息差降幅收窄，凈利同增1.57%，民生銀行何以韌性增長？

在過去的2023年，盡管商業(yè)銀行的經(jīng)營發(fā)展面臨著多重壓力與挑戰(zhàn)，但仍有一些銀行保持了增長態(tài)勢，顯示出發(fā)展韌性。

從民生銀行（600016.SH）2023年報來看，該行在商業(yè)銀行凈息差不斷下行，盈利持續(xù)承壓的背景下，實現(xiàn)規(guī)模、凈利增長，同時業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)更加合理，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)提升。

年報顯示，截至2023年末，民生銀行資產(chǎn)總額達到7.67萬億元。2023年，該行實現(xiàn)歸母凈利潤358.23億元，同增1.57%；凈息差降幅同比收窄14個基點；不良率同比下降0.2個百分點，高于商業(yè)銀行同期0.04個百分點的降幅。

在民生銀行2023年業(yè)績交流會上，該行董事長高迎欣表示，三年來民生銀行堅持重塑經(jīng)營理念，一方面，主動壓降高成本結(jié)構(gòu)性存款和高風(fēng)險授信業(yè)務(wù)，清理不規(guī)范代銷業(yè)務(wù)，優(yōu)化了資產(chǎn)負(fù)債布局；另一方面，更加注重基礎(chǔ)客戶經(jīng)營、基礎(chǔ)服務(wù)提升等固根本、利長遠的事情，不斷提升基礎(chǔ)產(chǎn)品與服務(wù)能力，持續(xù)鞏固發(fā)展基礎(chǔ)。

圖源：罐頭圖庫

凈息差降幅好于同業(yè)

非凈息收入實現(xiàn)增長

年報顯示，2023年，民生銀行營業(yè)收入1408.17億元，同比微降1.16%。而這很大程度是受銀行業(yè)整體凈息差下降的影響。

2019年以來，受貸款利率持續(xù)下行、存款定期化以及銀行讓利實體經(jīng)濟等因素影響，商業(yè)銀行凈息差整體呈現(xiàn)下行趨勢。

2023年，商業(yè)銀行仍整體面臨息差收窄壓力。金融監(jiān)管總局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2023年商業(yè)銀行凈息差為1.69%，首次低于1.7%，為20年來最低水平，較2022年末的1.9%， 下降了21個基點。

民生銀行也面臨凈息差收窄的較大壓力，但這種壓力顯然小于行業(yè)。2023年，該行的凈息差為1.46%，同比收窄14個基點。

民生銀行副行長李彬表示，該行凈息差從去年二季度開始，降幅就逐漸收窄。民生銀行的付息成本基本和可比同業(yè)相當(dāng)，主要是生息資產(chǎn)和貸款利率降幅改善。

除了凈息差下降，非凈利息收入的下降也是過去一年掣肘商業(yè)銀行業(yè)績的重要因素。從銀行年報披露的數(shù)據(jù)來看，2023年，在凈息差出現(xiàn)較大幅度下滑的同時，多家上市銀行尤其股份制銀行的非利息收入也乏善可陳。

不過，民生銀行在收窄凈息差降幅的同時，通過強化基礎(chǔ)客群經(jīng)營，推動結(jié)算、代理和交易收益等基礎(chǔ)服務(wù)收入增長，實現(xiàn)了非利息凈收入較大幅度的增長。2023年，該行非凈利息收入383.86億元，同比增長9.63%；非利息凈收入在營業(yè)收入中的占比達27.26%，同比提升2.69個百分點。

與此同時，2023年，民生銀行業(yè)務(wù)及管理費僅同比微增0.21%；信用減值損失同比下降6.27%；稅前利潤373.58億元，同比增長0.51%；最終實現(xiàn)歸母凈利潤358.23億元，同比增長1.57%。

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在LPR下降、存量房貸利率下調(diào)等因素影響下，2024年銀行凈息差仍有下行壓力，對此業(yè)內(nèi)已經(jīng)形成大范圍共識。不過，有分析認(rèn)為，降幅有望趨緩。

李彬表示，預(yù)期2024年全行業(yè)凈息差將延續(xù)下降趨勢，民生銀行凈息差也將持續(xù)承壓，但會繼續(xù)努力保持凈息差整體降幅低于同業(yè)水平。

不良率降幅高于同業(yè)

資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)提升

對于商業(yè)銀行來說，在低息差環(huán)境下，重視風(fēng)險管理，壓低風(fēng)險成本，保障利潤空間，變得尤為重要。應(yīng)對大環(huán)境，民生銀行也做了相應(yīng)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

截至2023年末，民生銀行資產(chǎn)總額7.67萬億元，比上年末增長5.78%。同時，負(fù)債總額同比增長5.94%。總負(fù)債同比增速高于總資產(chǎn)同比增速，說明可以支持總資產(chǎn)擴張。

