營(yíng)收下滑，高管接連辭職，蘇州銀行增持也難挽市場(chǎng)信心？

考慮到二級(jí)資本債的融資成本相對(duì)較低，因此商業(yè)銀行通常在一級(jí)資本充足率較充足時(shí)采用成本更低、發(fā)行更容易的二級(jí)資本債。但事實(shí)上，蘇州銀行的核心一級(jí)資本充足率卻在下降，已由年初的9.63%降至9月末的9.37%，處于城商行中部水平。

此外，蘇州銀行營(yíng)收增速降至歷史低點(diǎn)，2023年前三季度營(yíng)收同比增長(zhǎng)僅為1.81%，而2019年至2022年同期漲幅分別為25.26%、11.19%、2.25%、11.49%。值得注意的是，蘇州銀行第三季度營(yíng)收更是出現(xiàn)了罕見(jiàn)的下滑，同比下滑4.96%至29.18億元。

反映在資本市場(chǎng)，即使在高管增持的情況下，投資者依舊對(duì)蘇州銀行沒(méi)有信心。11月底蘇州銀行發(fā)布公告稱，基于對(duì)公司未來(lái)發(fā)展前景的信心和對(duì)公司長(zhǎng)期投資價(jià)值的認(rèn)可，包括董事長(zhǎng)、行長(zhǎng)在內(nèi)的多位高管自2023年11月10日至11月27日以自有資金集中競(jìng)價(jià)累計(jì)增持50萬(wàn)股，占總股本的0.0136%，增持金額合計(jì)310.60萬(wàn)元。本輪增持完成后，上述增持主體合計(jì)持有該行股份200.95萬(wàn)股，占該行總股本的0.0548%。

但上述事件并未對(duì)蘇州銀行股價(jià)有多大的帶動(dòng)，上述增持完成后，11月30日股價(jià)微漲1.25%，但是3個(gè)交易日后連續(xù)下跌至6.34元/股，低于11月30日的開(kāi)盤價(jià)6.38元/股，較歷史最高價(jià)12.72元/股更是腰斬。截止發(fā)稿日股價(jià)6.48元/股，市值238億元。

蘇州銀行第三季度如此不佳的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，或許與行長(zhǎng)、副行長(zhǎng)接連辭任有關(guān)。8月14日，該行執(zhí)行董事、行長(zhǎng)趙琨辭職；9月26日，副行長(zhǎng)魏純辭職；10月16日，原副行長(zhǎng)王強(qiáng)出任行長(zhǎng)的任職資格獲批。

01

營(yíng)收增長(zhǎng)乏力，調(diào)節(jié)減值損失“粉飾”財(cái)報(bào)

總體來(lái)看，蘇州銀行前三季度業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)健增長(zhǎng)，經(jīng)營(yíng)質(zhì)效穩(wěn)中有升。

截至2023年9月末，蘇州銀行資產(chǎn)總額5,835.10億元，較年初增加589.61億元，增幅11.24%；負(fù)債總額5,369.01億元，較年初增加528.15億元，增幅10.91%；各項(xiàng)貸款2,893.70億元，較年初增加387.36億元，增幅15.46%；各項(xiàng)存款3,627.89億元，較年初增加464.41億元，增幅14.68%。

截至2023年9月末，蘇州銀行不良貸款率0.84%，較年初下降0.04個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率524.13%，較年初下降6.68個(gè)百分點(diǎn)，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)保持在穩(wěn)定水平；核心一級(jí)資本充足率9.37%，一級(jí)資本充足率10.84%，資本充足率13.15%；流動(dòng)性比例78.50%，流動(dòng)性覆蓋率134.91%。各項(xiàng)指標(biāo)符合監(jiān)管要求，處于穩(wěn)健合理水平。

但營(yíng)收增速下滑，單季度負(fù)增長(zhǎng)卻成了這份財(cái)報(bào)最大的“污點(diǎn)”。

2023年前三季度，蘇州銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)收91.88億元，同比增長(zhǎng)1.81%，但增速已來(lái)到近4年最低點(diǎn)。不僅如此，蘇州銀行第三季度營(yíng)收出現(xiàn)了罕見(jiàn)的下滑，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收29.18億元，同比下滑4.96%。雖然蘇州銀行在財(cái)報(bào)里并無(wú)說(shuō)明營(yíng)收同比下降原因，但不難看出，與三季度零售金融、房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)以及地方政府債務(wù)問(wèn)題持續(xù)擠壓銀行營(yíng)收有一定關(guān)系。

