11月9日，興業(yè)銀行在直播《11月固收資產(chǎn)配置策略》過(guò)程中，涌進(jìn)來(lái)多名興業(yè)銀行代銷(xiāo)的興業(yè)信托投資人砸場(chǎng)子，評(píng)論區(qū)瞬間炸鍋，諸如“興業(yè)銀行勾結(jié)旭輝開(kāi)發(fā)商坑蒙拐騙投資人血汗錢(qián)血本無(wú)歸”、“投資人小心啦，之前投興業(yè)血本無(wú)歸”等言論充斥著整個(gè)直播間，導(dǎo)致場(chǎng)面一度失控。

事情的導(dǎo)火索源于此前2022年10月就已違約的一項(xiàng)信托計(jì)劃。據(jù)悉，該信托計(jì)劃全稱(chēng)為興業(yè)信托筑地D015（旭輝杭州新塘）集合資金信托計(jì)劃（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“筑地D015”），合同期限18個(gè)月，原定于2022年10月20日到期，但到期后無(wú)法正常兌付。

看著興業(yè)銀行又來(lái)吹捧自己的公司背景、風(fēng)控如何如何牛逼，投資者氣不打一處來(lái)，忍不住跑進(jìn)來(lái)直播間“提醒”一下其他投資人。

還有一點(diǎn)值得注意的是，興業(yè)銀行的宣傳面上竟然把直播日期都寫(xiě)錯(cuò)了，本來(lái)是11月9日直播，但在下面卻赫然寫(xiě)著10月9日，先不說(shuō)搞得資產(chǎn)配置如何，光從這個(gè)角度來(lái)看就不專(zhuān)業(yè)。

除了直播翻車(chē)，興業(yè)銀行今年前三季度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)也承壓，營(yíng)利齊降，增速更是在42家A股上市銀行中墊底。另外，興業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)萎縮，內(nèi)控問(wèn)題漏洞頻發(fā)。

面紗的背后，興業(yè)銀行其實(shí)早已暴露風(fēng)險(xiǎn)，又該如何重拾投資者信心？

01

投后管理履職不到位，興業(yè)信托4.5億產(chǎn)品“暴雷”

投資者對(duì)興業(yè)銀行信任崩塌的起點(diǎn)，或許正是源于筑地D015的“暴雷”。

據(jù)公開(kāi)資料顯示，筑地D015總募集金額4.5495億，成立于2021年4月20日，到期日為2022年10月20日，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R2級(jí)，資金用途是股權(quán)投資，年化業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為7.5%~8%。該信托計(jì)劃的交易結(jié)構(gòu)是，杭州旭輝作為旭輝控股從事旭輝東南區(qū)域業(yè)務(wù)的主體，持有SPV公司60%的股權(quán)，該信托計(jì)劃持有剩余40%的股權(quán)，二者共同持有平臺(tái)公司，進(jìn)而持有杭州“濱旭府”項(xiàng)目所在的項(xiàng)目公司。

誰(shuí)又能料到，受房地產(chǎn)宏觀調(diào)控政策、房地產(chǎn)市場(chǎng)低迷以及新冠肺炎疫情反復(fù)等多種因素影響，因旭輝集團(tuán)流動(dòng)性出現(xiàn)緊張，導(dǎo)致2022年10月20日筑地D015未按時(shí)兌付，構(gòu)成違約。此后，針對(duì)筑地D015未能到期兌付以及該計(jì)劃存在種種問(wèn)題，投資人曾多次向興業(yè)信托維權(quán)，但問(wèn)題均未能得到有效解決，并于去年底爆發(fā)了信托公司工作人員與投資人之間的言語(yǔ)沖突，使興業(yè)信托一時(shí)間深陷輿論漩渦。

而對(duì)于筑地D015違約，興業(yè)信托存在投后管理履職不到位的問(wèn)題。盡管從信托資金用途來(lái)看，信托資金投向SPV的股權(quán)投資，但實(shí)際募投資金用于提前償付了當(dāng)時(shí)興業(yè)銀行杭州分行借給旭輝“濱旭府”項(xiàng)目18億開(kāi)發(fā)貸中的2.5億元，這2.5億元原本的到期時(shí)間是2023年5月，此后陸續(xù)還款。