“堅定調(diào)整負(fù)債和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)?！苯榻B民生銀行的戰(zhàn)略實施情況時，高迎欣表示，“負(fù)債端，壓降高成本結(jié)構(gòu)性存款；資產(chǎn)端，壓降非標(biāo)投資、同業(yè)投資，堅定回歸商業(yè)銀行本源，支持實體經(jīng)濟和國家戰(zhàn)略。”

2023年，民生銀行發(fā)放貸款和墊款總額43848.77億元，比上年末增加2437.33億元，增幅5.89%；吸收存款總額42830.03億元，比上年末增加2894.76億元，增幅7.25%。在制造業(yè)、普惠、綠色等重點領(lǐng)域貸款均有兩位數(shù)的增長，綠色貸款增速達40%以上。

民生銀行的資產(chǎn)質(zhì)量也在持續(xù)提升。2023年，該行不良貸款總額、不良貸款率、不良貸款生成率，實現(xiàn) “三降”，撥備覆蓋率實現(xiàn)上升。

截至2023年末，該行不良貸款總額650.97億元，比上年末減少42.90億元；不良貸款率1.48%，比上年末下降0.2個百分點。據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)，2023年末商業(yè)銀行不良貸款率1.59%，比上年末下降0.04個百分點。民生銀行不良率下降幅度遠高于商業(yè)銀行平均水平；不良貸款生成率1.58%，同比下降0.43個百分點，不良貸款生成率連續(xù)三年穩(wěn)步下降；公司、小微、按揭及消貸業(yè)務(wù)的不良貸款生成率均同比下降。

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據(jù)民生銀行方面介紹，2023年，該行累計清收處置不良資產(chǎn)787.56億元，同時收回已核銷資產(chǎn)101.12億元，同比增長22%。并且，民生銀行已經(jīng)完成了不良及問題資產(chǎn)清收處置三年規(guī)劃目標(biāo)，三年處置近4000億元。

同時，民生銀行風(fēng)險抵補能力有所提升。截至2023年末，該行撥備覆蓋率149.69%，比上年末上升7.2個百分點。

此外，2023年，民生銀行的核心一級資本充足率也同比提升了0.11個百分點，實現(xiàn)了資本內(nèi)生性增長。

“數(shù)字化”推進小微業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

小微貸款增長15.77%

如何維持經(jīng)營業(yè)績增長、探索業(yè)務(wù)增量，無疑時是當(dāng)前各家上市銀行亟待破解的難題。

民營、小微是民生銀行的特色和優(yōu)勢所在，該行也在有意識強化這一品牌業(yè)務(wù)。截至2023年末，該行小微貸款達7912.16億元，增幅15.77%；普惠型小微企業(yè)貸款余額達6122.69億元，增幅11.51%；普惠型小微企業(yè)貸款戶數(shù)51.33萬戶，比上年末增加11.03萬戶；普惠型小微不良貸款率1.14%，比上年末下降0.56個百分點。

值得注意的是，針對小微金融業(yè)務(wù)，監(jiān)管部門提出了“增量擴面、降低成本”的工作要求。因此，如何在精準(zhǔn)滴灌的同時促進小微業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展，成為了商業(yè)銀行亟需破解的命題。

針對這一問題，民生銀行選擇的有力抓手就是“數(shù)字化”。高迎欣介紹，小微業(yè)務(wù)是民生銀行最具特色的業(yè)務(wù)，當(dāng)前該行正在推進小微業(yè)務(wù)新模式轉(zhuǎn)型，打造數(shù)字化小微特色產(chǎn)品服務(wù)，特別是通過與各類平臺數(shù)據(jù)的鏈接，搭建全流程智能化風(fēng)控、評審體系，實現(xiàn)貸前、貸中、貸后全流程自動化、數(shù)字化，給客戶帶來“審批快、額度高、靈活用”的客戶體驗。

圖源：罐頭圖庫

2023年，民生銀行推出了“民生惠”“易創(chuàng)e貸”等面向小微客群和科創(chuàng)企業(yè)的線上化信用產(chǎn)品。其中，“民生惠”實現(xiàn)了貸前自動審批、貸中自動放款、貸后智能監(jiān)測的全流程線上操作。

在數(shù)字化方面，民生銀行還以大數(shù)據(jù)和人工智能新技術(shù)推進運營、業(yè)務(wù)流程持續(xù)變革。推動企業(yè)微信、人工智能外呼等新型觸客渠道建設(shè)。

民生銀行首席信息官張斌表示，“數(shù)據(jù)化轉(zhuǎn)型的目的是實現(xiàn)銀行經(jīng)營管理的數(shù)字化、智能化。具體到民生銀行，將目標(biāo)具體化為建設(shè)智慧銀行和生態(tài)銀行。”

另外，民生銀行整體推進“大中小微個人”一體化經(jīng)營模式，以戰(zhàn)略客戶為牽引，深化一體化綜合服務(wù)，進一步賦能中小微業(yè)務(wù)發(fā)展。2023年，該行通過戰(zhàn)略客戶牽引，帶動鏈上融資對公客戶增加11753戶，增幅159%。