2020年，對于創(chuàng)業(yè)企業(yè)來說是極為煎熬的一年，因?yàn)槭苄鹿诜窝滓咔橛绊懀蠖鄶?shù)企業(yè)業(yè)務(wù)節(jié)奏被打亂，計(jì)劃中的業(yè)績無法完成，預(yù)期的融資也無法到位，這將很多創(chuàng)業(yè)企業(yè)都拖入泥潭。

但就在這一期間，之前曾一度受到外界較多質(zhì)疑的水滴公司卻讓中國商業(yè)界眼前一亮。8月20日，水滴公司在北京通盈中心洲際酒店舉辦的水滴保險商城全球合作伙伴大會上正式對外宣布，公司新獲得2.3億美元的D輪融資。

此輪融資，由瑞士再保險集團(tuán)和騰訊公司聯(lián)合領(lǐng)投，IDG資本、點(diǎn)亮全球基金等老股東跟投，是目前為止2020年全球保險科技領(lǐng)域融資的最高記錄。另外值得一提的是，瑞士再保險集團(tuán)是全球最大的人壽與健康險再保險公司，水滴是其在中國投資的第一家保險科技公司。

水滴公司創(chuàng)建于2016年4月，大家對其較早熟知的是線上互助產(chǎn)品水滴互助與大病籌款產(chǎn)品水滴籌，但由于水滴互助只收取8%的管理費(fèi)用、水滴籌是完全免費(fèi)，基本沒有營收，所以外界一度對水滴公司的商業(yè)前景并不看好。但為什么一度并不被看好的水滴公司，在創(chuàng)建只有4年多的時間，卻逆市獲得2.3億美金的巨額融資呢，在這背后的核心邏輯到底是什么呢？

近些年在對中國大量新經(jīng)濟(jì)企業(yè)進(jìn)行跟蹤研究時發(fā)現(xiàn)，那些獲得投資者高度青睞的創(chuàng)業(yè)企業(yè)多具備兩個關(guān)鍵要素，第一個是企業(yè)要擁有明朗商業(yè)前景的巨大市場空間，另外一個就是企業(yè)要有兌現(xiàn)商業(yè)前景的落地能力。

水滴公司亦是如此，其真正產(chǎn)生質(zhì)變的第一個核心關(guān)鍵就是在水滴籌、水滴互助等產(chǎn)品的海量用戶基礎(chǔ)上，探索出了可商業(yè)化的水滴保業(yè)務(wù)，也就是現(xiàn)在的水滴保險商城。不同于水滴籌、水滴互助基本沒有商業(yè)營收，互聯(lián)網(wǎng)保險經(jīng)紀(jì)平臺則是一個具有市場空間的業(yè)務(wù)，這讓一些敏銳的投資人洞察到了水滴巨大的商業(yè)前景。在水滴保業(yè)務(wù)上線不久的2017年8月，其便完成由騰訊、藍(lán)馳創(chuàng)投聯(lián)合領(lǐng)投，創(chuàng)新工場、高榕資本、IDG資本、美團(tuán)點(diǎn)評與彤程公益基金會等機(jī)構(gòu)跟投的1.6億人民幣A輪融資。

由于水滴公司憑借早期的水滴籌與水滴互助，通過社交網(wǎng)絡(luò)傳播，積累了大量的捐款用戶，而這些用戶在平臺上經(jīng)常看到一些病患者的悲慘事例，感同身受，便有了為自己購買健康保險的強(qiáng)烈需求，這讓水滴的互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)與眾籌、互助業(yè)務(wù)具有很好的協(xié)同性，獲得了快速成長，從2017年6000萬元的保費(fèi)規(guī)模，增長至2019年的60億元。爆發(fā)式增長的保費(fèi)收入，進(jìn)一步增強(qiáng)了投資者對水滴公司的信心，讓其于2019年3月份、6月份，又相繼獲得了5億元的B輪融資與10億元的C輪融資。

