首家農(nóng)商行IPO獲批，頻收罰單、貸款分類遭問詢

上會審核前一天卻被按下暫停鍵，兩年之后，瑞豐銀行終于成功過會。1月7日晚，證監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布公告稱，經(jīng)過第十八屆發(fā)審委2021年第4次會議審核，浙江紹興瑞豐農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（簡稱“瑞豐銀行”首發(fā)獲通過。在發(fā)審會議上，證監(jiān)會對瑞豐銀行的貸款分類不準(zhǔn)確、行政處罰較多、信用風(fēng)險評級分類等方面提出詢問。

招股書顯示，瑞豐銀行擬發(fā)行股份數(shù)量不低于發(fā)行后總股本的10%（含10%），且不超過發(fā)行后總股本的25%（含25%），即不低于1.51億股，且不超過4.53億股，發(fā)行總股本不超過18.11億股。扣除發(fā)行費用后，所募資金將全部用于補充該行資本金，不涉及存量股的轉(zhuǎn)讓。

AI財經(jīng)社注意到，瑞豐銀行是2021年A股過會的首家銀行，上市后將成為浙江首家上市農(nóng)商行。據(jù)統(tǒng)計，目前仍有16家銀行在A股IPO排隊，農(nóng)商行占據(jù)其中絕大部分，包括廈門農(nóng)商行、毫州藥都農(nóng)商行、海安農(nóng)商行、昆山農(nóng)商行、大豐農(nóng)商行、馬鞍山農(nóng)商行、南海農(nóng)商行、順德農(nóng)商行等。

曾于上會前一夜取消審核

官網(wǎng)顯示，瑞豐農(nóng)商行成立于2011年，目前注冊資本13.58億元，員工2092人，總部設(shè)20個管理部，轄內(nèi)擁有26家支行和79家分理處，共計105家網(wǎng)點。

截至2019年末，瑞豐銀行前五大股東分別為：紹興市柯橋區(qū)天圣投資管理有限公司（7.47%）、浙江華天實業(yè)有限公司（4.5%）、浙江勤業(yè)建工集團有限公司（4.5%）、浙江紹興華通商貿(mào)集團股份有限公司（4.5%）、紹興安途汽車轉(zhuǎn)向懸架有限公司（4.5%）。

2016年11月8日，證監(jiān)會就已受理瑞豐銀行首次公開發(fā)行股票申請，2018年1月，進入預(yù)披露更新狀態(tài)，按照原計劃，瑞豐銀行將于2018年7月10日首發(fā)上會。

但上市前一天，證監(jiān)會發(fā)布公告稱，鑒于瑞豐銀行尚有相關(guān)事項需要進一步核查，決定取消第十七屆發(fā)審委2018年第97次發(fā)審委會議對該公司發(fā)行申報文件的審核。

過會被取消審核后，瑞豐銀行開始著手股權(quán)變更事宜，進一步為上市做準(zhǔn)備。2019年1月11日，銀保監(jiān)會官網(wǎng)顯示，紹興銀保監(jiān)局同意索密克汽車配件有限公司、紹興安圖汽車轉(zhuǎn)向懸架有限公司受讓股權(quán)，受讓后上述兩家企業(yè)加上其余關(guān)聯(lián)方合計持股比例為6.77%。在批復(fù)文件中，銀保監(jiān)會還指出“你行應(yīng)進一步加強股權(quán)管理，嚴(yán)把股東資質(zhì)，切實完善公司治理，提高經(jīng)營管理水平。”

近年來，瑞豐銀行的資本充足率水平穩(wěn)步上揚。2017年、2018年、2019年，瑞豐銀行的資本充足率分別為15.35%、17.53%、18.94%，一級資本充足率分別為11.45%、13.51%、15.63%，核心一級資本充足率為11.44%、13.5%、15.62%。

不過，瑞豐銀行在招股書中表示，本行資本補充渠道較為單一，一級資本與核心一級資本僅能通過股權(quán)融資或內(nèi)生資本補充來滿足。“通過A股上市融資方式，進一步完善長效資本補充機制，拓寬資本補充渠道，解決未來資本約束問題，為公司持續(xù)發(fā)展提供堅實的資本基礎(chǔ)。”瑞豐銀行解釋稱。

在2020年管理目標(biāo)中，瑞豐銀行亦表示，"將積極推進上市工作，以上市銀行為標(biāo)準(zhǔn)，以公眾銀行為目標(biāo)，著力提升法人治理和經(jīng)營管理等各項工作。"

被問詢貸款五級分類是否準(zhǔn)確

近年來，瑞豐銀行不斷加大風(fēng)險貸款清收力度，不良貸款率持續(xù)壓降，但不良貸款余額仍持續(xù)攀升，資產(chǎn)質(zhì)量仍存在一定下行壓力。

數(shù)據(jù)顯示，2017年—2019年，瑞豐銀行的不良貸款率依次為1.56%、1.46%、1.35%，同期該行的不良貸款余額依次為7.27億元、7.78億元、8.64億元，與此同時，作為不良貸款先行指標(biāo)的關(guān)注類貸款也有所反彈，2018年瑞豐銀行的關(guān)注類貸款為9.63億元，到了2019年這一數(shù)值已經(jīng)上升至9.86億元。

從不良貸款率的指標(biāo)看，瑞豐銀行的資產(chǎn)質(zhì)量整體向好發(fā)展，不過，該行不良貸款相關(guān)監(jiān)管數(shù)據(jù)，遭到了發(fā)審委的質(zhì)疑。

發(fā)審委在過會文件中指出，發(fā)行人需說明如下問題：公司貸款風(fēng)險分類判斷依據(jù)和執(zhí)行情況，貸款五級分類標(biāo)準(zhǔn)與同行業(yè)可比上市公司相比是否存在重大差異；不良貸款率后續(xù)是否存在持續(xù)上漲的趨勢，發(fā)行人擬采取的措施及有效性，是否會對發(fā)行人的持續(xù)盈利能力造成重大影響；重組貸款中未劃入不良貸款比例較高的原因及合理性，重組及逾期貸款是否存在分類不準(zhǔn)確、減值準(zhǔn)備計提不充分的情形，是否存在變相降低不良貸款率的情形。

此外，瑞豐銀行還因頻遭監(jiān)管處罰受到發(fā)審委會議問詢。發(fā)審委提出要求，瑞豐銀行應(yīng)說明相關(guān)違規(guī)行為的整改情況，內(nèi)控制度的有效性等。

事實上，2018年以來，瑞豐銀行曾屢次收到罰單。2018年12月19日，瑞豐銀行控股子公司浙江嵊州瑞豐村鎮(zhèn)銀行被罰款40萬元，罰款原因是貸后管理不到位，貸款資金被挪用；2019年9月5日，瑞豐銀行義烏支行因存在對員工行為嚴(yán)重失范監(jiān)督管理不力的違法行為，被罰款30萬元；2020年12月21日瑞豐銀行義烏支行因“貸款管理嚴(yán)重不審慎，信貸資金實際用途與約定不符；貸款管理嚴(yán)重不審慎，信貸資金違規(guī)流入股市”問題，被處于50萬元的罰款。

在此之前，瑞豐銀行還有多名貸款客戶變身“老賴”。2015年，該行前十大借款人之一的金暉控股集團有限公司被執(zhí)行28次；2014年-2017年，前十大借款人之一的中廈建設(shè)集團有限公司被執(zhí)行次數(shù)達到29次。