全球IoT云第一股回港，涂鴉智能今起招股，擬發行730萬股

今日，涂鴉智能-W(02391.HK)發布公告，公司擬全球發售730萬股股份，其中香港發售股份73萬股，國際發售股份657萬股，另有15%超額配股權；2022年6月22日至6月27日招股，預期定價日為6月27日；公開發售價將不超過每股發售股份22.80港元，A類普通股將以每手200股進行交易，入場費約4606港元；中金公司、BofA SECURITIES及摩根士丹利為聯席保薦人；預計A類普通股將于2022年7月5日于聯交所主板掛牌上市。

涂鴉智能估計將收到全球發售所得款項凈額約9450萬港元，基于香港公開發售及國際發售的指示性發售價每股發售股份22.80港元，以及假設超額配售權未獲行使。集團計劃將全球發售所得款項凈額預計約30%在未來五年內將用于增強集團領先的物聯網技術及基礎設施；約30%在未來五年內將用于擴大及增強集團的產品供應；約15%在未來五年內將用于營銷及品牌活動；約15%在未來五年內將用于尋求戰略伙伴關系、投資及收購，以實施集團的長期增長策略；及約10%在未來五年內將用于一般企業用途及營運資金需求。

根據灼識咨詢的資料，涂鴉智能建立了世界首個物聯網云開發平臺，這使集團在全球物聯網PaaS領域擁有許多先發優勢。涂鴉智能的物聯網平臺即服務(PaaS)幫助品牌方、OEM和開發者開發、推出、管理及變現智能設備及服務；行業軟件即服務(SaaS)產品幫助企業部署、連接及管理大量不同類型的智能設備。此外，涂鴉智能亦向企業、開發者和終端用戶提供多種基于云的增值服務，以提高其開發及管理物聯網體驗的能力。

公告顯示，涂鴉智能于2021年實現了1.84億臺物聯網 PaaS的部署，相比2020年的1.165億臺增加了57.9%。收入由2019年的1.058億美元增加70.0%至2020年的1.799億美元，并進一步增加67.9%至2021年的3.021億美元，2019年至2021年的年復合增長率約為69.0%。

2019-2021年，涂鴉智能的毛利分別為2779萬、6194萬、12787萬美元，對應的毛利率分別為26.3%、34.4%、42.3%，呈逐年增長趨勢。

2019-2021年，涂鴉智能的凈虧損分別為7050萬、6690萬、17540萬美元，經調整虧損(非公認會計準則財務指標)分別為6530萬、5750萬、10930萬美元。

研發投入方面，2019-2021年，涂鴉智能分別產生了5200萬、7740萬、17430萬美元的研發費用，分別占同期總收入的49.2%、43.0%及 57.7%。

截至2021年12月31日，涂鴉智能擁有2561名研發僱員，約占雇員總數的73.8%。

截至2021年12月31日，涂鴉智能持有的現金、現金等價物及短期投資總額為10.7億美元。

2021年3月，涂鴉智能在美國紐交所上市，成為全球IoT云第一股。涂鴉智能開盤大漲30.98%，股價達27.5美元，市值超150億美元。隨后略有回落，截至收盤，股價為25美元，市值為139.94億美元。

公開資料顯示，涂鴉智能成立至今完成了多輪融資。2018年7月，涂鴉智能完成近2億美元C輪融資，由澳大利亞主權財富基金未來基金（Future Fund）、NEA恩頤投資、中金硅谷基金、CBC寬帶資本、Quadrille Capital 以及香港查氏家族基金（C.M.Capital）等機構投資；2017年10月，涂鴉智能完成數億元B輪融資，由中金公司、東方富海、NEA恩頤投資、Quadrille Capital等共同參與投資；2015年9月，涂鴉智能獲得美國頂尖VC NEA恩頤投資的1500萬美元A輪投資；涂鴉智能在創立之初，曾獲得元璟資本數百萬元天使投資。

公告顯示，涂鴉智能創始人兼CEO王學集持股為19.89%，有49.3%的投票權；涂鴉智能創始人兼總裁陳燎罕持股5.04%，有25.9%的投票權；聯合創始人兼CTO周瑞鑫持股為3.78%，有1.3%的投票權；NEA（Scott Sandell）持股為21.58%，有7.4%的投票權；騰訊持股為10.21%，有3.5%的投票權。

目前，涂鴉智能美股股價為2.46美元/股，市值13.77億美元。