進(jìn)入2020年，水滴公司的保險業(yè)務(wù)繼續(xù)快速成長，僅上半年保費(fèi)規(guī)模就已超過2019年全年，預(yù)計(jì)今年全年簽單保費(fèi)有望超過140億。雖然水滴保費(fèi)規(guī)模已經(jīng)相當(dāng)可觀，但由于健康險巨大的市場空間與線上健康險的快速增長，將讓水滴公司的健康險業(yè)務(wù)享受較長一段時間的成長紅利。比如銀保監(jiān)會副主席黃洪透露，中國2025年健康險要爭取達(dá)到2萬億元的規(guī)模；瑞士再保險瑞再研究院預(yù)測，到2025年，中國線上健康險市場將以每年平均43%的增速增長。即使按照43%的市場平均增速計(jì)算，這也意味著水滴公司在2025年的保費(fèi)規(guī)模有望實(shí)現(xiàn)千億人民幣規(guī)模。

除了在健康險領(lǐng)域的巨大市場空間，水滴公司更大的商業(yè)想象力是在整個大健康市場，僅2020年中國的大健康市場規(guī)模就高達(dá)10萬億元，而到2035年或有百萬億元市場規(guī)模，而健康險是幫助水滴公司進(jìn)入到大健康領(lǐng)域的一個很好入口。水滴未來將不只是局限于健康險產(chǎn)品，而是圍繞用戶需求加速探索與健康險相結(jié)合的醫(yī)療（在線問診、重疾綠通、海外就醫(yī)、意外救援、重疾護(hù)理）、健康（體檢、基因檢測、癌癥篩查）與藥品福利服務(wù)等全方面的服務(wù)產(chǎn)品。這樣，水滴公司便形成了籌款/互助帶動保險，保險帶動大健康的新“三級火箭”模式。

就在前不久，水滴公司啟動了一項(xiàng)探索“險+藥”模式的新項(xiàng)目，暫定名為“水滴好藥付”，旨在利用商業(yè)保險整合支付方和藥企，讓老百姓支付更少的費(fèi)用享受到更好的藥品和診療。據(jù)悉，水滴公司已經(jīng)和羅氏、默沙東、阿斯利康、正大天晴、泰德制藥等藥企展開合作探討。

而將觸角從健康險延展到大健康領(lǐng)域，讓沈鵬，也讓投資者看到了將水滴公司打造成中國版聯(lián)合健康集團(tuán)的可能性。提到聯(lián)合健康集團(tuán)，普通公眾可能并不了解，但它在全球健康保險領(lǐng)域大名鼎鼎。聯(lián)合健康保險成立于1974年，是一家總部位于美國明尼蘇達(dá)州的多元化健康和福利集團(tuán)，不僅為個人消費(fèi)者、企業(yè)與政府提供健康保險服務(wù)，還為保險公司、醫(yī)院、制藥公司及醫(yī)療設(shè)備制造商等健康領(lǐng)域的從業(yè)機(jī)構(gòu)與個人提供服務(wù)。

在2020年《財富》雜志發(fā)布的世界500強(qiáng)榜單中，聯(lián)合健康集團(tuán)以2421.55億美金營收，138.39億美金凈利潤位列第15位。截止最近一個交易日，其市值高達(dá)2985億美金，也是美國資本市場最值錢的前15家公司之一。

水滴公司未來要做的就是對標(biāo)聯(lián)合健康集團(tuán)，將保險公司、藥企、醫(yī)療機(jī)構(gòu)等與患者用戶連接起來，打造一家保險保障與大健康領(lǐng)域的生態(tài)公司。處在一個幾十萬億級別的市場，讓水滴有機(jī)會成為一家千億美元量級的企業(yè)，這是吸引投資人選擇在2020年這個時點(diǎn)，再次巨額投資水滴公司的重要原因之一。

找到擁有巨大市場空間與商業(yè)前景的商業(yè)賽道，只是水滴公司成功的前提，但并不是充分條件。除了商業(yè)前景，更重要的是水滴公司身上展現(xiàn)出的能力，讓投資人相信其有可能兌現(xiàn)巨大的商業(yè)前景，所以愿意將更多的籌碼押注在水滴身上。

水滴公司創(chuàng)始人沈鵬出生于1987年，2010年畢業(yè)于中央財經(jīng)大學(xué)，在還未正式畢業(yè)時，便作為10號員工加入美團(tuán)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)，先后擔(dān)任多個重要崗位。2013年，沈鵬又參與創(chuàng)建美團(tuán)目前最核心的外賣業(yè)務(wù)，并擔(dān)任全國業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人。后于2016年4月離開美團(tuán)，正式創(chuàng)建水滴公司。

