澳亞集團通過聆訊，元氣森林、新希望是股東，11萬頭奶牛撐起IPO

2022年3月遞表失效后，澳亞集團有限公司（下稱“澳亞集團”）于10月4日再次向港交所遞交招股書。12月6日，港交所官網(wǎng)披露聆訊后資料集。公司聯(lián)席保薦人為中金公司和DBS。 

澳亞集團作為佳發(fā)集團的乳制品部門，脫胎于1997年印度尼西亞第一個乳牛場。2009年起，澳亞集團在中國開始運營奶牛養(yǎng)殖業(yè)務(wù)，并于2018年起拓展肉牛業(yè)務(wù)。

目前，澳亞集團已位列中國奶牛牧場運營商前五，運營中的奶牛牧場數(shù)量從2019年的8個增至截至2022年6月30日止的10個，總占地面積達(dá)1.47萬畝。其中包括自建牧場8個，分別位于山東省東營市、泰安市和內(nèi)蒙古自治區(qū)赤峰市；收購牧場2家，均位于山東省德州市。

截至2022年6月30日，澳亞集團奶牛存欄量為111424頭，包括母牛57383頭，原料奶產(chǎn)量達(dá)35.92萬噸。在2019年至2021年，澳亞集團分別產(chǎn)出原料奶為56.54萬噸、58.28萬噸和63.88萬噸。

據(jù)弗若斯特沙利文資料顯示，澳亞集團每頭成母牛平均產(chǎn)奶量從2015年至2021年連續(xù)7年位居中國第一。2021年，澳亞集團每頭成母牛平均產(chǎn)奶量達(dá)12.7噸/年，遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平的8.7噸/年，也超過中國前五大奶牛牧場運營商平均水平11.5噸/年。

有鑒于此，澳亞集團的客戶群呈現(xiàn)多元化，既有如蒙牛、光明、君樂寶和新希望乳業(yè)在內(nèi)的乳制品制造商，也包括新興乳制品品牌元氣森林和簡愛。

與原料奶業(yè)務(wù)協(xié)同運作的還有澳亞集團的肉牛業(yè)務(wù)，截至2022年6月30日，澳亞集團在中國經(jīng)營2個大規(guī)模肉牛飼養(yǎng)場，飼養(yǎng)肉牛28152頭。

從經(jīng)營情況來看，2019年至2021年，原料奶業(yè)務(wù)營收分別為3.156億美元、3.498億美元和4.38億美元，營收占比分別為89.9%、86.4%和83.9%；肉牛業(yè)務(wù)營收分別為2220萬美元、4300萬美元和5050萬美元，營收占比分別為6.3%、10.6%和9.7%。

原料奶業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)營收占比雖出現(xiàn)一定程度下滑，但仍然是核心業(yè)務(wù)。

股東情況來看，控股股東佳發(fā)集團持有澳亞集團62.5%的股份，明治乳業(yè)持股25%；元氣森林則通過Plutus Taurus持有澳亞集團股份5%；新希望乳業(yè)通過GGG Holding持股5%；樸誠乳業(yè)持股2.5%等。