為金融機(jī)構(gòu)提供信用風(fēng)險量化解決方，絲路海洋獲數(shù)千萬元融資

據(jù)我們獨(dú)家獲悉，近期信用風(fēng)險量化分析公司絲路海洋完成數(shù)千萬元人民幣首輪融資，由啟迪之星領(lǐng)投，泰有基金、千帆資本跟投。本輪融資將主要用于信用風(fēng)險管理及投顧業(yè)務(wù)解決方案的研發(fā)、國內(nèi)重點市場和區(qū)域的開拓、人才引入與團(tuán)隊建設(shè)、ESG業(yè)務(wù)布局等。

近年來頻繁暴雷的債券違約事件，反映出資管行業(yè)在信用資產(chǎn)分析研究、提前預(yù)警、風(fēng)險管理等方面存在巨大缺陷。

2016年，一直專注于債券投資行業(yè)的絲路海洋團(tuán)隊看到了中國龐大的債券市場及其高增長的發(fā)展前景，在通過對資管行業(yè)、信用資產(chǎn)的研究后，發(fā)現(xiàn)業(yè)內(nèi)風(fēng)險管理方面都存在著各種問題亟待解決。

“當(dāng)時我們有上萬億資管規(guī)模的大型商業(yè)銀行客戶，還是用Excel表格去統(tǒng)計和分析，如此龐大的一個市場需要更好的應(yīng)用科技手段。而國內(nèi)信用評級市場也呈現(xiàn)出評級虛高的現(xiàn)象，建立公允、開放、專業(yè)、有效的市場化信用評價體系勢在必行。”

絲路海洋團(tuán)隊預(yù)判，國內(nèi)信用債市場投資規(guī)模不斷擴(kuò)大，大中型銀行、券商、保險資管部門面對動輒數(shù)百億、上千億的信用債管理需求，迫切需要建設(shè)和提升信用風(fēng)險管理能力，尤其需要能快速提升風(fēng)險預(yù)警、投后監(jiān)控、風(fēng)險管理效率的信用風(fēng)險系統(tǒng)的支持。

在這樣的背景下，絲路海洋作為整個信用風(fēng)險管理領(lǐng)域的新生力量，通過產(chǎn)品開發(fā)，將團(tuán)隊投研經(jīng)驗與量化算法相結(jié)合，推出了能夠填補(bǔ)市場空白的解決方案。

據(jù)悉，絲路海洋的業(yè)務(wù)主要有兩大板塊：一是信用風(fēng)險管理業(yè)務(wù)，主要是面向客戶提供信用風(fēng)險量化系統(tǒng)，有SaaS版本和客戶的定制開發(fā)版本，以及基于系統(tǒng)本身的一些咨詢服務(wù)，向客戶提供整體解決方案；二是債券投顧業(yè)務(wù)，將投研能力和系統(tǒng)掛鉤，參與中小銀行金融市場業(yè)務(wù)的資金管理，輔助其在固定收益市場投資，為客戶規(guī)避風(fēng)險、創(chuàng)造價值。

在絲路海洋CEO齊彪看來，絲路海洋在具體業(yè)務(wù)層面，主要為金融機(jī)構(gòu)提供三大能力。一是防范債券投資的風(fēng)險，二是基于防范風(fēng)險之上提升客戶資金的收益，三是輔助客戶建設(shè)債券投研能力。這三方面既是絲路海洋業(yè)務(wù)開展的三個方面，也是其系統(tǒng)建設(shè)的三個方面。

據(jù)悉，絲路海洋自主研發(fā)、擁有完全自主知識產(chǎn)權(quán)的信用風(fēng)險大數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)—勝遇（win-met）系統(tǒng)，可為金融機(jī)構(gòu)提供全流程信用分析及投資解決方案，助力機(jī)構(gòu)投資者提升信用風(fēng)險管理水平和投資效率。

勝遇系統(tǒng)采用行業(yè)領(lǐng)先的量化預(yù)警模型和人工智能決策引擎，深度融合資深分析師DD數(shù)據(jù)進(jìn)行搭建。絲路海洋團(tuán)隊與清華大學(xué)五道口金融學(xué)院、北京大學(xué)光華管理學(xué)院等國內(nèi)知名信用風(fēng)險領(lǐng)域?qū)＜液献鳎黄苽鹘y(tǒng)計量方法，創(chuàng)造性融入海量數(shù)據(jù)分析引擎與深度學(xué)習(xí)算法構(gòu)建量化模型，通過不斷迭代優(yōu)化模型，對8000+企業(yè)及所屬細(xì)分行業(yè)深度挖掘與分析，加入直觀導(dǎo)圖實現(xiàn)數(shù)據(jù)可視化，幫助機(jī)構(gòu)客戶清晰了解信用風(fēng)險水平和主體投資價值。勝遇系統(tǒng)集成風(fēng)險分析、行業(yè)分析、造假識別、策略引擎、沖擊引擎、信用債定價等多個模塊，對企業(yè)進(jìn)行全維度立體刻畫。

