變相收費，實際利率超36%？維信金科成立消保委員會能解3萬起投訴難題嗎？

近日維信金科公布了2023年半年度業(yè)績，顯示上半年實現總收入19.18億元，同比增加21.24%，但歸母凈利潤卻同比下降7.93%至3.02億元。對此，維信金科解釋稱，“利潤減少主要由于貸款規(guī)模擴張和獲取并留住優(yōu)質客戶相關費用增加，以及貸款實現量增加導致信用減值損失增加”。

2022年更糟，營收同比下降9.8%至31.19億元，凈利潤同比大幅下降54.8%至5.33億元。維信金科也給出了解釋，“收入下降主要由于利率下降，反映其遵守監(jiān)管指導，部分被信用增級與純貸款撮合模式下的貸款實現量增加所抵銷”，“利潤下降主要由于其在策略上將貸款組合向年利率24.0%的貸款遷移以符合監(jiān)管定價上限，導致客戶費率下降，以及由于貸款規(guī)模擴張，令費用及信用減值損失增加。”

沒有什么能比亮眼的業(yè)績更能打動投資者，維信金科連續(xù)不佳的盈利能力也嚇跑了投資者，給人一種“上市即巔峰”的感覺，股價由上市時的最高價19.24港元暴跌至如今不足3港元，上市以來股價暴跌近九成，市值“蒸發(fā)”81億港元，目前市值僅13億港元。

資料來源：富途牛牛。

但對于維信金科而言，更大的問題在于居高不下的投訴量，其中“高利貸”、“暴力催收”更是重災區(qū)，為此還成立了消保委員會。

還有一個問題值得深思，維信金科在最高年化利率近36%的情況下，2022年業(yè)績還是“腰斬”，擔保收費模式飽受質疑。

頭頂“智能金融第一股”光環(huán)的維信金科，為何不受投資人待見？

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盈利能力持續(xù)承壓，虧損將近17億元

據悉，維信金科成立于2006年，早期以信托貸款模式起家，2015年4月就在業(yè)內首先發(fā)布了智能金融戰(zhàn)略，憑借行業(yè)領先的智能信貸和智能風控技術，實現了基于移動互聯(lián)網的智能化產品運作，業(yè)務規(guī)模、客戶數量保持飛速的增長，隨后順利于2018年6月登陸港交所上市。

值得一提的是，維信金科選擇卡卡貸為第一個切入點，這也是國內最早從事信用卡余額代償服務的產品之一。對此，維信金科CEO廖世宏表示，“開始時線上業(yè)務缺乏消費場景，獲客是很大的挑戰(zhàn)。而我們的優(yōu)勢在于前期建設的風控體系，在于客群的精準描述，能夠進行有效風險定價。我們只做在央行征信體系中有信用記錄的優(yōu)質及近乎優(yōu)質人群，這批人群傳統(tǒng)金融機構服務得不夠，我們來做個補充。瞄準這一人群，一個垂直領域就這樣逐步做起來了”。

事實證明，維信金科的選擇是對的。依靠卡卡貸，維信金科很快攻占了諸多消費場景，先后推出豆豆錢、星星錢袋等消費信貸產品。廖世宏解釋稱，“我們能夠搭建風控模型，并實現線上、線下業(yè)務的全自動化，自然就有很多客戶帶著消費場景來進行合作。比如，我們和中國電信合作，在20個城市推出手機分期服務，現場審核、簽約就全部在維信金科的后臺自動實現操作?！?

目前維信金科主要做信用增級貸款業(yè)務、純貸款撮合業(yè)務，此外還包括擔保收入、罰金、會員費、導流費等其他收入。

其中，信用增級貸款業(yè)務為其重要營收支柱，2022年對總收入的貢獻率在60%以上。據悉，增信類撮合貸款通常涉及信用保證保險或擔保，由維信金科提供聯(lián)合建模和擔保服務，資金方審批貸款；而純撮合模式則由資金方自擔風險。

雖然近年來維信金科業(yè)務體量在擴大，但盈利能力不盡如人意，2015年至2018年期間持續(xù)虧損，且虧幅逐年擴大，2018年登陸港交所上市后，或迫于二級市場上的壓力而扭虧為盈，錄得歸母凈利潤0.65億元，但轉眼次年又虧了8.7億元，2021年創(chuàng)下歷史最好的成績，實現利潤11.79億元，但2022年又“腰斬”至5.33億元。也就是說，維信金科還虧將近17億元。

02

“高利貸”、“暴力催收”等投訴量居高不下，成立消保委員會

“羊毛出在羊身上”，由于用戶借款時維信金科要收取一筆不小的擔保費用，繁雜的費用收入自然取自借款人，也加重了用戶的債務負擔，不僅涉嫌“砍頭息”，而且實際借款利率遠高于民間借貸利率的司法保護上限。

根據維信金科2022年年報披露，“客戶貸款的應付利率（包括（如適用）我們的資金伙伴的利息份額及信用增級機構的擔保費用）介乎年化15.0%至年化36.0%”，但現實情況可能還要更高。

據黑貓投訴平臺顯示，通過檢索“維信金科”關鍵詞，截至9月13日涉及3萬多條投訴量，“高利貸”、“暴力催收”更是重災區(qū)。

資料來源：黑貓投訴平臺。

一名投訴者聲稱，“本人于2021年3月1日開始到現在共使用豆豆錢貸款14筆其中11筆已經全部結清3筆在還，現要求平臺退還還款中不合理不合法的部分，平臺客服稱他們平臺年利率為36%完全合法，但實際還款包括合同上都有注明為等額本息，除一個月外其他月份的利息均沒有扣除已還本金重新計算，而且附加擔保費與服務費細算該平臺綜合利率發(fā)到50%左右嚴重違規(guī)?！?

根據最高人民法院規(guī)定，民間借貸利率的司法保護上限為一年期貸款市場報價利率（LPR）的4倍，按照最新一年期LPR報價3.45%計算，民間借貸利率上限為13.8%。顯然，維信金科遠超這個利率。

無獨有偶，還有消費者投訴稱，“在維信金科旗下豆豆錢上借了兩筆貸款，一筆22500元的貸款，12個月每期擔保費180.15元，合計2161.18元；一筆50000元貸款，一個月?lián)ＹM400.33元，12個月合計4803.96元，此外還有“砍頭息”，以及會員費用，各種變相收費，實際借款利率達到42%?！?

在商業(yè)銀行互聯(lián)網貸款新規(guī)等監(jiān)管政策出臺后，助貸模式進一步收緊，保證金兜底、變相兜底也被監(jiān)管叫停，這也導致維信金科的擔保助貸模式遭遇考驗，2022年擔保收益大幅下滑至31.19億元，凈利潤同比下降近55%至5.325億元。

此外，涉及暴力催收等頑疾也常伴維信金科左右。有投訴者稱，“豆豆錢一直在聯(lián)系我家人朋友，對我的生活工作造成了很大影響?！?

面對龐大的投訴量，今年6月維信金科成立了消費者權益保護委員會，明確將全面統(tǒng)籌集團及旗下各業(yè)務線的消保工作，進一步夯實消費者權益保護，倡導營造健康、公正、透明和誠信的消費環(huán)境。

種種跡象不難看出維信金科對于消費者權益方面的持續(xù)重視，但成效如何尚需市場給出答案，我們拭目以待。