無錫銀行被投資者吐槽“太小氣”：營利雙增，仍有一隱憂

據財報顯示，2023年無錫銀行實現營業收入45.37億元，同比增長1.28%；實現歸屬于上市公司股東凈利潤22億元，增幅9.96%。截至2023年末，無錫銀行資產總額2349.56億元，較年初增加11.04%；各項存款余額1941.28億元，較年初增加12.42%；貸款余額1430.38億元，增幅11.22%。

通過上述數據可以很明顯的看到，去年無錫銀行取得了穩步增長。

但值得注意的是，近年來無錫銀行凈息差持續下跌，更是在業內倒數。2019年至2022年末，無錫銀行凈息差分別為2.02%、2.07%、1.95%、1.81%，2023年末進一步跌至1.64%，低于我國商業銀行的整體水平1.69%。

此外，2023年末無錫銀行撥備覆蓋率高達522.57%，不僅遠高于監管要求（120%~150%），而且也是行業平均水平（205.14%）的2倍多。但如此高的撥備率卻分紅很少，僅略高于瑞豐銀行及常熟銀行，更是被網友吐槽“小氣”。

表面風光無限的無錫銀行，究竟還有多少隱患？

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單季度營收環比下滑，營收全部來自江蘇

據悉，無錫銀行成立于2005年6月，是在原無錫市城郊農村信用合作聯社基礎上改制設立的股份有限公司，2016年9月于上海交易所上市。截至2023年末，無錫銀行共設有1家直屬營業部，3家分行，52家支行，59家分理處。

據財報顯示，2023年無錫銀行實現營業收入45.38億元，同比增長1.28%；實現歸母凈利潤22億，同比增長9.96%。

無錫銀行的營收全部來自江蘇，其中超九成來自無錫地區。具體來看，2023年實現利息凈收入為34.6億元，同比微降0.78%。期末貸款總額1430.37億元，其中個人貸款規模為262.31億元，同比小幅下降2%；公司貸款規模977.8億元，同比增長14.12%；來自制造業的貸款為285.62億元，同比增幅達到了16.76%。非利息凈收入為10.76億元，同比增長8.52%。

對于無錫銀行利息凈收入的下滑，主要歸因于凈息差收窄。據歷年財報顯示，2019年至2023年末無錫銀行凈息差分別為2.02%、2.07%、1.95%、1.81%、1.64%，近四年來呈現持續下跌狀態，一度低于業內平均水平，在A股農商行中墊底。

雖然無錫銀行去年整體營收上升，但第二至第四季度卻環比下降，或許源于銀行調整了減值準備計提力度，單季度信用減值損失有所提升。

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涉房貸款增近八成，被網友吐槽“小氣”

截止2023年末，無錫銀行資產總額2349.56億元，較年初增加233.53億元，增幅11.04%；各項存款余額1941.28億元，較年初增加214.44億元，增幅12.42%；各項貸款余額1430.38億元，較年初增加144.29億元，增幅11.22%。

從貸款投放的行業分布來看，2023年末無錫銀行房地產業貸款余額12.6億元，占“貸款和墊款總額”的0.88%，同比增長近80%，是近五年以來對房地產貸款投放力度最大的一年。據悉，2019年至2022年末，無錫銀行的房地產業對公貸款分別為11.42億元、10.48億元、8.21億元、7.06億元。

盡管無錫銀行深知，“2023年以來我國房地產市場處于曲折復蘇狀態，房地產和地方政府化債等防范化解金融風險重點領域方面，壓力客觀存在”，但仍然加大對房企的貸款投放，數額更是創下新高。

對于加大投放力度的原因，無錫銀行并沒有給出答案，但據國泰君安證券分析，“2024年地產業將繼續堅定地走修復之路，預期將會迎來房地產發展新模式相關基礎性制度的出臺以及保障性住房和城中村改造項目的落地”。或許源于此，無錫銀行頂著壞賬的風險也要投放房地產。

資產質量方面，2023年末無錫銀行不良貸款比例0.79%，較年初下降0.02個百分點；貸款撥備覆蓋率522.57%，不僅遠高于120%~150%的監管要求，而且還高于205.14%的行業平均水平。

如此高的撥備率，自然引起市場關注。此前2019年財政部發布關于《金融企業財務規則（征求意見稿）》公開征求意見的通知，明確表示“監管部門要求的撥備覆蓋率基本標準為150%，對于超過監管要求2倍以上，應視為存在隱藏利潤的傾向，要對超額計提部分還原成未分配利潤進行分配。”可見，無錫銀行或許存在隱藏利潤的傾向。

另外，無錫銀行也是有名的“小氣”。

據2023年度利潤分配方案公告顯示，無錫銀行擬每10股派送現金股利2元人民幣，合計派發現金股利4.38億元，分紅比例為20.89%。以全年成交均價計算，無錫銀行2023年股息率為3.66%，僅略高于瑞豐銀行及常熟銀行。看著業績還算可以的無錫銀行，不少投資者一頓吐槽，“無錫銀行分紅的確太小氣了”，“公司也算不錯，就是分紅太小氣了”。

無錫銀行此前還暴露合規問題。2021年無錫銀行因以不正當手段吸收存款連收4張罰單，被無錫銀保監分局罰款50萬元，同時3位直接負責人被予以警告。此前通過對10家農商行所收罰單數量分析，其中無錫銀行位居前二。

“小氣”的無錫銀行自然也得不到投資者的認可，股價自2017年4月沖上15.07元/股的歷史高點后，出現持續下跌，并一直處在較低位置，截至4月10日收盤價為5.13元/股，較最高點跌去近七成。

如此大規模的房地產投放規模，無錫銀行真能坐得穩嗎？