同時，絲路海洋引入另類數(shù)據(jù)進(jìn)行信用分析，極大提升預(yù)測前瞻性、準(zhǔn)確性和評級有效性。這是多年來絲路海洋在FICC領(lǐng)域深耕的體現(xiàn)，也構(gòu)建了絲路海洋的獨(dú)特優(yōu)勢，模型效果更貼近市場真實水平，各項預(yù)測指標(biāo)領(lǐng)先同業(yè)。針對當(dāng)前市場發(fā)生的所有違約，勝遇系統(tǒng)實現(xiàn)提前6個月98%準(zhǔn)確預(yù)測和捕獲，成功幫助客戶規(guī)避債券違約風(fēng)險。

絲路海洋團(tuán)隊從2016年開始不斷深耕，致力于幫助金融機(jī)構(gòu)降低風(fēng)險資產(chǎn)的管理成本，擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)實體的服務(wù)范圍，系統(tǒng)性地提升金融行業(yè)對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級的支持能力。

中國債券市場作為全球第二大，違約的高度頻發(fā)已經(jīng)引起了機(jī)構(gòu)和市場的高度關(guān)注。在政策導(dǎo)向下，絲路海洋本身團(tuán)隊擁有超過1000億的信用債的投資經(jīng)驗，是國內(nèi)最早的從買方進(jìn)行產(chǎn)品開發(fā)的一個團(tuán)隊，投研經(jīng)驗豐富。在客戶專業(yè)性比較強(qiáng)，需要豐富的客戶服務(wù)經(jīng)驗、投資經(jīng)驗且相對封閉的債券圈，行業(yè)外的機(jī)構(gòu)很難跨界進(jìn)入，形成了絲路海洋的競爭壁壘。而其產(chǎn)品力和公司的商業(yè)模式的打造，擁有對客戶需求、產(chǎn)品價值、數(shù)據(jù)價值、模型價值等關(guān)鍵技術(shù)，也驗證了成熟度較高的商業(yè)模式、產(chǎn)品和模型。

此次融資的促成也是基于資方對行業(yè)未來發(fā)展前景，及其產(chǎn)品技術(shù)能力和業(yè)務(wù)發(fā)展模式的認(rèn)可。

據(jù)悉，目前在資管科技信用分析領(lǐng)域，絲路海洋主要服務(wù)范圍涵蓋銀行、券商、基金、擔(dān)保、信托公司等，已服務(wù)超百家金融機(jī)構(gòu)，簽約了中信信托、中投保、外貿(mào)信托、大連銀行等行業(yè)標(biāo)桿客戶。

當(dāng)前，監(jiān)管機(jī)構(gòu)陸續(xù)出臺信用評級指導(dǎo)政策和相關(guān)規(guī)定，旨在推動評級行業(yè)由“監(jiān)管驅(qū)動”向“市場驅(qū)動”轉(zhuǎn)型。今年9月舉行的“2021年中國信用論壇”，北京市地方金融監(jiān)督管理局局長霍學(xué)文表示，北京將重點支持兩類信用專業(yè)機(jī)構(gòu)的發(fā)展。一是創(chuàng)新型中小企業(yè)信用評級，隨著北京證券交易所的設(shè)立，信用評級行業(yè)將迎來巨大的發(fā)展空間。二是將發(fā)展綠色征信評級機(jī)構(gòu)，大力發(fā)展綠色金融、綠色債券、綠色金融產(chǎn)品的評級征信，尤其是針對ESG的相關(guān)評價。

齊彪透露，基于過去絲路海洋數(shù)據(jù)模型及客戶的積累，絲路海洋將進(jìn)一步結(jié)合市場的新需求，發(fā)展基于ESG的價值發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品及技術(shù)服務(wù)，作為另一重要增長點。絲路海洋將加大在ESG領(lǐng)域的研發(fā)投入，服務(wù)國內(nèi)日益增長的ESG投研需求，在ESG這一新興市場形成新的拳頭產(chǎn)品和增長引擎。

此次融資后，絲路海洋一方面將在信用分析、信用風(fēng)險管理領(lǐng)域，實現(xiàn)銀行、信托、券商等行業(yè)客戶的快速增長；另一方面，基于現(xiàn)有市場進(jìn)行深度的市場推廣。在產(chǎn)品力方面，絲路海洋將結(jié)合客戶的需求，深度融合ESG業(yè)務(wù)，推出更加深入的、完善的產(chǎn)品解決方案。