營收下滑，高管接連辭職，蘇州銀行增持也難挽市場信心？

考慮到二級資本債的融資成本相對較低，因此商業(yè)銀行通常在一級資本充足率較充足時(shí)采用成本更低、發(fā)行更容易的二級資本債。但事實(shí)上，蘇州銀行的核心一級資本充足率卻在下降，已由年初的9.63%降至9月末的9.37%，處于城商行中部水平。

此外，蘇州銀行營收增速降至歷史低點(diǎn)，2023年前三季度營收同比增長僅為1.81%，而2019年至2022年同期漲幅分別為25.26%、11.19%、2.25%、11.49%。值得注意的是，蘇州銀行第三季度營收更是出現(xiàn)了罕見的下滑，同比下滑4.96%至29.18億元。

反映在資本市場，即使在高管增持的情況下，投資者依舊對蘇州銀行沒有信心。11月底蘇州銀行發(fā)布公告稱，基于對公司未來發(fā)展前景的信心和對公司長期投資價(jià)值的認(rèn)可，包括董事長、行長在內(nèi)的多位高管自2023年11月10日至11月27日以自有資金集中競價(jià)累計(jì)增持50萬股，占總股本的0.0136%，增持金額合計(jì)310.60萬元。本輪增持完成后，上述增持主體合計(jì)持有該行股份200.95萬股，占該行總股本的0.0548%。

但上述事件并未對蘇州銀行股價(jià)有多大的帶動(dòng)，上述增持完成后，11月30日股價(jià)微漲1.25%，但是3個(gè)交易日后連續(xù)下跌至6.34元/股，低于11月30日的開盤價(jià)6.38元/股，較歷史最高價(jià)12.72元/股更是腰斬。截止發(fā)稿日股價(jià)6.48元/股，市值238億元。

蘇州銀行第三季度如此不佳的業(yè)績表現(xiàn)，或許與行長、副行長接連辭任有關(guān)。8月14日，該行執(zhí)行董事、行長趙琨辭職；9月26日，副行長魏純辭職；10月16日，原副行長王強(qiáng)出任行長的任職資格獲批。

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營收增長乏力，調(diào)節(jié)減值損失“粉飾”財(cái)報(bào)

總體來看，蘇州銀行前三季度業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)健增長，經(jīng)營質(zhì)效穩(wěn)中有升。

截至2023年9月末，蘇州銀行資產(chǎn)總額5,835.10億元，較年初增加589.61億元，增幅11.24%；負(fù)債總額5,369.01億元，較年初增加528.15億元，增幅10.91%；各項(xiàng)貸款2,893.70億元，較年初增加387.36億元，增幅15.46%；各項(xiàng)存款3,627.89億元，較年初增加464.41億元，增幅14.68%。

截至2023年9月末，蘇州銀行不良貸款率0.84%，較年初下降0.04個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率524.13%，較年初下降6.68個(gè)百分點(diǎn)，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)保持在穩(wěn)定水平；核心一級資本充足率9.37%，一級資本充足率10.84%，資本充足率13.15%；流動(dòng)性比例78.50%，流動(dòng)性覆蓋率134.91%。各項(xiàng)指標(biāo)符合監(jiān)管要求，處于穩(wěn)健合理水平。

但營收增速下滑，單季度負(fù)增長卻成了這份財(cái)報(bào)最大的“污點(diǎn)”。

2023年前三季度，蘇州銀行實(shí)現(xiàn)營收91.88億元，同比增長1.81%，但增速已來到近4年最低點(diǎn)。不僅如此，蘇州銀行第三季度營收出現(xiàn)了罕見的下滑，實(shí)現(xiàn)營收29.18億元，同比下滑4.96%。雖然蘇州銀行在財(cái)報(bào)里并無說明營收同比下降原因，但不難看出，與三季度零售金融、房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)以及地方政府債務(wù)問題持續(xù)擠壓銀行營收有一定關(guān)系。

