中國(guó)人壽被免高管“火速?gòu)?fù)出”，掌舵注冊(cè)資本最大險(xiǎn)企瑞眾保險(xiǎn)

5月6日，瑞眾人壽保險(xiǎn)有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱“瑞眾人壽”）官網(wǎng)發(fā)布公告，指定副總裁俞德本為公司臨時(shí)負(fù)責(zé)人，代行總裁職權(quán)。經(jīng)了解，待相關(guān)程序履行完畢后，他將正式成為瑞眾人壽的第二任總裁。瑞眾人壽的前臺(tái)的將帥仍均具有中國(guó)人壽系的背景。

資料顯示，俞德本曾2022年7月因違反八項(xiàng)規(guī)定被中國(guó)人壽免職，2023年3月出任瑞眾人壽副總經(jīng)理。

瑞眾人壽是注冊(cè)資本最大險(xiǎn)企，2023年以總保費(fèi)市場(chǎng)第三的成績(jī)收官，但其部分產(chǎn)品存在賠付率較低或較高的情況。當(dāng)前，保費(fèi)高速擴(kuò)張的時(shí)代已經(jīng)不再；2024年壽險(xiǎn)行業(yè)面臨利差風(fēng)險(xiǎn)，瑞眾人壽能否保持市場(chǎng)靠前的規(guī)模，備受市場(chǎng)關(guān)注。

天生的“巨無(wú)霸”

瑞眾人壽的前身是明天系旗下的華夏人壽。2020年7月，華夏保險(xiǎn)因觸發(fā)相關(guān)法律規(guī)定的接管條件，原銀保監(jiān)會(huì)介入并委托中國(guó)人壽進(jìn)行管理。2023年6月28日，瑞眾人壽獲批成立，注冊(cè)資本高達(dá)565億元，力壓平安人壽(338億元)、大家人壽(308億元)、中國(guó)人壽(282.65億元)等一眾大佬，一舉成為國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)注冊(cè)資本最高的企業(yè)。其依法接管了華夏人壽的資產(chǎn)負(fù)債，并全面接手了其機(jī)構(gòu)網(wǎng)站和員工，履行了保險(xiǎn)合同義務(wù)。

至此，華夏人壽退出市場(chǎng)，正式成為歷史。與前者相比，瑞眾人壽的實(shí)力可謂相當(dāng)雄厚。注冊(cè)資本為其的3.7倍，目前設(shè)有24家分公司和661家分支（專屬）機(jī)構(gòu)。

瑞眾人壽華麗登場(chǎng)，業(yè)績(jī)十分亮眼。根據(jù)瑞眾保險(xiǎn)公眾號(hào)披露，其2023年總保險(xiǎn)達(dá)到了2691億元，較去年增長(zhǎng)6%。其中，原保費(fèi)收入為1947億元，同比增長(zhǎng)7%；新保單費(fèi)高達(dá)1544億元，同比增長(zhǎng)9%；續(xù)期保費(fèi)也有所增長(zhǎng)，達(dá)到了146億元，同比增長(zhǎng)3%。按保費(fèi)來(lái)算，其在2023年壽險(xiǎn)行業(yè)排名第三。

此外，去年瑞眾人壽的新單標(biāo)保金額達(dá)到260億元，同比增長(zhǎng)33%；長(zhǎng)險(xiǎn)新單期交為340億元，同比增長(zhǎng)28%。截至2024年3月底，總保費(fèi)919.7億元，居市場(chǎng)前五。

瑞眾人壽業(yè)績(jī)出色其實(shí)有跡可循。其接盤的華夏人壽業(yè)務(wù)基數(shù)龐大，使業(yè)績(jī)頗具規(guī)模的其企業(yè)。數(shù)據(jù)顯示，2019年華夏人壽累計(jì)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為1827.95億元，同比增長(zhǎng)15.49%。按照當(dāng)時(shí)的排名，華夏人壽在壽險(xiǎn)行業(yè)位居第四。另一個(gè)層面，瑞眾人壽成立時(shí)間較短，尚在“保護(hù)期”有關(guān)，受到的限制相對(duì)較少，有利于其業(yè)務(wù)的發(fā)展。

與中國(guó)人壽“淵源”深

從股權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)看，瑞眾人壽共有兩位股東。大股東為九州啟航(北京)股權(quán)投資基金，出資339億元人民幣，持有公司60%的股份。二股東中國(guó)保險(xiǎn)保障基金有限責(zé)任公司資226億元人民幣，持有公司40%的股份。

資料顯示，2023年4月20日九州啟航基金，投資人包括中國(guó)人壽、太保壽險(xiǎn)、太平人壽等11家壽險(xiǎn)公司。其中，中國(guó)人壽出自最多，占比33.33%。由此可知，中國(guó)人壽對(duì)瑞眾人壽的影響力有多強(qiáng)，其已經(jīng)向瑞眾人壽輸送了多名高管。

俞德本與前任趙松來(lái)都來(lái)自中國(guó)人壽，不僅如此，現(xiàn)任瑞眾人壽的董事長(zhǎng)趙立軍、副總經(jīng)理李英建、以及總精算師田今朝，也都曾是中國(guó)人壽的一員。

公開(kāi)資料顯示，俞德出身中國(guó)人壽。2015年任中國(guó)人壽江蘇省分公司總經(jīng)理，在其任內(nèi)，2016年保費(fèi)收入突破400億元，也成為國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)首家保費(fèi)規(guī)模突破400億的省級(jí)分公司。

