網絡互助行至終點？輕松集團主動退出 業內：相互寶也快了

3月24日，輕松互助公告表示，平臺于2021年3月24日18點正式關停。這也是繼百度燈火互助、美團互助之后，近期第三家撤離網絡互助這一賽道的平臺。

公開資料顯示，輕松集團旗下包含三大業務條線，包括輕松籌、輕松互助以及保險經紀業務。雖然公告表示此次輕松互助的關停，并不會對其他兩大業務條線產生影響。但與美團互助關停相比，此次輕松互助關停對于網絡互助行業的影響要更大：

根據平臺最新公示的數據，截至今年3月，輕松互助均攤人數高達1734.8萬，數據僅次于水滴互助和相互寶。擁有千萬會員的輕松互助主動退出，業內關于“網絡互助行至終點”的討論不斷升高。

互助盡管是基于你情我愿，但是加入的人一多，涉及的金額就很大，如何去保障消費者權益，理賠等等都是大問題。實際上，關于互助計劃，保險監管層早有明確界定：互助計劃不是保險，更不得使用“保障”、“保證”等字眼，不得以任何形式承諾風險保障責任或誘導消費者產生保障賠付預期，必須與保險產品劃清界線。

監管的態度很明確。而實際情況中，不確定的價格、自動扣費，后付費的方式所隱藏的風險引來無數詬病。

比如2020年12月，銀保監會消費者權益保護局發布《關于安心財險、輕松保經紀、津投經紀、保多多經紀侵害消費者權益案例的通報》（銀保監消保發〔2020〕14號），通報批評輕松、水滴等使用“首月0元”、“首月0.1元”等進行宣傳，實際上只是把首月該收取的保費均攤到后續的11個月，并沒有讓利給消費者；這種行為涉及“未按照規定使用經批準或者備案的保險條款、保險費率問題”。

此前相互報被指“拒賠”一事也在業內掀輿論波瀾，引來不少質疑。有網友坦言：“大公司可以搞創新，可以做產品試水，他們有折騰的資本。而我們，經不起折騰。萬一把我拒賠了，我該找誰打官司？是并不專業的陪審團，還是擁有最終解釋權的平臺？”

無可避免的道德風險和逆向選擇，以及不可預測的涉眾風險，使得“將網絡互助納入監管”的呼聲不斷高漲。2020年，銀保監會打擊非法金融活動局曾撰文直接點名相互寶、水滴互助等網絡互助仍處于無監管狀態，部分前置收費模式平臺形成沉淀資金，存在跑路風險，同時建議國內保險監管部門將網絡互助平臺納入監管，并盡快研究準入標準，實現持牌經營和合法經營。

“野蠻生長”的網絡互助正持續退燒。螞蟻集團在此前的上市招股意向書中也提到，如因各種原因相互寶無法滿足合規性要求，不適合螞蟻集團作為上市公司繼續經營，則螞蟻集團將剝離相互寶業務。

值得關注的是，來自支付寶的一組數據顯示，2020年底相互寶參與分攤人數連續兩期負增長，首次出現近2%的較大幅環比下滑。分攤人數停滯，但分攤金額卻在持續上升，從2020年1月的人均分攤7.2元/月持續上升至11月的人均分攤10.8元/月，其中普通組每月人均分攤9.7元，老年組每月人均分攤41元。

對于這一現象，天風證券彼時在研報中分析：參與分攤人數的增長趨勢出現停滯后人均分攤自然增長（賠付流程及信息公式具有一定滯后性）；逆向選擇風險開始出現。由于互助計劃前端審核寬松，因此無法選擇其他保險的健康異常人群有較大概率加入相互寶，繼而導致整體出險率增加、分攤金額上升，而分攤金額上升則導致更多健康人群選擇退出計劃，形成負循環。

有業內人士表示，互助在集團布局中不僅賠錢運營，還涉及上市合規問題，估計相互寶或許也會在不久后撤離。

只能說，金融嚴監管之下，企業的預期在發生變化，行業的競爭格局也在悄然改變。輕松互助“自廢武功”，相互寶作為螞蟻的爆款產品，前途未卜。