在沈鵬離開美團(tuán)時，當(dāng)時美團(tuán)剛完成與大眾點(diǎn)評的合并，外賣業(yè)務(wù)也取得最終勝利，美團(tuán)正進(jìn)入創(chuàng)建之后的最好時期，沈鵬當(dāng)時決定離開美團(tuán)創(chuàng)業(yè)，讓很多人都感到極為不解。但促使沈鵬在美團(tuán)形勢大好的時候離開，主要是受他兩個經(jīng)歷的影響。第一個是沈鵬在小學(xué)時曾在醫(yī)院住過一段時間，當(dāng)時看到病房的病友來來去去，有些人因?yàn)榧依锝?jīng)濟(jì)困難不能夠選擇最好的醫(yī)療方式，也有些人為了把病治好而背負(fù)了巨額債務(wù)，這對沈鵬的觸動很大，讓他感受到在中國有很多人對大病或者災(zāi)難沒有抵御能力。第二個是沈鵬2015年在管理美團(tuán)外賣業(yè)務(wù)時，他經(jīng)常遇到團(tuán)隊(duì)里的某位同事家里有親人患了大病，或受了重傷，迫不得已向公司求助，當(dāng)時沈鵬便會經(jīng)常幫助這些同事在內(nèi)部籌錢。

這兩個經(jīng)歷讓沈鵬在2016年初產(chǎn)生了希望通過互聯(lián)網(wǎng)手段可以幫助老百姓有保可醫(yī)的強(qiáng)烈想法，當(dāng)有了這個想法后，沈鵬就再也按捺不住創(chuàng)業(yè)的沖動，于是在2016年4月創(chuàng)建了水滴公司，水滴公司的使命便是“用互聯(lián)網(wǎng)科技助推廣大人民群眾有保可醫(yī)，保障億萬家庭”。所以，從水滴公司的誕生背景看，其創(chuàng)建并不是完全源于商業(yè)利益驅(qū)動，而是源于一個良善的動機(jī)。

在研究很多優(yōu)秀企業(yè)的商業(yè)案例時發(fā)現(xiàn)，這些企業(yè)的創(chuàng)建多具有一個良善的動機(jī)，因?yàn)閯訖C(jī)良善，才會促使企業(yè)將業(yè)務(wù)思考的重心放到如何為用戶創(chuàng)造價值上，只有創(chuàng)造巨大用戶價值的企業(yè)，才會創(chuàng)造與之對應(yīng)的商業(yè)價值。另外，良善的動機(jī)會讓企業(yè)更具使命感，也更能專注于初心。

例如馬云創(chuàng)建阿里巴巴的一個重要動機(jī)是源于1998年的亞洲金融危機(jī)讓中國的外貿(mào)企業(yè)與制造商受到嚴(yán)重打擊，于是創(chuàng)建了服務(wù)于外貿(mào)企業(yè)與制造商的中國供應(yīng)商網(wǎng)，并將“讓天下沒有難做的生意”作為企業(yè)使命去長期踐行。水滴公司的發(fā)展也很好地體現(xiàn)了這一點(diǎn)，無論最早的水滴互助、水滴籌，還是后來的水滴保險與今天的大健康平臺，水滴始終都是圍繞幫助中低收入人群建立個人健康保障體系的創(chuàng)建初心，進(jìn)行持續(xù)的業(yè)務(wù)深耕，從未因中途的挫折而出現(xiàn)動搖。正是這種使命感驅(qū)動的專注與深耕，讓水滴公司得以創(chuàng)新地建立了“籌款+互助+保險+大健康”的生態(tài)商業(yè)模式。

除了良善動機(jī)帶來使命感，水滴公司核心團(tuán)隊(duì)的能力也是投資人高度認(rèn)可的。2017年，領(lǐng)投水滴A輪融資的騰訊投資與并購部執(zhí)行董事梁宇鵬當(dāng)時就表示，“看好水滴公司首先是因?yàn)榭吹搅松蝙i身上的特質(zhì)，這些特質(zhì)也是很多連續(xù)成功創(chuàng)業(yè)者所具有的，比如：務(wù)實(shí)、執(zhí)行力強(qiáng)、學(xué)習(xí)能力強(qiáng)、組建優(yōu)秀團(tuán)隊(duì)的能力非常強(qiáng)”。

