十四載浮浮沉沉，漢口銀行還在“焦急”等待著IPO。

自2010年啟動上市計劃以來，漢口銀行至今仍未實現上市，一恍惚已過去14年。究其原因，漢口銀行面臨了多方面的挑戰和問題。

首當其沖的就屬股權結構問題，由于漢口銀行前身由多個城市信用社合并而成，這導致了復雜的股東結構和股份關系，這對上市進程構成了一定的障礙。近期更有股東計劃“清倉”漢口銀行股權，這也可能會對其穩定性和市場信心造成影響。

其次經營業績承壓，2020年受疫情影響，漢口銀行的凈利潤出現了較大幅度的下滑，2023年增收不增利，凈利潤同比減少4.7億元；同時不良貸款率的上升和撥備覆蓋率低于行業平均水平，也對其資產質量構成了壓力。

此外，漢口銀行在內控合規方面也存在問題，近年來高管腐敗，還因貸前調查不審慎、貸后管理不盡職等問題被監管機構處罰。

雖然漢口銀行具體的上市時間表仍然存在不確定性，但可以肯定的是，如果不解決上述問題，其上市之路會遙遙無期。

頻遭股東“清倉”轉讓，股權結構問題凸顯

據公開資料顯示，漢口銀行的前身為在原武漢市62家城市信用合作社和1家城市信用合作社聯合社的基礎上于1997年12月組建成立的武漢城市合作銀行，現已實現湖北市州全覆蓋，在省外設有重慶分行，控股設立了2家村鎮銀行，構建了公司、零售、投行、資管、票據、科技金融、小微金融、互聯網金融等八大業務體系。

但漢口銀行復雜的股東結構和股份關系一直是被市場所“詬病”。在股權結構方面，漢口銀行有多個股東，包括聯想控股、武鋼集團、武漢金融控股等。

由于漢口銀行遲遲不能上市，中國移動開始“焦慮”。9月3日，湖北通信服務有限公司（“湖北通信”）在北京產權交易所掛牌轉讓漢口銀行1297.65萬股股份，轉讓底價為4567.07萬元，掛牌時間為9月3日至9月30日。目前湖北通信共持有漢口銀行0.27%股權，此次掛牌轉讓正是其意圖清倉所持該行全部股份，以退出該行股東行列。

據悉，湖北通信的背后正是中國移動，而所持的1297.65萬股股份為漢口銀行的原始股。值得注意的是，此次也并非是湖北通信首次掛牌轉讓漢口銀行股權。早在今年初，湖北通信就曾嘗試通過綜合招商對該筆股權進行清倉式轉讓，彼時所展示的價格為“面議”，掛牌日期為2024年1月2日至2025年1月2日。令人詫異的是，直到8個月后的今天，上述股權仍未能成功出手。

無獨有偶，近兩年已至少有4家股東打算“清倉”漢口銀行股權。

就在去年12月，漢口銀行股權被密集轉讓。7日，中國航天科技集團旗下中國長江動力集團有限公司擬轉讓漢口銀行0.62%股權，轉讓底價1.76億元，轉讓截止日期為2024年9月13日；20日，中國建筑集團旗下中國建筑第三工程局有限公司擬轉讓漢口銀行0.51%股權，轉讓底價1.25億元，轉讓截止日期為2024年9月12日；26日，中國通用技術（集團）旗下中技國際工程有限公司擬轉讓漢口銀行21.31萬股股權，轉讓底價85.86萬元，轉讓截止日期為2024年9月11日。

結果是，上述股權轉讓目前均未找到接盤方。

去年“增收不增利”，房貸不良率顯著高于同行

除了復雜的股權結構問題，漢口銀行業績表現也不能令市場滿意。

考慮到2024年上半年的業績表現并未直接提及，這里從漢口銀行發行的2024年同業存單發行計劃中可以看到，截止2023年末，漢口銀行資產總額5317.70億元，較年初增幅5.41%；各項存款3665.84億元，較年初增幅6.36%，各項貸款余額3175.16億元，較年初增幅12.25%。期間，漢口銀行實現營收85.49億元，同比增長2.59億元，但凈利潤卻同比減少4.7億元至14.45億元，無疑是“增收不增利”。

同時，漢口銀行的不良貸款率雖然有所下降，但仍然高達2.64%，撥備覆蓋率也僅為141.34%，低于監管要求的150%紅線，這表明資產質量仍然是漢口銀行面臨的一個主要問題。

具體來看，漢口銀行貸款主要集中在租賃和商務服務業、房地產業、建筑業、水利、環境和公共設施管理業以及制造業等行業，2023年末上述行業貸款占比分別為15.39%、7.17%、5.86%、5.41%和5.08%，合計占比為38.90%。從資產質量來看，2023年末漢口銀行個人住房按揭貸款不良率0.56%，個人按揭貸款不良率保持較低水平，但受房地產行情景氣度下降影響，房地產業貸款不良率顯著高于全行平均水平，需持續關注相關行業貸款信用風險管理情況。

此外，雖然2023年漢口銀行主要通過利潤留存及發行資本補充債券等方式補充資本，但內源式資本補充相對有限且業務發展對核心資本的消耗較為明顯，核心一級資本面臨較大補充壓力。截至2023年末，漢口銀行資本充足率11.84%，核心一級資本充足率7.61%。

內部腐敗，合規問題如“利劍懸頸”

漢口銀行內部腐敗問題也值得重視，原黨委書記、董事長陳新民因嚴重違紀違法被“雙開”。

今年3月，經武漢市委批準，武漢市紀委監委對漢口銀行原黨委書記、董事長陳新民嚴重違紀違法問題進行了立案審查調查。經查，陳新民喪失理想信念和黨性原則，對抗組織審查，參加迷信活動，結交“政治騙子”，棄守全面從嚴治黨責任；無視中央八項規定精神，違規收受禮品禮金；違反組織原則，不按規定報告個人有關事項；廉潔底線失守，大搞權色、錢色交易，私德敗壞，生活糜爛，甘于被“圍獵”；濫用職權，插手干預所在單位投資和采購業務；毫無紀法意識，膽大妄為，“靠金融吃金融”，違規發放貸款，挪用公款，利用職務便利和職務影響為他人在貸款融資、企業經營等方面謀利并收受巨額賄賂。

當然，漢口銀行所收罰單也數不勝數。

今年7月，據國家金融監督管理總局湖北監管分局披露的行政處罰信息顯示，漢口銀行硚口支行因涉嫌違規辦理銀行承兌匯票業務，被罰140萬元，時任漢口銀行硚口支行客戶經理王巍負有責任，對其予以警告并處罰款5萬元。

這并非漢口銀行及其分支機構今年第一次收到百萬級罰單。4月國家金融監督管理總局湖北監管局披露的行政處罰決定書顯示，漢口銀行因存在信貸管理不到位，以貸轉存質押放貸；違規審批發放用途不合規的流動資金貸款；違規向房地產企業發放貸款等“十四宗罪”被罰款485萬元，4名相關當事人被給予警告處分。

根據不完全統計，自2023年下半年以來，漢口銀行及其分支機構累計被監管罰沒逾1200萬元，除去上述兩張百萬級罰單，還包括去年9月漢口銀行及水果支行被罰365萬元、12月漢口銀行重慶分行因信貸資金被挪用等被罰190萬元等。這一張張罰單的背后，直指漢口銀行內控存在重大問題。

“重病纏身”的漢口銀行，還能實現IPO夢想嗎？尚需市場給出答案，我們拭目以待。