據(jù)財(cái)報(bào)顯示，2023年無(wú)錫銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入45.37億元，同比增長(zhǎng)1.28%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)22億元，增幅9.96%。截至2023年末，無(wú)錫銀行資產(chǎn)總額2349.56億元，較年初增加11.04%；各項(xiàng)存款余額1941.28億元，較年初增加12.42%；貸款余額1430.38億元，增幅11.22%。

通過(guò)上述數(shù)據(jù)可以很明顯的看到，去年無(wú)錫銀行取得了穩(wěn)步增長(zhǎng)。

但值得注意的是，近年來(lái)無(wú)錫銀行凈息差持續(xù)下跌，更是在業(yè)內(nèi)倒數(shù)。2019年至2022年末，無(wú)錫銀行凈息差分別為2.02%、2.07%、1.95%、1.81%，2023年末進(jìn)一步跌至1.64%，低于我國(guó)商業(yè)銀行的整體水平1.69%。

此外，2023年末無(wú)錫銀行撥備覆蓋率高達(dá)522.57%，不僅遠(yuǎn)高于監(jiān)管要求（120%~150%），而且也是行業(yè)平均水平（205.14%）的2倍多。但如此高的撥備率卻分紅很少，僅略高于瑞豐銀行及常熟銀行，更是被網(wǎng)友吐槽“小氣”。

表面風(fēng)光無(wú)限的無(wú)錫銀行，究竟還有多少隱患？

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單季度營(yíng)收環(huán)比下滑，營(yíng)收全部來(lái)自江蘇

據(jù)悉，無(wú)錫銀行成立于2005年6月，是在原無(wú)錫市城郊農(nóng)村信用合作聯(lián)社基礎(chǔ)上改制設(shè)立的股份有限公司，2016年9月于上海交易所上市。截至2023年末，無(wú)錫銀行共設(shè)有1家直屬營(yíng)業(yè)部，3家分行，52家支行，59家分理處。

據(jù)財(cái)報(bào)顯示，2023年無(wú)錫銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入45.38億元，同比增長(zhǎng)1.28%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)22億，同比增長(zhǎng)9.96%。

無(wú)錫銀行的營(yíng)收全部來(lái)自江蘇，其中超九成來(lái)自無(wú)錫地區(qū)。具體來(lái)看，2023年實(shí)現(xiàn)利息凈收入為34.6億元，同比微降0.78%。期末貸款總額1430.37億元，其中個(gè)人貸款規(guī)模為262.31億元，同比小幅下降2%；公司貸款規(guī)模977.8億元，同比增長(zhǎng)14.12%；來(lái)自制造業(yè)的貸款為285.62億元，同比增幅達(dá)到了16.76%。非利息凈收入為10.76億元，同比增長(zhǎng)8.52%。

對(duì)于無(wú)錫銀行利息凈收入的下滑，主要?dú)w因于凈息差收窄。據(jù)歷年財(cái)報(bào)顯示，2019年至2023年末無(wú)錫銀行凈息差分別為2.02%、2.07%、1.95%、1.81%、1.64%，近四年來(lái)呈現(xiàn)持續(xù)下跌狀態(tài)，一度低于業(yè)內(nèi)平均水平，在A股農(nóng)商行中墊底。

雖然無(wú)錫銀行去年整體營(yíng)收上升，但第二至第四季度卻環(huán)比下降，或許源于銀行調(diào)整了減值準(zhǔn)備計(jì)提力度，單季度信用減值損失有所提升。

02

涉房貸款增近八成，被網(wǎng)友吐槽“小氣”

截止2023年末，無(wú)錫銀行資產(chǎn)總額2349.56億元，較年初增加233.53億元，增幅11.04%；各項(xiàng)存款余額1941.28億元，較年初增加214.44億元，增幅12.42%；各項(xiàng)貸款余額1430.38億元，較年初增加144.29億元，增幅11.22%。

