年收益3%以上，回撤還小！近一年最值得自選的短債基金有哪些？

2023年你存了多少錢？

三年口罩雖已過去，但大家對未來的擔心貌似更加劇了，陷入“只想存不想花”的低欲望模式。

根據中國人民銀行發布的數據顯示，2023年上半年人民幣存款增加20.1萬億元，同比2019年增加了100%。

與此同時，銀行端也明顯不想再吸儲，“攆客”態度越演愈烈，6月初國有六大行再度下調存款掛牌利率，定存利率已告別“3%時代”。

現在擺在低風險偏好投資者的路左右為難，一邊是中長期存款和貨幣基金等現金工具已經靠不住，另一邊是權益市場震蕩分化持續，大盤在3200點左右來回拉扯。

如何在不確定的環境中，尋找更穩健、能鎖定收益、短期流動性較好的可替代產品？從近半年不同基金產品業績表現，結合穩健投資偏好，短債基金或許是不錯的選擇。

數據來源：Wind，統計時間2023.1.3-2023.6.30

今天筆者將從大家最關心的基金業績、回撤數據、信用風險等方面，一一分析，力求找到2023年值得自選的寶藏中短債券基金。

四輪篩選維度

據Wind數據顯示，截至2023年7月20日，全市場共計731只短期債券基金。筆者對這些短債基金進行了四輪篩選，具體篩選角度如下：

第一輪篩選：賺錢能力

基金好不好，賺錢是王道，Wind數據顯示，截至2023年7月20日，近一年短期純債型基金漲幅2.6%。我們以近一年度漲幅同類平均2.6%作為基準，同時滿足成立時間不能低于1年，共篩選出281只基金。

第二輪篩選：回撤控制能力

走過這幾年的起起落落，相信很多朋友關于回撤體會很深刻。尤其是在向下的行情中，避免或減少回撤的發生或許比在向上行情中“漲得快”更重要。

近1年，債券市場幾經波折，既有2022年11-12月的跌跌不休，也有今年6月15日-6月20日的間歇震蕩，期間部分中短債基金由于回撤控制不佳，凈值巨幅波動，堪比權益基金。我們以近一年度回撤小于1%為基準，共篩選出73只基金。

第三輪篩選：爬坑能力

當市場整個變天，傾盆大雨+恐慌踩踏跑路之下，個基很難獨善其身。但當天晴了，能不能快速起身重回巔峰顯得尤其重要，最大回撤恢復時間越短爬坑能力意味著越強。

所謂最大回撤恢復時間，顧名思義，從最大回撤結束時間開始，需要多久才能達到回撤前的頂峰狀態。

上一輪我們篩選的73只近一年回撤小于1%的短債基金，平均近一年最大回撤恢復時間為62天，以此為基準我們共篩選到68只短債基金

第四輪篩選：手動篩選

去除榜單上AC份額重復基金、規模小于5億基金，以及綜合信用風險等其他篩選項。筆者共整理出4只值得大家2023年自選的短債基金。

2023年值得自選的4只短債基金

數據來源：Wind，截至2023.7.20

一、長安泓灃中短債A 

在4只基金中，長安泓灃中短債A漲幅一騎絕塵，近一年最大回撤-0.83%，在近期6.15-6.20日債市震蕩中，最大回撤為0，同時近一年在全市場同類型基金中排名第9，屬于是能抗又能打。

細分下近一年長安泓灃中短債A的收益，主要是債券票息收入，最核心的競爭力是防守能力較強，特別是在極端行情下，表現都還蠻好的。

近一年區間收益分解

需值得注意的是，現任基金經理楊嚴自2022年10月份開始接管此基金，目前還任職還不足一年，業績持續回報能力需進一步觀察。

另外有趣的是，長安泓灃中短債是之前是一只股票基金，2018年的時候持有股票倉位達60%。 而2018年，股票熊了一整年，因此長安泓灃中短債出現了25.32%的最大回撤，目前是債基歷史上最大回撤的保持者。

二、浦銀安盛穩鑫120天滾動中短債A

浦銀安盛穩鑫120天滾動中短債A是十只中唯一以利率債配置為主的短期債券基金，配置占比高達76.85%。

利率債的好處就是有國家信用作隱形背書，信用風險極低，通俗理解就是違約不還錢的風險極低。

三、長盛安鑫中短債A

這只基金可謂是近幾年FOF重倉較多的一只短債基金。看這持有比例，說是機構的“心頭愛”不算過分。

機構中意的是長盛安鑫中短債A的穩定持續發揮，基金經理張建和王賽飛堅持短久期+票息+息差收益策略，同時持倉AAA評級的債券占比高達37.65%。

這一套組合拳下來，長盛安鑫中短債A成立4年來已取得15.40%的收益，大于同類平均水平，同類排名23/129，機構很難不愛。

四、興銀鑫日享短債A

近一年最大回撤雖-0.69%，但僅用38天重回巔峰，也就意味著在2022年11-12月債市震蕩波動時間內，已經從坑里爬出來了，基金經理爬坑能力較強。從長期視角看，興銀鑫日享短債A憑借持續穩健的表現取得了銀河證券三年五星評級。

值得一提的是，作為“券商系”公募基金公司，興銀基金一直高舉債券型基金的大旗。在今年一季度末，該公司管理規模為844.41億元，其中債券型基金規模為568.91億元，占比為67.37%。也因此，在固收方面，興銀基金具有較高質量的風控資源，打造出成熟的信用評價體系，目前始終保持著公募“0踩雷”的記錄。