清倉寧波銀行暴賺60億!“杉杉系”鄭永剛又看上了哪個殼?
杉杉股份西服起家,上世紀90年代中期實現(xiàn)上市,沒過多久跨行全面轉型鋰電材料,成為鋰電巨頭,背后一手運作之人是鄭永剛,他也被人稱為“實業(yè)大佬”、“殼王”。
如今在他的運作下,杉杉股份大手筆清倉寧波銀行、減持洛陽鉬業(yè)獲得近30億元資金,或是為了收購韓國財團LG旗下LCD偏光片資產輸血,實現(xiàn)再一次的轉型?
近日,杉杉股份(600884.SH)大手筆清倉寧波銀行(002142.SZ),套現(xiàn)11.8億元。
而入股成本不到1.82億元的杉杉股份,卻自2014年至今,通過減持合計套現(xiàn)超過56億元,如果再算上歷年現(xiàn)金分紅收益,其投資收益率或將超過33倍,合計投資收益超60億元,引發(fā)市場熱議。
清倉寧波銀行,爆賺33倍
早在1993年還在做服裝生意的杉杉服飾,就開始投資申請設立了寧波杉杉城市信用社。而后經歷合并重組增資等一系列動作,有了今天的寧波銀行。
如今杉杉股份選擇清倉寧波銀行,算上歷年現(xiàn)金分紅收益(稅前)超過6.5億元,投資收益率超過33倍。
而杉杉股份作為最初持有寧波銀行1.79億股的第三大股東,其實從7年前開始,就通過交易所減持寧波銀行股份1554.98萬股,2015年繼續(xù)減持3348.64萬股。而后兩年連續(xù)減持330萬股和2869萬股。
從公告來看,從去年到今年1月為止,杉杉股份通過集中競價交易方式,分數(shù)次逐步賣掉其持有的寧波銀行股份7335萬股,交易成交金額共計約12.95億元。
近三年累計減持高達1.7億股,直到今年初將最后870.88萬股出售后,杉杉股份不再持有寧波銀行股份。
此外,不光有杉杉股份連續(xù)幾年減持的動作,還有2020年杉杉股份全資子公司寧波創(chuàng)投在斥資4個億認購寧波銀行1900萬并在同年完成出售,獲得2.2億元的收益。
如今,雖然杉杉股份不再持有寧波銀行股份,不過還有其他金融資產,2010年,杉杉股份入股浙江稠州商業(yè)銀行,持股7.06%,此外杉杉股份還持有一家于2017年在香港創(chuàng)業(yè)板上市的綜合性融資租賃公司——富銀。
一位金融業(yè)十余年資深從業(yè)人員認為:“寧波銀行在2月5日的股價達到43元/股,在上市銀行中已屬高價的,在此刻選擇清倉確實是個好選擇。利用這筆資金可以繼續(xù)做企業(yè)轉型的動力。”
除了減持金融資產寧波銀行之外,杉杉股份還在減倉洛陽鉬業(yè)(603993.SH)。洛陽鉬業(yè)經過50多年發(fā)展,目前在中國區(qū)已發(fā)展成為主要從事鉬采礦、鉬選礦、鎢選礦、焙燒、鉬化工和鉬金屬加工上下游一體化的完整產業(yè)鏈條,生產規(guī)模居國內同行業(yè)前列。
而杉杉股份對洛陽鉬業(yè)的投資還要追溯到2017年。那時杉杉股份對洛陽鉬業(yè)進行了戰(zhàn)略投資,以18億元認購后者收購海外金屬資源的180億定增項目,此后持有股份占洛陽鉬業(yè)總股本約2.18%。
2020年8月12日至2021年1月5日,寧波創(chuàng)投出售所持有的洛陽鉬業(yè)7292.87萬股,交易成交金額約4.2億元;2021年1月6日至2021年2月5日,寧波創(chuàng)投再次出售所持有的洛陽鉬業(yè)股份1.43億股,交易成交金額約9.4億元,前后合計約為13.6億元。
也就是說,到目前寧波創(chuàng)投仍持有洛陽鉬業(yè)2.31億股股份,占其總股本的1.07%。
圖片來源:公司公告
短期內連續(xù)減持寧波銀行和洛陽鉬業(yè),其交易成交金額累計約為25.4億元。對于杉杉股份集中大手筆套現(xiàn)的舉動,杉杉股份未正面回應,表示:“以公司公告為準。”
跨界的實業(yè)資本大佬鄭永剛
鄭永剛,1958年生人,祖籍浙江寧波,這里可是近代以來中國誕生諸多富豪的地方,買辦、銀行家聚集之地,幾乎撐起了上海商業(yè)的半壁江山,徐志摩父親便是當?shù)刂纳倘恕?
