息差降幅收窄，凈利同增1.57%，民生銀行何以韌性增長？

在過去的2023年，盡管商業銀行的經營發展面臨著多重壓力與挑戰，但仍有一些銀行保持了增長態勢，顯示出發展韌性。

從民生銀行（600016.SH）2023年報來看，該行在商業銀行凈息差不斷下行，盈利持續承壓的背景下，實現規模、凈利增長，同時業務結構更加合理，資產質量持續提升。

年報顯示，截至2023年末，民生銀行資產總額達到7.67萬億元。2023年，該行實現歸母凈利潤358.23億元，同增1.57%；凈息差降幅同比收窄14個基點；不良率同比下降0.2個百分點，高于商業銀行同期0.04個百分點的降幅。

在民生銀行2023年業績交流會上，該行董事長高迎欣表示，三年來民生銀行堅持重塑經營理念，一方面，主動壓降高成本結構性存款和高風險授信業務，清理不規范代銷業務，優化了資產負債布局；另一方面，更加注重基礎客戶經營、基礎服務提升等固根本、利長遠的事情，不斷提升基礎產品與服務能力，持續鞏固發展基礎。

圖源：罐頭圖庫

凈息差降幅好于同業

非凈息收入實現增長

年報顯示，2023年，民生銀行營業收入1408.17億元，同比微降1.16%。而這很大程度是受銀行業整體凈息差下降的影響。

2019年以來，受貸款利率持續下行、存款定期化以及銀行讓利實體經濟等因素影響，商業銀行凈息差整體呈現下行趨勢。

2023年，商業銀行仍整體面臨息差收窄壓力。金融監管總局發布的數據顯示，2023年商業銀行凈息差為1.69%，首次低于1.7%，為20年來最低水平，較2022年末的1.9%， 下降了21個基點。

民生銀行也面臨凈息差收窄的較大壓力，但這種壓力顯然小于行業。2023年，該行的凈息差為1.46%，同比收窄14個基點。

民生銀行副行長李彬表示，該行凈息差從去年二季度開始，降幅就逐漸收窄。民生銀行的付息成本基本和可比同業相當，主要是生息資產和貸款利率降幅改善。

除了凈息差下降，非凈利息收入的下降也是過去一年掣肘商業銀行業績的重要因素。從銀行年報披露的數據來看，2023年，在凈息差出現較大幅度下滑的同時，多家上市銀行尤其股份制銀行的非利息收入也乏善可陳。

不過，民生銀行在收窄凈息差降幅的同時，通過強化基礎客群經營，推動結算、代理和交易收益等基礎服務收入增長，實現了非利息凈收入較大幅度的增長。2023年，該行非凈利息收入383.86億元，同比增長9.63%；非利息凈收入在營業收入中的占比達27.26%，同比提升2.69個百分點。

與此同時，2023年，民生銀行業務及管理費僅同比微增0.21%；信用減值損失同比下降6.27%；稅前利潤373.58億元，同比增長0.51%；最終實現歸母凈利潤358.23億元，同比增長1.57%。

圖源：罐頭圖庫

在LPR下降、存量房貸利率下調等因素影響下，2024年銀行凈息差仍有下行壓力，對此業內已經形成大范圍共識。不過，有分析認為，降幅有望趨緩。

李彬表示，預期2024年全行業凈息差將延續下降趨勢，民生銀行凈息差也將持續承壓，但會繼續努力保持凈息差整體降幅低于同業水平。

不良率降幅高于同業

資產質量持續提升

對于商業銀行來說，在低息差環境下，重視風險管理，壓低風險成本，保障利潤空間，變得尤為重要。應對大環境，民生銀行也做了相應的資產結構調整。

截至2023年末，民生銀行資產總額7.67萬億元，比上年末增長5.78%。同時，負債總額同比增長5.94%。總負債同比增速高于總資產同比增速，說明可以支持總資產擴張。

