美柚成首家表決權(quán)差異企業(yè)，申請創(chuàng)業(yè)板注冊制IPO獲受理，擬募資18.7億元

招股書顯示，2019年7月股東大會通過設(shè)置特別表決權(quán)的相關(guān)議案，實控人陳方毅所持公司股份798萬股設(shè)置為特別表決權(quán)股份(“A類股份”)，公司剩余3202萬股為普通股份(“B類股份”)。每份A類股份擁有的表決權(quán)數(shù)量為每B類股份擁有的表決權(quán)的10倍，每份A類股份的表決權(quán)數(shù)量相同。因此，公司控股股東陳方毅持有的公司表決權(quán)比例為71.36%，陳方毅及其一致行動人直接及間接持有的公司表決權(quán)比例為79.15%。

據(jù)了解，創(chuàng)業(yè)板注冊制改革中，就紅籌企業(yè)和表決權(quán)差異企業(yè)設(shè)立了兩套上市標(biāo)準(zhǔn)，分別是(一)預(yù)計市值不低于100億元，且最近一年凈利潤為正；(二)預(yù)計市值不低于50億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于5億元。

招股書顯示，美柚股份2017到2019年度營業(yè)收入分別為4.23億元、5.16億元和6.17億元；凈利潤分別為1.12億元、1.48億元和1.24億元。同時，公司預(yù)計市值不低于50億元。最終，美柚股份選擇第二款上市標(biāo)準(zhǔn)，即預(yù)計市值不低于50億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于5億元。

這次美柚股份首發(fā)擬募資18.70億元，分別投入到技術(shù)研發(fā)平臺升級項目、信息推廣服務(wù)升級項目、電商服務(wù)升級項目、女性內(nèi)容生態(tài)建設(shè)項目和女性產(chǎn)品研發(fā)項目。

隨著社會發(fā)展與購買力的提高，女性正逐漸成為當(dāng)下消費的主力，由女性消費形成的“她經(jīng)濟”也正在崛起，可以說得“她”者得“天下”。深耕“她經(jīng)濟”多年的美柚也正在為登陸資本市場做準(zhǔn)備。

公開資料顯示，由陳方毅創(chuàng)辦于2013年的美柚是一家移動互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的高新科技企業(yè)，主要針對女性提供線上智能服務(wù)。

據(jù)官方披露，目前公司已經(jīng)形成“美柚”“柚寶寶”“柚子街”“返還網(wǎng)”和“羊毛省錢”等App產(chǎn)品矩陣，并逐漸發(fā)展成一個同時為女性提供經(jīng)期記錄、備孕、懷孕、育兒、社區(qū)交流、電商購物等功能服務(wù)的女性平臺。

火爆的“她經(jīng)濟”也給美柚帶來增長機會。美柚專注于服務(wù)女性，通過為用戶搭建的健康管理、社區(qū)交流、電商服務(wù)等場景，2019年用戶規(guī)模突破2億，在5.4億的移動互聯(lián)網(wǎng)女性用戶中，美柚擁有近四成的滲透率。

有知情人士透露，美柚放棄赴美上市是考慮到公司的業(yè)務(wù)和用戶都集中在國內(nèi)，加之當(dāng)時美柚已實現(xiàn)盈利，可達到國內(nèi)上市的要求，因此決定拆除VIE回國上市。

不過，美柚當(dāng)前也面臨著工具類APP的“通病”，即工具類APP因其自身屬性，更容易吸引流量，但如何將流量變現(xiàn)是這類平臺共同的難題。美柚雖然有超過2億的用戶，但如何讓用戶買單仍是之后很長一段時間需要思考的問題。