業(yè)績(jī)下滑困局待解，漢口銀行十年IPO終獲批，第三季虧損超4億

漢口銀行備戰(zhàn)IPO再次傳來(lái)新消息。據(jù)銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露，湖北銀保監(jiān)局已同意漢口銀行申請(qǐng)A股上市，發(fā)行規(guī)模不得超過(guò)13.76億股。此前，漢口銀行曾經(jīng)歷長(zhǎng)達(dá)十年之久的上市輔導(dǎo)期，隨著困擾已久的國(guó)有股確權(quán)問(wèn)題得到解決，今年下半年以來(lái)，漢口銀行的IPO進(jìn)程步伐明顯加快。

不過(guò)，AI財(cái)經(jīng)社注意到，今年三個(gè)季度以來(lái)，漢口銀行的業(yè)績(jī)難言樂(lè)觀。截至2020年三季度末，該行實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)分別為44.94億元、5.69億元，分別同比下跌11.29%、67.8%。第三季度，該行營(yíng)收和凈利潤(rùn)環(huán)比跌幅更是分別達(dá)到21.17%、326.4%，此外，該行的不良貸款率也持續(xù)上升，資產(chǎn)質(zhì)量面臨較大下行壓力。

十年IPO終獲批

漢口銀行成立于1997年12月，是一家總部位于武漢的城市商業(yè)銀行?，F(xiàn)有各類分支機(jī)構(gòu)181家。該行存款市場(chǎng)占有率和貸款市場(chǎng)占有率在武漢市分別排名第三位和第七位，是湖北省資產(chǎn)規(guī)模最大的城商行。

早在十年前，漢口銀行就已謀求A股上市，但因國(guó)有權(quán)確權(quán)問(wèn)題，上市進(jìn)程一直停滯在輔導(dǎo)期階段。

2010年，海通證券與漢口銀行簽署上市輔導(dǎo)協(xié)議，并于同年12月20日向湖北銀保監(jiān)局報(bào)送漢口銀行輔導(dǎo)備案登記材料。在多份輔導(dǎo)備案報(bào)告中，海通證券均指出，漢口銀行股東武漢信用風(fēng)險(xiǎn)管理有限公司受讓國(guó)民信托有限公司和武漢開發(fā)投資有限公司所持漢口銀行股份的股東資格，仍處于銀監(jiān)會(huì)審核階段。

為了解決這一問(wèn)題，2018年12月29日，漢口銀行召開第五屆董事會(huì)第二十九次會(huì)議審議通過(guò)相關(guān)議案，擬由武漢金控控股集團(tuán)有限公司受讓或收購(gòu)武漢信用風(fēng)險(xiǎn)管理有限公司持有的和原擬受讓的國(guó)民信托有限公司所持漢口銀行股份，以及凱旋門海螺投資管理有限公司、武漢建設(shè)投資有限公司、武漢長(zhǎng)信資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司所持漢口銀行股份。

2020年1月，湖北銀保監(jiān)局批準(zhǔn)武漢金融控股集團(tuán)有限公司受讓漢口銀行約4.72億股股份，占漢口銀行總股本的11.44%，加之武漢金控全資控股子公司的武漢開發(fā)投資間接持有的8.18%股權(quán)，合計(jì)持股19.62%，超越聯(lián)想控股所持有的15.33%股權(quán)，成為漢口第一大股東。

上述國(guó)有股確權(quán)解決后，該行上市進(jìn)程按下加速鍵。2020年10月10日，漢口銀行第一次臨時(shí)股東大會(huì)審議并通過(guò)6項(xiàng)與上市有關(guān)的議案；12月1日，漢口銀行第二次臨時(shí)股東大會(huì)再次通過(guò)16項(xiàng)IPO相關(guān)的議案，包括IPO報(bào)告期內(nèi)管理交易等。