據(jù)《中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)》報(bào)道，針對(duì)投資人向福建銀保監(jiān)局反映，興業(yè)信托存在“貸后監(jiān)管?chē)?yán)重缺位，無(wú)視該項(xiàng)目資金被抽逃”等問(wèn)題，福建銀保監(jiān)局調(diào)查后認(rèn)為，現(xiàn)有證據(jù)無(wú)法認(rèn)定興業(yè)信托默許縱容項(xiàng)目公司抽逃資金、默認(rèn)交易對(duì)手挪用信托資金。但興業(yè)信托已監(jiān)測(cè)到SPV公司回款異常且持續(xù)未達(dá)標(biāo)，應(yīng)知曉SPV公司所有者權(quán)益變動(dòng)情況，未采取有效措施處置，存在投后管理履職不到位問(wèn)題。

事實(shí)上，如果興業(yè)信托盡職履責(zé)，在旭輝尚有回購(gòu)能力，但肉眼可見(jiàn)現(xiàn)金流日益緊張之際，就提示抓緊落實(shí)SPV公司股權(quán)回購(gòu)事宜，或許不會(huì)釀成今天的悲劇。

但很可惜，世上沒(méi)有后悔藥。

02

三季度營(yíng)利齊降，關(guān)注率有所抬頭

同行競(jìng)爭(zhēng)中，興業(yè)銀行掉隊(duì)了。

據(jù)2023年第三季度財(cái)報(bào)顯示，當(dāng)期興業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1612.96億元，同比下降5.59%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)649.65億元，同比下降9.53%，兩項(xiàng)關(guān)鍵指標(biāo)的增速在42家A股上市銀行中均倒數(shù)第三，而且也是其連續(xù)三個(gè)季度出現(xiàn)雙降。

對(duì)此，興業(yè)銀行解釋稱(chēng)，前三季度手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比下降30.36%，主要是理財(cái)老產(chǎn)品規(guī)模壓降及資本市場(chǎng)波動(dòng)影響理財(cái)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入同比下降；其他非息凈收入同比下降2.62%，主要是三季度市場(chǎng)利率波動(dòng)，交易性金融資產(chǎn)估值出現(xiàn)階段性回調(diào)。另外，興業(yè)銀行按照項(xiàng)目實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)足額計(jì)提了撥備。根據(jù)三季度數(shù)據(jù)，該行三季度計(jì)提減值損失106億元，占當(dāng)期利潤(rùn)總額的比例約為44.5%。

無(wú)法否認(rèn)的事實(shí)是，去年下半年以來(lái)，LPR多次下調(diào)，計(jì)劃財(cái)務(wù)部總經(jīng)理賴(lài)富榮對(duì)此表示，“息差下降主要原因是受LPR重定價(jià)等因素影響，資產(chǎn)定價(jià)有所下行”，同時(shí)還強(qiáng)調(diào)，“從當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)來(lái)看，央行貨幣政策應(yīng)該還是保持現(xiàn)在蓬松狀態(tài)，所以商業(yè)銀行息差還是會(huì)承受一定的壓力，這是行業(yè)一個(gè)共性問(wèn)題”。

受此影響，前三季度興業(yè)銀行利息凈收入為1089.84億元，同比增長(zhǎng)1.09%；凈息差1.94%，同比下降16BP；第三季度凈息差1.92%，環(huán)比略降1BP。

但興業(yè)銀行也給出了應(yīng)對(duì)措施，為緩解息差收窄壓力，在資產(chǎn)端加大信貸資產(chǎn)的構(gòu)建力度，特別是新發(fā)放單位貸款量?jī)r(jià)雙優(yōu)，還將繼續(xù)強(qiáng)化對(duì)負(fù)債成本的管控，包括加強(qiáng)對(duì)低成本存款增量的考核，對(duì)各個(gè)分行設(shè)定“一行一策”的存款付息率考核指標(biāo)，并綜合利用利率授權(quán)的調(diào)整、FTP利率引導(dǎo)等手段，引導(dǎo)各個(gè)分行控制中長(zhǎng)期的、高成本的存款規(guī)模。