2018年俞德本前往香港擔(dān)任中國(guó)人壽海外副總裁兼香港分公司總經(jīng)理，此后成為中國(guó)人壽海外的負(fù)責(zé)人。據(jù)財(cái)新報(bào)道，在2022年7月，俞德本因在巡視檢查中被發(fā)現(xiàn)有違反中央“八項(xiàng)規(guī)定”精神的行為，被免去被免去中國(guó)人壽海外負(fù)責(zé)人。

2024年3月，俞德本獲批出任瑞眾保險(xiǎn)副總經(jīng)理。5月6日，該公司副總裁俞德本被指定為臨時(shí)負(fù)責(zé)人，代行總裁職權(quán)。正常情況下，待相關(guān)程序履行完畢后，他將正式就任瑞眾人壽的第二任總裁一職。

除俞徳本外，瑞眾人壽前任總裁趙松來(lái)曾擔(dān)任中國(guó)人壽天津市大港區(qū)支公司的副經(jīng)理和總經(jīng)理，還曾擔(dān)任過(guò)天津市分公司的副總經(jīng)理等職務(wù)。而現(xiàn)任董事長(zhǎng)趙立軍在中國(guó)人壽擔(dān)任副總經(jīng)理和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，并曾擔(dān)任中國(guó)人壽健康產(chǎn)業(yè)投資有限公司的總裁。在2020年，趙立軍擔(dān)任華夏人壽托管組組長(zhǎng)，后來(lái)出任瑞眾人壽的首任董事長(zhǎng)。

此外，瑞眾人壽的副總經(jīng)理李英建、總精算師田今朝以及監(jiān)事李路均在中國(guó)人壽擔(dān)任過(guò)職務(wù)。

有難題待破解

瑞眾保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)范圍包括向個(gè)人及團(tuán)體提供人壽、年金、健康和意外傷害保險(xiǎn)產(chǎn)品。根據(jù)其公布數(shù)據(jù)顯示，一些產(chǎn)品存在“一分未賠”以及高賠付率的情況。例如個(gè)人意外傷害保險(xiǎn)產(chǎn)品中通泰交通事故保險(xiǎn)（A款）2023年共售出81萬(wàn)份保單，原保險(xiǎn)保費(fèi)收入高達(dá)2753.4萬(wàn)元，但賠款支出卻為0元，綜合賠付率為0%。

而團(tuán)體事故保險(xiǎn)產(chǎn)品中駕駛員團(tuán)體事故保險(xiǎn)2023年共有9.6萬(wàn)份保單，總保費(fèi)達(dá)1662.7萬(wàn)元。然而，賠款支出卻高達(dá)6092萬(wàn)元，綜合賠付率達(dá)到了驚人的394.2%。

一般而言，如果一款意外險(xiǎn)賠付率過(guò)低，或引發(fā)對(duì)公司的理賠承諾和產(chǎn)品保障的疑慮，不利于公司品牌形象和市場(chǎng)信譽(yù)。反之，如果賠付率過(guò)高則會(huì)對(duì)會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司的盈利狀況和資本充足率造成負(fù)面影響，甚至可能導(dǎo)致償付能力不足的風(fēng)險(xiǎn)。

此種情況下，保險(xiǎn)公司需要不斷優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理和賠付策略，提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平和服務(wù)質(zhì)量，才有望在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)中占據(jù)主動(dòng)。根據(jù)《意外傷害保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法》，保險(xiǎn)公司每年必須對(duì)意外險(xiǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行回顧，以確保實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況與精算假設(shè)之間的一致性。若發(fā)現(xiàn)差異，必須立即采取費(fèi)率調(diào)整等糾正措施，并在次年3月31日前完成整改。

能否行穩(wěn)致遠(yuǎn)

2024年是瑞眾人壽成立后的第一個(gè)完整經(jīng)營(yíng)年度，也是新戰(zhàn)略規(guī)劃正式落地實(shí)施元年。在年初的工作會(huì)議中，瑞眾人壽指出，將樹(shù)立正確發(fā)展理念，強(qiáng)調(diào)了在"穩(wěn)"與"進(jìn)"、"立"與"破"之間的平衡，統(tǒng)籌平衡好規(guī)模與效益、資產(chǎn)與負(fù)債、發(fā)展與安全。下一階段，將以中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略及2023-2025年發(fā)展規(guī)劃落地為為指導(dǎo)，堅(jiān)持內(nèi)外兼修、一體推動(dòng)高質(zhì)量轉(zhuǎn)型落地見(jiàn)效。

近期，瑞眾人壽計(jì)劃通過(guò)校園招聘150人。以總公司為例，招聘職務(wù)范圍涵蓋銷售管理、產(chǎn)品精算、投資管理、戰(zhàn)略規(guī)劃等多個(gè)大類。瑞眾人壽在積極“招兵買馬”引入新的人才血液，為其未來(lái)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

行業(yè)方面，麥肯錫在《擁抱變革:展望2024中國(guó)壽險(xiǎn)行業(yè)》中認(rèn)為，2019-2022年全行業(yè)壽險(xiǎn)原保費(fèi)收入CAGR為3%，遠(yuǎn)低于2017-2019年的11%，保費(fèi)高速擴(kuò)張的時(shí)代已經(jīng)不再。

       有業(yè)內(nèi)人士表示，我國(guó)目前正處于利率下降周期。壽險(xiǎn)行業(yè)面臨利差風(fēng)險(xiǎn)，需要不斷降低負(fù)債成本，同時(shí)拓展投資渠道。此外，隨著利率持續(xù)下降，人身保險(xiǎn)公司的償付能力也將面臨著巨大挑戰(zhàn)。

俞德本帶領(lǐng)的高管團(tuán)隊(duì)能否帶領(lǐng)瑞眾人壽這艘航母行穩(wěn)致遠(yuǎn)？我們拭目以待。