水滴之后的發(fā)展證明了早期投資人的判斷。在沈鵬創(chuàng)建水滴的2016年，其實(shí)中國移動互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的發(fā)展紅利已經(jīng)接近尾聲，市場上唯一可能還算得上機(jī)會的就是微信平臺的社交流量紅利。而水滴公司的水滴互助與水滴籌，正是敏銳地抓住了移動互聯(lián)網(wǎng)時代的這一波紅利，利用微信社群與朋友圈的社交傳播實(shí)現(xiàn)了大規(guī)模的用戶與流量獲取，之后又通過水滴保險商城實(shí)現(xiàn)商業(yè)化的突圍。

最新數(shù)據(jù)顯示，水滴籌已為經(jīng)濟(jì)困難的大病患者免費(fèi)籌得超過320億元醫(yī)療救助款，愛心用戶數(shù)量突破3.2億人。水滴互助累計(jì)救助了12000多個家庭，劃撥超過16億元互助金。水滴保險商城與60多家保司進(jìn)行合作，累計(jì)保單數(shù)量已超1.2億張，已成長為國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)健康險領(lǐng)先平臺。截至2020年6月底，水滴全平臺獨(dú)立付費(fèi)用戶數(shù)近3.3億人，平臺累計(jì)保障用戶數(shù)超1億，保障家庭數(shù)近6000萬，76%的用戶來自三線及三線以下城市。

除了上述成績印證的強(qiáng)大戰(zhàn)斗力，更讓投資人感到振奮的是水滴公司是一個具有宏大且清晰愿景的企業(yè)，其并沒有小富即安。在本次水滴保險商城全球合作伙伴大會上，沈鵬分享了水滴公司未來一百年的發(fā)展愿景，讓外界一睹小水滴的大抱負(fù)。沈鵬將一百年愿景細(xì)分為三個階段：

第一個階段是未來五年，水滴公司希望能夠成為中國互聯(lián)網(wǎng)人身險的第一品牌和第一平臺，第一品牌是從C端角度，讓水滴成為用戶在網(wǎng)上購買保險時的首選，第一平臺是從B端角度，讓水滴成為保險業(yè)從業(yè)機(jī)構(gòu)借力互聯(lián)網(wǎng)科技去服務(wù)廣大用戶時的首選合作伙伴；第二個階段是未來十年，水滴希望聯(lián)合保險公司、醫(yī)院與藥企等合作伙伴，幫助用戶用更低的費(fèi)用享受更好的健康，打造中國版的聯(lián)合健康集團(tuán)；第三個階段就是水滴希望能成為一家百年企業(yè)，進(jìn)入財富世界500強(qiáng)行列。

在擁有宏大且清晰愿景的同時，水滴還持續(xù)落地一些讓人驚喜的創(chuàng)新型策略。就在此次水滴保險商城全球合作伙伴大會上，水滴便宣布水滴保險商城幾年迭代推出新的開放平臺2.0。區(qū)別于1.0時代，水滴保險商城主要通過流量+銷售為保險公司提供營銷服務(wù)，2.0時代有兩個重要變化，第一個是其不再只是對接保險公司，而是同時向醫(yī)療機(jī)構(gòu)、健康管理機(jī)構(gòu)以及其他第三方機(jī)構(gòu)開放，第二個是不再局限于提供營銷服務(wù)，還將提供運(yùn)營、服務(wù)與數(shù)據(jù)等全方位的支持，致力于打造保險與健康行業(yè)的科技基礎(chǔ)設(shè)施。

定位為行業(yè)的新基建，背后是水滴公司戰(zhàn)略格局的一次重大躍升，過去無論水滴籌、水滴互助還是水滴保險商城，都主要是聚焦在工具與流量層面，其很難帶來牢固的業(yè)務(wù)護(hù)城河，而通過打造保險與行業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施，可以讓水滴公司在各個層面實(shí)現(xiàn)對保險與健康行業(yè)的深度滲透，當(dāng)水滴公司一旦在營銷、運(yùn)營與數(shù)據(jù)等各個領(lǐng)域，成為整個行業(yè)更好展開經(jīng)營的必備基礎(chǔ)設(shè)施，那么水滴公司不僅將建立起牢固的業(yè)務(wù)護(hù)城河，還將具有更廣闊的發(fā)展空間。

