北京市地方金融監管局：北京開展合格境外有限合伙人試點

5月6日，來自北京市地方金融監管局官網信息顯示，4月28日，《關于開展合格境外有限合伙人試點的暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》），由北京市地方金融監管局、北京市市場監督管理局聯合發布。《暫行辦法》拓寬了境外投資人范圍，首次將跨境人民幣納入QFLP（即“合格境外有限合伙人”）試點。

合格境外有限合伙人試點（QFLP試點，即Qualified Foreign Limited Partnership），是指以非公開方式向境外投資者募集資金，投資于國內市場的試點，是資本項下外資管理政策的重要探索。北京市作為國際交往中心和全國金融管理中心，一直以來堅持深化金融改革創新，在我國金融業開放中發揮重要的示范引領作用，2011年即啟動QFLP試點，并持續推動試點工作不斷完善。

2020年9月7日，國務院發布《國務院關于深化北京市新一輪服務業擴大開放綜合試點建設國家服務業擴大開放綜合示范區工作方案的批復》明確提出“深入實施合格境外有限合伙人試點，逐步放開公開市場投資范圍限制”。為積極推動新一輪服務業擴大開放有關改革措施落地，北京市結合當前“兩區”建設發展的新形勢新任務，在監管部門指導下，及時調整修訂相關政策。

具體來看，《暫行辦法》分為5大章、21條，包括總則、試點申請、試點運作、監督管理和附則。在投資者門檻、投資范圍、審核流程等方面進行了優化提升：拓寬了境外投資人范圍，首次將跨境人民幣納入QFLP試點。允許基金采用更靈活管理架構，進一步降低單只基金募集規模至1億元人民幣。進一步放寬了投資范圍，試點基金可投資優先股、債轉股和可轉債、夾層投資、私募債、不良資產、境內私募投資基金等。

申請流程便利。前臺由北京市地方金融監管局提供從注冊投資到中基協登記、備案的一對一專人服務，即采用“一站式受理”方式，“即申報、即受理、即審核”。后臺采取聯審機制，由北京市地方金融監管局、央行營管部、外匯管理局、北京市市場監管局對申請試點機構的資質額度予以審核。機構如有申請意向，可直接和市金融監管局聯系辦理。

《暫行辦法》規定，機構投資者需具有健全的治理結構和完善的內控制度，近三年內未受到所在國家、地區司法機關和相關監管機構的處罰；境外機構投資者凈資產不低于500萬美元等值貨幣，單筆投資金額不低于100萬美元等值貨幣；境內機構投資者凈資產不低于1000萬元人民幣，單筆投資金額不低于100萬元人民幣。

《暫行辦法》同時強調，注重創新發展與風險防控相統籌。完善事中事后監管機制，引導試點企業、托管銀行報送企業數據及相關信息，營造優良營商環境，協調服務和推進企業在京規范健康發展。