸款上升的準(zhǔn)備。

然而，這一水平也引發(fā)市場關(guān)注，業(yè)界觀點普遍認(rèn)為，撥備計提過高可能影響資本使用效率，限制銀行利潤釋放。

在當(dāng)前業(yè)績增速放緩的背景下，如何在穩(wěn)健經(jīng)營與提升資本利用效率之間取得平衡，成為成都銀行需要思考的問題。

除了資本充足率的壓力，成都銀行的貸款集中度較高也值得關(guān)注。

截至2024年6月底，其前十大貸款客戶的貸款余額達到456.15億元，占資本凈額的41.35%。

圖片來源：成都銀行2024年第三季度報告

貸款集中度較高，一定程度上意味著，若某一大客戶出現(xiàn)資金鏈緊張或經(jīng)營狀況惡化，可能會對銀行資產(chǎn)質(zhì)量帶來較大壓力。

在周期波動的情況下，過度依賴少數(shù)大客戶的信貸布局，也有可能削弱銀行的抗風(fēng)險能力，進一步增加未來的不確定性。

當(dāng)前市場環(huán)境下，成都銀行需要積極優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提高資本補充能力，以支持其信貸擴張需求。

同時，在撥備管理上，如何在維持風(fēng)險抵御能力的同時，合理調(diào)整撥備計提水平，以提升資本利用效率，仍是管理層需要權(quán)衡的問題。

此外，貸款結(jié)構(gòu)的調(diào)整也應(yīng)提上日程，通過降低對單一大客戶和特定行業(yè)的依賴，優(yōu)化信貸投放方向，提高資產(chǎn)組合的穩(wěn)定性，以增強整體抗風(fēng)險能力。

在銀行業(yè)競爭日趨白熱化的情況下，成都銀行如何平衡資本管理、信貸投放與風(fēng)險控制，將直接影響其未來的增長路徑。

“大零售”轉(zhuǎn)型乏力，對公路徑依賴不減，新帥可有新招？

成都銀行的業(yè)務(wù)模式，在一定程度上仍相對依賴對公貸款，而其早在2019年便提出朝“大零售”等方向轉(zhuǎn)型的計劃。

然而，數(shù)年過去，成都銀行的零售業(yè)務(wù)占比較低，增長速度相對緩慢，使得整體盈利能力面臨一定挑戰(zhàn)。

從貸款結(jié)構(gòu)來看，截至2024年上半年，成都銀行的對公貸款占比高達79.9%。與此同時，其零售貸款規(guī)模較小，個人消費貸款僅占個貸比例的占比約為15.62%。

圖片來源：成都銀行2024年半年報

按揭貸款仍然是成都銀行零售業(yè)務(wù)的主要組成部分，占比達到72.19%，這意味著該行的零售信貸仍然高度依賴房地產(chǎn)市場，抗風(fēng)險能力較弱。

在當(dāng)前房地產(chǎn)市場調(diào)整的大背景下，若成都銀行無法優(yōu)化零售信貸結(jié)構(gòu)，未來可能面臨一定的挑戰(zhàn)。

而在成都地區(qū)經(jīng)濟增速較快、成渝雙城經(jīng)濟圈的建設(shè)發(fā)展過程中，實則為零售金融提供了廣闊的發(fā)展空間。如何借助這一機遇，有效提升零售業(yè)務(wù)，或?qū)⑹浅啥笺y行未來發(fā)展的關(guān)鍵之一。

而要推動零售轉(zhuǎn)型，成都銀行或需要從下述幾個方面發(fā)力。

首先，優(yōu)化零售貸款結(jié)構(gòu)，逐步降低按揭貸款占比，增加消費貸、經(jīng)營貸等高收益率零售貸款，以提高整體盈利能力。

其次，提升財富管理業(yè)務(wù)，加快推出多元化的理財產(chǎn)品，拓展私人銀行、資產(chǎn)管理等高凈值客戶業(yè)務(wù)，提高非息收入占比，優(yōu)化盈利結(jié)構(gòu)。

同時，提高零售貸款利率也是關(guān)鍵之一，優(yōu)化客戶群體，提高優(yōu)質(zhì)客戶占比，增強貸款定價能力，以提升零售業(yè)務(wù)的整體收益水平。

此外，成都銀行還需加強市場推廣，通過精準(zhǔn)營銷、交叉銷售等手段，提高零售客戶的活躍度，擴大客戶規(guī)模，增強市場競爭力。

零售業(yè)務(wù)的發(fā)展空間仍然較大，但若成都銀行不能盡快調(diào)整戰(zhàn)略，提升零售業(yè)務(wù)的盈利能力，那么其增長或可能會受到一定程度上的限制。

在新行長徐登義的領(lǐng)導(dǎo)下，成都銀行能否突破現(xiàn)有模式，實現(xiàn)零售轉(zhuǎn)型，我們不妨拭目以待。