“堅定調整負債和資產結構。”介紹民生銀行的戰略實施情況時，高迎欣表示，“負債端，壓降高成本結構性存款；資產端，壓降非標投資、同業投資，堅定回歸商業銀行本源，支持實體經濟和國家戰略。”

2023年，民生銀行發放貸款和墊款總額43848.77億元，比上年末增加2437.33億元，增幅5.89%；吸收存款總額42830.03億元，比上年末增加2894.76億元，增幅7.25%。在制造業、普惠、綠色等重點領域貸款均有兩位數的增長，綠色貸款增速達40%以上。

民生銀行的資產質量也在持續提升。2023年，該行不良貸款總額、不良貸款率、不良貸款生成率，實現 “三降”，撥備覆蓋率實現上升。

截至2023年末，該行不良貸款總額650.97億元，比上年末減少42.90億元；不良貸款率1.48%，比上年末下降0.2個百分點。據國家金融監督管理總局數據，2023年末商業銀行不良貸款率1.59%，比上年末下降0.04個百分點。民生銀行不良率下降幅度遠高于商業銀行平均水平；不良貸款生成率1.58%，同比下降0.43個百分點，不良貸款生成率連續三年穩步下降；公司、小微、按揭及消貸業務的不良貸款生成率均同比下降。

圖源：罐頭圖庫

據民生銀行方面介紹，2023年，該行累計清收處置不良資產787.56億元，同時收回已核銷資產101.12億元，同比增長22%。并且，民生銀行已經完成了不良及問題資產清收處置三年規劃目標，三年處置近4000億元。

同時，民生銀行風險抵補能力有所提升。截至2023年末，該行撥備覆蓋率149.69%，比上年末上升7.2個百分點。

此外，2023年，民生銀行的核心一級資本充足率也同比提升了0.11個百分點，實現了資本內生性增長。

“數字化”推進小微業務轉型

小微貸款增長15.77%

如何維持經營業績增長、探索業務增量，無疑時是當前各家上市銀行亟待破解的難題。

民營、小微是民生銀行的特色和優勢所在，該行也在有意識強化這一品牌業務。截至2023年末，該行小微貸款達7912.16億元，增幅15.77%；普惠型小微企業貸款余額達6122.69億元，增幅11.51%；普惠型小微企業貸款戶數51.33萬戶，比上年末增加11.03萬戶；普惠型小微不良貸款率1.14%，比上年末下降0.56個百分點。

值得注意的是，針對小微金融業務，監管部門提出了“增量擴面、降低成本”的工作要求。因此，如何在精準滴灌的同時促進小微業務可持續發展，成為了商業銀行亟需破解的命題。

針對這一問題，民生銀行選擇的有力抓手就是“數字化”。高迎欣介紹，小微業務是民生銀行最具特色的業務，當前該行正在推進小微業務新模式轉型，打造數字化小微特色產品服務，特別是通過與各類平臺數據的鏈接，搭建全流程智能化風控、評審體系，實現貸前、貸中、貸后全流程自動化、數字化，給客戶帶來“審批快、額度高、靈活用”的客戶體驗。

圖源：罐頭圖庫

2023年，民生銀行推出了“民生惠”“易創e貸”等面向小微客群和科創企業的線上化信用產品。其中，“民生惠”實現了貸前自動審批、貸中自動放款、貸后智能監測的全流程線上操作。

在數字化方面，民生銀行還以大數據和人工智能新技術推進運營、業務流程持續變革。推動企業微信、人工智能外呼等新型觸客渠道建設。

民生銀行首席信息官張斌表示，“數據化轉型的目的是實現銀行經營管理的數字化、智能化。具體到民生銀行，將目標具體化為建設智慧銀行和生態銀行。”

另外，民生銀行整體推進“大中小微個人”一體化經營模式，以戰略客戶為牽引，深化一體化綜合服務，進一步賦能中小微業務發展。2023年，該行通過戰略客戶牽引，帶動鏈上融資對公客戶增加11753戶，增幅159%。