水滴公司創(chuàng)始人沈鵬的前東家美團(tuán)就是一個典型的行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施的案例，其最早從團(tuán)購這樣一個低競爭門檻的領(lǐng)域切入，但后來通過不斷擴(kuò)充品類，并圍繞商家經(jīng)營所需，提供營銷、IT系統(tǒng)、物流與金融等各個環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)，最終讓這些商家對美團(tuán)平臺形成了巨大的粘性，美團(tuán)利用這種平臺效應(yīng)與基礎(chǔ)設(shè)施能力，便可以不斷擴(kuò)展業(yè)務(wù)邊界。其中較為典型的一個例子，就是美團(tuán)在餐飲外賣業(yè)務(wù)搭建的全國最大規(guī)模的同城物流配送團(tuán)隊(duì)，不僅可以實(shí)現(xiàn)餐飲配送，還可以實(shí)現(xiàn)萬物配送，這讓美團(tuán)在當(dāng)前如此龐大的業(yè)務(wù)規(guī)模基礎(chǔ)上，依然還有著無盡的想象空間，這種想象空間帶動美團(tuán)點(diǎn)評的市值超過2000億美金。

水滴公司將新的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)劃分為數(shù)據(jù)中臺、服務(wù)中臺、運(yùn)營中臺與技術(shù)中臺四大核心系統(tǒng)，其計(jì)劃在未來1-2年的時間舉全公司之力，投入20億元來進(jìn)行打造。隨著這些基礎(chǔ)設(shè)施的構(gòu)建完成，水滴公司將會為保險公司、藥企、醫(yī)療機(jī)構(gòu)等健康與保險領(lǐng)域的合作伙伴創(chuàng)造更大的價值，并吸引這些伙伴對水滴平臺產(chǎn)生更大的粘性，這將助力水滴在保障與大健康領(lǐng)域形成一個充滿活力的生態(tài)系統(tǒng)。

復(fù)盤中國互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域20多年的發(fā)展，創(chuàng)業(yè)英雄層出不窮。

從60后的馬云、李彥宏與張朝陽，到70后的馬化騰、丁磊與劉強(qiáng)東，到80年左右出生的王興、黃崢與程維，他們分別在不同階段引領(lǐng)了中國互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。但在2015年之后，也就是中國移動互聯(lián)網(wǎng)的紅利期接近尾聲后，中國互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)較長時間開始未出現(xiàn)新的優(yōu)秀企業(yè)，出現(xiàn)的摩拜、ofo與瑞幸咖啡都是曇花一現(xiàn)，這讓筆者一度懷疑中國互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)是否開始進(jìn)入到創(chuàng)新停滯，后繼乏人的時代。

但在對水滴公司的商業(yè)模式與發(fā)展歷程進(jìn)行深入研究后，1987年出生的沈鵬成為近些年少數(shù)讓筆者感到極為驚喜的一個創(chuàng)業(yè)者，其兼具清晰的使命、宏大的愿景、創(chuàng)新的業(yè)務(wù)策略與強(qiáng)大的業(yè)務(wù)落地能力，在并不太好的行業(yè)環(huán)境下，帶領(lǐng)水滴公司在互聯(lián)網(wǎng)巨頭林立的縫隙中從一個小的切口進(jìn)入，不僅在保險與大健康領(lǐng)域進(jìn)化出一個全新且可行的賽道，還取得了出色的業(yè)務(wù)表現(xiàn)。

而在當(dāng)前乏善可陳的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，正呈現(xiàn)巨大的馬太效應(yīng)。馬太效應(yīng)出自圣經(jīng)《新約·馬太福音》一則寓言，是指“凡有的，還要加倍給他叫他多余；沒有的，連他所有的也要奪過來”，其體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)，就是表現(xiàn)越突出的企業(yè)，將獲得越多的資源。作為當(dāng)前少數(shù)優(yōu)質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)企業(yè)，水滴公司不僅吸引到騰訊這樣的互聯(lián)網(wǎng)巨頭從天使輪到A、B、C、D輪的連續(xù)投資，也吸引瑞士再保險集團(tuán)這樣的產(chǎn)業(yè)巨頭進(jìn)行加持。

在這些巨頭的加持下，水滴公司接下來勢必會創(chuàng)造出更好的業(yè)績與獲得更多的資源支持。而獲得越來越多資源支持的水滴公司，讓我們有理由期待其有機(jī)會去實(shí)現(xiàn)自己的五年、十年與百年愿景。