形成鮮明對比的是，蘇州銀行盈利能力依舊穩(wěn)步提升。

2023年前三季度，蘇州銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤39.21億元，比上年同期增長6.81億元，增幅21.03%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤37.62億元，同比增長6.62億元，增幅21.36%。但通過梳理財(cái)報(bào)很容易發(fā)現(xiàn)，蘇州銀行的利潤增長主要是得益于減少計(jì)提信用減值損失和投資收益增加。據(jù)悉，蘇州銀行的信用減值損失為13.24億，同比下降37.95%；實(shí)現(xiàn)投資收益13.81億元，同比增長26.78%。其中，信用減值損失減少主要系發(fā)放貸款和墊款信用減值損失減少。

此前，蘇州銀行超500%的撥備覆蓋率被人詬病存在隱藏利潤的嫌疑，雖由2022年末的530.81%下降至2023年三季度的524.13%，但仍保持很高水平。

02

高層變動(dòng)頻繁，暴露內(nèi)控漏洞

第三季度，先后經(jīng)歷行長、副行長接連辭任的蘇州銀行，業(yè)績表現(xiàn)不佳或許也說得過去。

8月14日，蘇州銀行行長以及執(zhí)行董事趙琨辭任，理由是工作調(diào)整。另據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道，趙琨將前往蘇州銀行兄弟企業(yè)東吳人壽擔(dān)任黨委書記，兩家公司第一大股東同為蘇州國際發(fā)展集團(tuán)有限公司。

9月25日、27日，蘇州銀行監(jiān)事會主席楊建清、副行長魏純相繼辭職，同時(shí)新聘任沈琪擔(dān)任監(jiān)事會主席，貝灝明、薛輝擔(dān)任副行長。

10月16日，王強(qiáng)獲監(jiān)管批準(zhǔn)任蘇州銀行行長一職，此前為該行執(zhí)行董事、副行長（代行行長職責(zé)）。據(jù)了解，王強(qiáng)是農(nóng)行系統(tǒng)出來的，歷任中國農(nóng)行蘇州工業(yè)園區(qū)支行國際部和營業(yè)部總經(jīng)理、黨委書記、行長；蘇州分行黨委委員、副行長兼昆山支行黨委書記、行長；南通分行黨委書記、行長；蘇州分行黨委副書記、副行長；南京分行黨委書記、行長。

若將時(shí)間進(jìn)一步拉長，早在2月，蘇州銀行原黨委書記、董事長王蘭鳳因年齡原因離任，由崔慶軍接任。據(jù)悉。崔慶軍曾歷任中國建行蘇州分行黨委宣傳與群工部副部長兼團(tuán)委書記、黨委組織部部長、人力資源部總經(jīng)理；中國建行蘇州分行吳中支行、相城支行黨委書記、行長；中國建行信用卡中心南寧運(yùn)行中心主任；上海銀行蘇州分行黨委書記、行長；上海銀行黨委委員、副行長、工會主席。

今年以來蘇州銀行的罰單也在暴露內(nèi)控漏洞。

今年9月25日，國家金融監(jiān)督管理總局無錫監(jiān)管分局發(fā)布了行政處罰信息公開表，蘇州銀行無錫分行因員工行為管理不到位、項(xiàng)目貸款管理不到位，被處罰款75萬元。

當(dāng)然，這也只是蘇州銀行頻吃罰單的冰山一角。再往前追溯，2022年末蘇州銀行因提供與實(shí)際情況不符的統(tǒng)計(jì)報(bào)表、未按規(guī)定開展客戶風(fēng)險(xiǎn)等級劃分工作等多項(xiàng)違法事實(shí)被監(jiān)管機(jī)關(guān)警告并被罰款122.2萬元；2021年年初，蘇州銀行因差別化住房信貸政策執(zhí)行不到位、個(gè)人經(jīng)營性貸款資金用途管控不到位被銀保監(jiān)會蘇州分局罰款50萬元，同年6月蘇州銀行宿遷分行因貸款資金違規(guī)流入房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)賬戶，資金被挪用于繳納土地出讓金，被罰款30萬元。

新的管理層又該如何帶領(lǐng)蘇州銀行突破業(yè)績增長瓶頸，尚需市場給出答案，我們拭目以待。