如今,這里仍然聚集著眾多資本大佬。
關于鄭永剛早年經歷,他鮮少對外透露,在一次電視訪談節(jié)目中,他表示上世紀70年代末,他在北海艦隊做一名汽車駕駛教練,講機械原理和交通規(guī)則。
公開資料顯示,上世紀80年代畢業(yè)于南京理工大學獲得碩士學位。此后,31歲鄭永剛便成為甬港服裝總廠的廠長。1992年,寧波甬港服裝總廠聯(lián)合其他四家公司共同出資成立寧波杉杉股份有限公司,三年后,杉杉股份實現(xiàn)上市。
事實上,1992年時,甬港服裝總廠還是一家集體所有制企業(yè),杉杉股份上市后,甬港服裝改名為寧波杉杉集團有限公司,鄭永剛成為公司實際控制人。此后,“杉杉”逐漸發(fā)展成為我國家喻戶曉的服裝品牌。
杉杉股份保持良好發(fā)展的同時,1999年,鄭永剛開始多元化發(fā)展戰(zhàn)略,杉杉股份開始布局做新材料,成為一家鋰電池材料供應商。當很多人不理解,鄭永剛總是跨行,似乎有點“不務正業(yè)”,事實上鄭永剛自己給出的解釋是,“我其實當時做服裝也是誤打誤撞”。
從其2004年至2014年的情況來看,由于公司的非相關多元化發(fā)展,其總資產呈現(xiàn)了快速發(fā)展的趨勢,哪怕在2008年金融危機影響下,杉杉股份的總資產也僅是一定的浮動,但到了2009年又開始大幅度的增長,增幅高達70%。此后一直保持穩(wěn)定增長,尤其是2014年。
2014年至今,鄭永剛對殼資源有著極大的興趣,他曾操作過的殼資源包括,商贏環(huán)球(600146.SH)、希努爾(002485.SZ)、艾迪西(現(xiàn)申通快遞002468.SH)、中科英華(現(xiàn)諾德股份600110.SH)、*ST江泉(600212.SH)、新華龍(603399.SH)等。
不僅如此,2014年起,杉杉股份逐漸割舍服裝板塊的針織品業(yè)務。另一方面,杉杉股份參股寧波銀行、開展融資租賃、商業(yè)保理業(yè)務。對此,鄭永剛毫不諱言的表示:“依靠服裝賺錢的時代已經過去了。”
2014年2月,杉杉控股成立上海坤為地投資控股公司,開始建立投行團隊,并且開始戰(zhàn)略投資、收購兼并,以及整合上市公司、注入優(yōu)質資源等業(yè)務。平臺成立后,“杉杉系”先后參與多家上市公司產業(yè)整合。
“杉杉系”的資本市場進擊路
2014年底,停牌兩個月的艾迪西公告稱鄭永剛將成為其新的實控人。股權轉讓方案顯示,鄭永剛通過其控制的公司以溢價購買的方式,獲得8950萬股,共出資12.9億元。
通過鄭永剛的運作,最終申通快遞成功借殼實現(xiàn)上市。此后,鄭永剛便擇機退出。
2019年3月,鎖定期為3年的泓石投資(鄭永剛實際控制)開始減持。據(jù)東財choice數(shù)據(jù)顯示,截止2019年5月,泓石投資已通過多次減持,套現(xiàn)金額達9.1億元,若所有股份全部實現(xiàn)減持,套現(xiàn)金額大概在23億左右,泓石投資可以凈賺10億元左右。
從上市伊始到2015年,杉杉股份股價從最低0.55元/股到27.19元/股(前復權價),翻了近50倍,由此鄭永剛的身價也是水漲船高,頻頻登上富豪榜。截至2019年10月,鄭永剛則以105億元財富登上胡潤富豪榜,排第370名。
然而,在資本市場四處出擊的鄭永剛,當初起家的杉杉股份卻因為鋰電業(yè)務的下滑,又開始走上了轉型之路。
2019年,杉杉股份實現(xiàn)營業(yè)收入86.8億元,同比下降1.96%;扣非后凈利潤1.61億元,同比下降46.88%。
面臨杉杉股份業(yè)績的下滑,鄭永剛準備再次轉型。
2020年6月9日,杉杉股份公告表示,擬以7.7億美元收購韓國財團LG化學旗下在中國大陸、中國臺灣和韓國的LCD偏光片業(yè)務及相關資產。
來源:杉杉股份公告
根據(jù)杉杉股份當時的交易預案,目前市面上主流的偏光片制造商集中在日韓,LG化學為行業(yè)三巨頭之一,在2018年全球市場占有率達25%。而國內制造商以三利譜、盛波光電為主,市場占有率僅有8%左右。
2020年2月4日,杉杉股份發(fā)布《關于重大資產購買之中國大陸交割完成公告》,這場拿下LG化學LCD偏光片業(yè)務的“豪賭”似乎已經塵埃落地。公告顯示,公司擬通過對持股公司增資的方式取得LG化學在中國境內新設的一家公司70%的股權,并通過持股公司間接購買LG化學旗下在中國大陸、中國臺灣和韓國的LCD偏光片業(yè)務及相關資產70%的權益。
據(jù)了解,LG化學的偏光片位于全球頂尖水平,通過本次收購可躋身于全球LCD偏光片市場的領先地位,無論是國內市場還是國外市場,都是強有力的競爭。
杉杉股份表示,通過本次收購進入全球僅由少數(shù)幾家公司主導的LCD偏光片市場,并繼續(xù)維持原LG化學在LCD偏光片市場的領先地位,利用其關鍵解決方案及技術來擴大市場占有份額。
此外,杉杉控股內部人士表示,杉杉股份在鄭永剛的領導下,逐步聚焦實業(yè)發(fā)展,,此次偏光片的收購也是未來重要的戰(zhàn)略之一。
企業(yè)觀察員孫藝源認為:“杉杉股份鋰電池的業(yè)務是縱向一體化的,也促進了公司非相關多元化戰(zhàn)略的轉型升級,其鋰電池原料供應的市場地位已經有了,此刻的再次轉型也是必不可少的。”
不過,這次收購約53億元,并且要在3年內完成支付另外30%的股權。而截止至2020年第三季度,杉杉股份期末貨幣資金余額僅30億元,如今通過一系列減持套現(xiàn)或湊夠了這53億元的本金。而這稍顯沉重的收購計劃,是否能值回票價?從服裝到新能源,再到這次進軍LCD市場,杉杉股份能否再次成功?
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