不過(guò)，漢口銀行仍存在資本實(shí)力、股權(quán)結(jié)構(gòu)等問(wèn)題。2020年7月，海通證券發(fā)布第43期輔導(dǎo)工作備案報(bào)告指出，漢口銀行于2019年11月兩次召開大會(huì)，擬實(shí)施增資擴(kuò)股，目前，漢口銀行的增資擴(kuò)股方案正處于行業(yè)監(jiān)管部門審批階段。

截至2020年9月末，漢口銀行的資本充足率、一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率依次為11.98%、8.71%、8.71%，分別較去年末下降1.33、1.17、1.17個(gè)百分點(diǎn)。而三季度末，我國(guó)商業(yè)銀行資本充足為14.41%，一級(jí)資本充足率11.67%、核心一級(jí)資本充足率10.44%。

第三季度凈利潤(rùn)環(huán)比暴跌326.4%

從近三年財(cái)報(bào)可以看出，漢口銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)一直保持穩(wěn)步增長(zhǎng)，但到了2020年，該行的業(yè)績(jī)卻急轉(zhuǎn)直下。截至2020年三季度末，該行實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)分別為44.94億元、5.69億元，分別同比下跌11.29%、67.8%。

分季度比較，漢口銀行的業(yè)績(jī)下滑態(tài)勢(shì)則更為顯著。一季度、二季度漢口銀行的營(yíng)業(yè)收入依次為14.02億元、17.29億元，同期該行的凈利潤(rùn)依次為7.92億元、1.78億元，二季度漢口銀行凈利潤(rùn)環(huán)比跌幅達(dá)到77.53%。

疫情沖擊疊加經(jīng)濟(jì)下行，上半年商業(yè)銀行凈利潤(rùn)下滑不足為奇，隨著三季度經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇加速，大多數(shù)銀行三季度業(yè)績(jī)有所回暖，然而漢口銀行第三季度的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)卻加速滑坡。數(shù)據(jù)顯示，第三季度漢口銀行營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)分別為13.63億元、-4.03億元，分別環(huán)比減少21.17%、326.4%。

此外，AI財(cái)經(jīng)社注意到，2020年以來(lái)， 漢口銀行的資產(chǎn)減值損失計(jì)提力度逐季增加，前三季度，漢口銀行的資產(chǎn)減值損失依次為4.01億元、12.59億元、16.04億元，三個(gè)季度該行計(jì)提的資產(chǎn)減值損失共計(jì)32.64億元，同比增長(zhǎng)60.16%，吞噬了該行的利潤(rùn)空間。

對(duì)此，一位業(yè)內(nèi)人士表示，“由于金融周期和經(jīng)濟(jì)周期不完全具有同步，加之疫情以來(lái)銀行業(yè)對(duì)企業(yè)延期還本付息等政策，不良貸款存在一定滯后性。有的銀行會(huì)在三季度或年末集中計(jì)提資產(chǎn)減值損失，對(duì)盈利的負(fù)面影響要在年末才會(huì)逐步顯現(xiàn)。后期銀行可能面臨較大的不良率上升、不良資產(chǎn)增加和處置壓力。”

資產(chǎn)減值損失一定程度上反映了銀行未來(lái)資產(chǎn)質(zhì)量，而2020年以來(lái)，漢口銀行的資產(chǎn)質(zhì)量也持續(xù)弱化。一季度、二季度、三季度該行的不良率依次為1.8%、2.09%、2.18%，而2019年該行的不良率僅為1.75%。

聯(lián)合資信在對(duì)漢口銀行的一份評(píng)級(jí)報(bào)告中指出，“2020年以來(lái)，受武漢疫情影響，漢口銀行部分貸款客戶還款困難，資產(chǎn)質(zhì)量有所下滑，不良貸款和逾期貸款規(guī)模均有所增長(zhǎng)。隨著復(fù)工復(fù)產(chǎn)的不斷推進(jìn)，當(dāng)?shù)馗鳟a(chǎn)業(yè)下滑幅度趨于收窄，但考慮到實(shí)體產(chǎn)業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間的傳導(dǎo)時(shí)滯，未來(lái)資產(chǎn)質(zhì)量的變化情況有待進(jìn)一步關(guān)注?！?