另外，雖然興業(yè)銀行不良率有所下降，但關(guān)注率卻上升了。截至2023年9月末，興業(yè)銀行不良貸款率1.07%，較去年末下降2BP，較上個(gè)季度末下降1BP；關(guān)注類(lèi)貸款余額814.87億元，較去年末增加74.72億元，關(guān)注類(lèi)貸款占比1.53%，較上個(gè)季度末上升18BP，較上年末上升4BP，上升根源在于其主動(dòng)下調(diào)部分未逾欠但存在潛在風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目至關(guān)注類(lèi)。

03

罰單與客訴齊飛，內(nèi)控漏洞頻發(fā)

除了業(yè)績(jī)承壓，興業(yè)銀行還被交易商協(xié)會(huì)點(diǎn)名、頻吃罰單。

今年初，交易商協(xié)會(huì)網(wǎng)站公布六則自律處分信息，其中興業(yè)銀行赫然在列。根據(jù)2022年第27次自律處分會(huì)議審議決定顯示，興業(yè)銀行作為債務(wù)融資工具主承銷(xiāo)商及簿記管理人，在承銷(xiāo)發(fā)行工作開(kāi)展中，因存在違反銀行間債券市場(chǎng)相關(guān)自律管理規(guī)則的行為而被點(diǎn)名，后經(jīng)自律處分會(huì)議審議，對(duì)興業(yè)銀行予以警告，責(zé)令其針對(duì)本次事件中暴露出的問(wèn)題進(jìn)行全面深入的整改。

具體違規(guī)行為包括：其一，低價(jià)包銷(xiāo)多期債務(wù)融資工具，影響了市場(chǎng)正常秩序；其二，多期債務(wù)融資工具的簿記建檔利率區(qū)間未在充分詢(xún)價(jià)基礎(chǔ)上形成，發(fā)行工作程序執(zhí)行不到位、工作開(kāi)展不規(guī)范。

事實(shí)上，興業(yè)銀行并非“初犯”。早在2020年5月，興業(yè)銀行就曾因承銷(xiāo)環(huán)節(jié)違規(guī)受到自律處分。

更夸張的是，去年興業(yè)銀行連吃三張罰單，處罰金額合計(jì)620萬(wàn)元。

10月，根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)行政處罰信息顯示，興業(yè)銀行因在理財(cái)業(yè)務(wù)方面存在多類(lèi)違法違規(guī)行為，被合計(jì)處以罰款450萬(wàn)元；11月4日，興業(yè)銀行又因債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則，被處以罰款150萬(wàn)元，同時(shí)時(shí)任興業(yè)銀行合肥分行行長(zhǎng)榮益民、興業(yè)銀行合肥分行副行長(zhǎng)許捷，因?qū)ι鲜鲂袨樨?fù)有責(zé)任均被處以警告；好巧不巧的是，就在同一天，興業(yè)銀行漳州分行也因未按規(guī)定報(bào)送案件（風(fēng)險(xiǎn)）信息，被漳州銀保監(jiān)分局罰款20萬(wàn)元。

當(dāng)然，這也只是興業(yè)銀行及旗下分支機(jī)構(gòu)頻吃罰單的冰山一角，并且還在持續(xù)發(fā)生。今年10月，興業(yè)銀行保定分行及保定復(fù)興路支行又因貸款三查不到位收罰單，合計(jì)被罰80萬(wàn)元。一張張罰單的背后，直指興業(yè)銀行內(nèi)控管理不到位。

當(dāng)然，興業(yè)銀行信用卡合規(guī)方面也存在隱患。通過(guò)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的通報(bào)數(shù)據(jù)顯示，興業(yè)銀行涉及信用卡業(yè)務(wù)的投訴仍居高不下，今年上半年全渠道的消費(fèi)投訴量高達(dá)20萬(wàn)件，其中信用卡業(yè)務(wù)投訴就占了87%以上，暴力催收更是重災(zāi)區(qū)。另外根據(jù)黑貓投訴平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，截止11月10日，以“興業(yè)銀行”為關(guān)鍵詞的結(jié)果約1.4萬(wàn)條，投訴內(nèi)容大多集中在信用卡業(yè)務(wù)。

上月興業(yè)銀行新任行長(zhǎng)陳信健的任職資格獲批，該如何收拾這個(gè)“爛攤子”，尚需市場(chǎng)給出答案，我們拭目以待。