形成鮮明對(duì)比的是，蘇州銀行盈利能力依舊穩(wěn)步提升。

2023年前三季度，蘇州銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)39.21億元，比上年同期增長(zhǎng)6.81億元，增幅21.03%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)37.62億元，同比增長(zhǎng)6.62億元，增幅21.36%。但通過(guò)梳理財(cái)報(bào)很容易發(fā)現(xiàn)，蘇州銀行的利潤(rùn)增長(zhǎng)主要是得益于減少計(jì)提信用減值損失和投資收益增加。據(jù)悉，蘇州銀行的信用減值損失為13.24億，同比下降37.95%；實(shí)現(xiàn)投資收益13.81億元，同比增長(zhǎng)26.78%。其中，信用減值損失減少主要系發(fā)放貸款和墊款信用減值損失減少。

此前，蘇州銀行超500%的撥備覆蓋率被人詬病存在隱藏利潤(rùn)的嫌疑，雖由2022年末的530.81%下降至2023年三季度的524.13%，但仍保持很高水平。

02

高層變動(dòng)頻繁，暴露內(nèi)控漏洞

第三季度，先后經(jīng)歷行長(zhǎng)、副行長(zhǎng)接連辭任的蘇州銀行，業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳或許也說(shuō)得過(guò)去。

8月14日，蘇州銀行行長(zhǎng)以及執(zhí)行董事趙琨辭任，理由是工作調(diào)整。另?yè)?jù)相關(guān)媒體報(bào)道，趙琨將前往蘇州銀行兄弟企業(yè)東吳人壽擔(dān)任黨委書(shū)記，兩家公司第一大股東同為蘇州國(guó)際發(fā)展集團(tuán)有限公司。

9月25日、27日，蘇州銀行監(jiān)事會(huì)主席楊建清、副行長(zhǎng)魏純相繼辭職，同時(shí)新聘任沈琪擔(dān)任監(jiān)事會(huì)主席，貝灝明、薛輝擔(dān)任副行長(zhǎng)。

10月16日，王強(qiáng)獲監(jiān)管批準(zhǔn)任蘇州銀行行長(zhǎng)一職，此前為該行執(zhí)行董事、副行長(zhǎng)（代行行長(zhǎng)職責(zé)）。據(jù)了解，王強(qiáng)是農(nóng)行系統(tǒng)出來(lái)的，歷任中國(guó)農(nóng)行蘇州工業(yè)園區(qū)支行國(guó)際部和營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理、黨委書(shū)記、行長(zhǎng)；蘇州分行黨委委員、副行長(zhǎng)兼昆山支行黨委書(shū)記、行長(zhǎng)；南通分行黨委書(shū)記、行長(zhǎng)；蘇州分行黨委副書(shū)記、副行長(zhǎng)；南京分行黨委書(shū)記、行長(zhǎng)。

若將時(shí)間進(jìn)一步拉長(zhǎng)，早在2月，蘇州銀行原黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)王蘭鳳因年齡原因離任，由崔慶軍接任。據(jù)悉。崔慶軍曾歷任中國(guó)建行蘇州分行黨委宣傳與群工部副部長(zhǎng)兼團(tuán)委書(shū)記、黨委組織部部長(zhǎng)、人力資源部總經(jīng)理；中國(guó)建行蘇州分行吳中支行、相城支行黨委書(shū)記、行長(zhǎng)；中國(guó)建行信用卡中心南寧運(yùn)行中心主任；上海銀行蘇州分行黨委書(shū)記、行長(zhǎng)；上海銀行黨委委員、副行長(zhǎng)、工會(huì)主席。

今年以來(lái)蘇州銀行的罰單也在暴露內(nèi)控漏洞。

今年9月25日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局無(wú)錫監(jiān)管分局發(fā)布了行政處罰信息公開(kāi)表，蘇州銀行無(wú)錫分行因員工行為管理不到位、項(xiàng)目貸款管理不到位，被處罰款75萬(wàn)元。

當(dāng)然，這也只是蘇州銀行頻吃罰單的冰山一角。再往前追溯，2022年末蘇州銀行因提供與實(shí)際情況不符的統(tǒng)計(jì)報(bào)表、未按規(guī)定開(kāi)展客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分工作等多項(xiàng)違法事實(shí)被監(jiān)管機(jī)關(guān)警告并被罰款122.2萬(wàn)元；2021年年初，蘇州銀行因差別化住房信貸政策執(zhí)行不到位、個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款資金用途管控不到位被銀保監(jiān)會(huì)蘇州分局罰款50萬(wàn)元，同年6月蘇州銀行宿遷分行因貸款資金違規(guī)流入房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)賬戶，資金被挪用于繳納土地出讓金，被罰款30萬(wàn)元。

新的管理層又該如何帶領(lǐng)蘇州銀行突破業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)瓶頸，尚需市場(chǎng)給出答案，我們拭目以待。