從貸款投放的行業(yè)分布來(lái)看，2023年末無(wú)錫銀行房地產(chǎn)業(yè)貸款余額12.6億元，占“貸款和墊款總額”的0.88%，同比增長(zhǎng)近80%，是近五年以來(lái)對(duì)房地產(chǎn)貸款投放力度最大的一年。據(jù)悉，2019年至2022年末，無(wú)錫銀行的房地產(chǎn)業(yè)對(duì)公貸款分別為11.42億元、10.48億元、8.21億元、7.06億元。

盡管無(wú)錫銀行深知，“2023年以來(lái)我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)處于曲折復(fù)蘇狀態(tài)，房地產(chǎn)和地方政府化債等防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)重點(diǎn)領(lǐng)域方面，壓力客觀存在”，但仍然加大對(duì)房企的貸款投放，數(shù)額更是創(chuàng)下新高。

對(duì)于加大投放力度的原因，無(wú)錫銀行并沒(méi)有給出答案，但據(jù)國(guó)泰君安證券分析，“2024年地產(chǎn)業(yè)將繼續(xù)堅(jiān)定地走修復(fù)之路，預(yù)期將會(huì)迎來(lái)房地產(chǎn)發(fā)展新模式相關(guān)基礎(chǔ)性制度的出臺(tái)以及保障性住房和城中村改造項(xiàng)目的落地”。或許源于此，無(wú)錫銀行頂著壞賬的風(fēng)險(xiǎn)也要投放房地產(chǎn)。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，2023年末無(wú)錫銀行不良貸款比例0.79%，較年初下降0.02個(gè)百分點(diǎn)；貸款撥備覆蓋率522.57%，不僅遠(yuǎn)高于120%~150%的監(jiān)管要求，而且還高于205.14%的行業(yè)平均水平。

如此高的撥備率，自然引起市場(chǎng)關(guān)注。此前2019年財(cái)政部發(fā)布關(guān)于《金融企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則（征求意見稿）》公開征求意見的通知，明確表示“監(jiān)管部門要求的撥備覆蓋率基本標(biāo)準(zhǔn)為150%，對(duì)于超過(guò)監(jiān)管要求2倍以上，應(yīng)視為存在隱藏利潤(rùn)的傾向，要對(duì)超額計(jì)提部分還原成未分配利潤(rùn)進(jìn)行分配。”可見，無(wú)錫銀行或許存在隱藏利潤(rùn)的傾向。

另外，無(wú)錫銀行也是有名的“小氣”。

據(jù)2023年度利潤(rùn)分配方案公告顯示，無(wú)錫銀行擬每10股派送現(xiàn)金股利2元人民幣，合計(jì)派發(fā)現(xiàn)金股利4.38億元，分紅比例為20.89%。以全年成交均價(jià)計(jì)算，無(wú)錫銀行2023年股息率為3.66%，僅略高于瑞豐銀行及常熟銀行。看著業(yè)績(jī)還算可以的無(wú)錫銀行，不少投資者一頓吐槽，“無(wú)錫銀行分紅的確太小氣了”，“公司也算不錯(cuò)，就是分紅太小氣了”。

無(wú)錫銀行此前還暴露合規(guī)問(wèn)題。2021年無(wú)錫銀行因以不正當(dāng)手段吸收存款連收4張罰單，被無(wú)錫銀保監(jiān)分局罰款50萬(wàn)元，同時(shí)3位直接負(fù)責(zé)人被予以警告。此前通過(guò)對(duì)10家農(nóng)商行所收罰單數(shù)量分析，其中無(wú)錫銀行位居前二。

“小氣”的無(wú)錫銀行自然也得不到投資者的認(rèn)可，股價(jià)自2017年4月沖上15.07元/股的歷史高點(diǎn)后，出現(xiàn)持續(xù)下跌，并一直處在較低位置，截至4月10日收盤價(jià)為5.13元/股，較最高點(diǎn)跌去近七成。

如此大規(guī)模的房地產(chǎn)投放規(guī)模，無(wú)錫銀行真能坐得穩(wěn)嗎？