2018年以來，中國平安陸續將下屬公司平安好醫生、汽車之家、金融壹賬通以及陸金所控股分拆上市，以釋放投資價值，但遺憾的是，今年上半年金融壹賬通仍處于虧損狀態。

近日金融壹賬通發布2023年中期業績，上半年實現營收18.99億元，同比下降11.8%，歸屬于股東的虧損凈額1.9億元，雖較去年同期虧損5.62億元有所收窄，但仍處于虧損狀態。

對于利潤和營收承壓等問題，金融壹賬通董事長兼CEO沈崇鋒解釋稱，“上半年圍繞數字化銀行、數字化保險和加馬平臺三大板塊持續進行產品能力的提升，但也退出了一部分高定制化、非高價值的存量業務，盡管這在短期內對整體收入規模有一定影響，但從中長期來看，只有‘卸下包袱’才能輕裝上陣。”

事實上，金融壹賬通已持續六年虧損，2017年至2022年的凈虧損分別為6.07億元、11.96億元、16.61億元、13.54億元、12.82億元、8.72億元，累計虧損額度高達72.9億元。對此，金融壹賬通歸因為研發上的持續投入。據財報顯示，2022年金融壹賬通的研發開支14.17億元。

沒有什么能比亮眼的業績更能打動投資者，金融壹賬通持續虧損將投資者的耐心耗盡，反映在資本市場，以港股為例，股價由上市之初的最高價8港元暴跌至目前的不足1港元，短短一年時間暴跌近九成，市值“蒸發”80多億港元，目前市值僅11億。同樣，美股也如此。

資料來源：富途牛牛。

除了業績持續低迷外，金融壹賬通還被卷入的財務造假風波，高管頻繁迭代，還被曝高利貸、暴利催收等。

頂著“平安系”的光環，金融壹賬通為何扶不上墻？

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平安依賴癥越來越重，高管頻繁變動

據悉，金融壹賬通成立于2015年12月，由中國平安集團旗下的金融科技業務獨立運營而來，2019年12月成功登陸紐交所，后于2022年7月以介紹方式在香港交易所掛牌上市，成為首家在美、港股雙重上市的金融科技中概股。

根據財報顯示，技術解決方案和虛擬銀行業務是金融壹賬通的營收支柱，上半年來自技術解決方案的收入18.33億元，同比下降13%。對此，金融壹賬通在財報中解釋稱，“主要是由于業務發起服務和運營支持服務產生的收入減少”。與此同時，金融壹賬通業務發起服務收入同比大幅下降63%至8110萬元，主要系交易量下降所致。

除了“頂梁柱”業務營收下滑外，金融壹賬通對“平安系”依賴也有增無減。

作為中國平安孵化的四家“獨角獸”企業之一，金融壹賬通大部分營收來自平安系。數據是最好的證明，上半年金融壹賬通來自平安集團的收入為11.18億元，在總營收中占比達到58.87%，同比下降9.2%；來自陸金所控股的收入為1.44億元，同比下降38.9%；來自第三方客戶收入為6.37億元，同比下降7.0%。

也就是說，今年上半年平安集團和陸金所控股為金融壹賬通貢獻了66%以上的收入。值得一提的是，此前2019年至2022年這一比重也持續在55%以上。對此，金融壹賬通也因收入過于倚重平安系而飽受外界質疑。

此外，金融壹賬通高管還頻繁變動。2022年8月，金融壹賬通公告稱，葉望春正式卸任董事長，執行董事兼首席執行官沈崇鋒接任董事長，當時跟著葉望春辭職的還有董事李銳。若將時間進一步拉長，之前金融壹賬通的通聯席總經理邱寒、首席風控官高帆、首席戰略官戴可、副總經理黃宇翔等一大批中高層管理人員已相繼離職。

02

頻因高利貸被投訴，被曝財務造假

雖然金融壹賬通董事長兼CEO沈崇鋒表示，“伴隨‘一體兩翼’戰略的縱深推進，公司產品的標準化程度、交付效率、內部運營管理效能等都得到了全方位的提升”，但金融壹賬通因高利貸、暴利催收等多次被消費者投訴。據黑貓投訴平臺顯示，通過檢索“金融壹賬通”關鍵詞，截至9月6日涉及25條投訴量。

一名投訴者聲稱，“2017年12月4日，我被人騙通過金融壹賬通平臺向哈爾濱農村商業銀行申請哈農E貸30萬，放款當日，秒扣服務費15000元+32400元。在不知情的情況下以后每個月收取管理費1560元，計18期。因欺騙逾期，期間加收罰息若干”。

無獨有偶，還有消費者投訴稱，“2018經業務員介紹在名為寧夏黃河農村商業銀行辦的貸款，其中間商就是平安金融壹帳通（上海壹帳通金融科技有限公司）。銀行放款當天為29萬元到我中國建設銀行賬戶，共計36期，已經還款32期，貸款時除利息外，每月收取月保險費2030元，目前共計收取32期共計64960元，由于國家金融監管部門政策發布，高額捆綁保費屬于非法行為，現要求退還保險費，至今未果。”

資料來源：黑貓投訴平臺。

此外，涉及暴力催收、騙取保證金等頑疾也常伴金融壹賬通左右，蒙眼狂飆后也留下了一地雞毛。

更有甚者，市場曾出現針對平安集團的匿名舉報信，內容直指金融壹賬通存在財務欺詐、隱瞞監管等一系列問題。隨后金融壹賬通稱，“該匿名信事件發生后，由公司獨立董事組成的審計委員會在美國佳利律師事務所全程指導之下，對相關指控進行了逐一調查。調查結果顯示，未發現與匿名信舉報內容相關的問題發生。舉報內容均屬于惡意造謠、誹謗”，但仍有“是否偽造了客戶”、“是否將來自平安集團收入通過R&D返還”等問題值得深思。

03

打造新增長點，成效可觀

無法否認的是，金融壹賬通在數字化銀行、數字化保險和加馬平臺三大板塊的成效是很可觀的。

在數字化銀行板塊，針對零售業務，金融壹賬通在為銀行建設的“智慧銀行家”App中進一步新增了AI語音、陪練、雙錄場景以及拓展了企業營銷場景，App用戶日均登錄率達96%；針對信貸業務，金融壹賬通已實現了自研的遠程面審，上半年新增成熟的風控標簽指標逾百個，出險貸款預警率90%，準確率超過80%，助力銀行有效開展資產質量的主動管控；針對經營場景，金融壹賬通的拳頭產品“超級大腦”可提供從月頻到日頻的經營檢視追蹤、輔助銀行開展治理決策。

數字化保險板塊，針對車險業務，金融壹賬通打造的理賠核心系統持續升級，其線上理賠工作臺可幫助保險公司降低30%的查勘人力及運營成本，后端理賠人員作業效率提升25%；針對壽險業務，金融壹賬通與耆衛保險的合作持續深化，通過“全能代理人”解決方案有效促進潛在客戶轉化，助力耆衛保險在南非市場的開拓上取得亮眼成績。

此外，在“一體兩翼”發展戰略下，金融壹賬通助力國內金融機構數字化轉型漸入“深水區”的同時，還精準把握海外金融機構數字化轉型需求帶來的增長機遇，目前已服務了來自新加坡、泰國、馬來西亞、印尼、阿聯酋、菲律賓、越南等20個國家地區的170家境外金融機構。

多點多面合力下，金融壹賬通何時才能扭虧為盈，尚需市場給出答案，我們拭目以待。