李想“反圍剿”勝算有多大？承認產品存缺陷理想汽車“打補丁”

IPO三個月后的理想汽車，迎來又一次大規模產品升級。在11月第一天的理想汽車秋季溝通會上，理想汽車宣布即將推出包括OTA 2.0版、輔助駕駛功能以及硬件優化等三大項升級。

三大項升級各具看點。其中，OTA 2.0版軟件預計于今年12月底正式推送用戶。理想方面透露，截至2020年10月，理想已經進行了10次OTA升級，新版軟件將高德地圖更新至4.6版本，還根據車主呼聲上線了嗶哩嗶哩；同時，理想ONE的輔助駕駛功能也增加了貨車并線預警功能。

此外，理想稱在2021年還將逐步推出百度地圖、全雙工語音等更多提升用戶使用體驗的軟件和功能。

不過較之上述“錦上添花”的功能升級，理想汽車在硬件上的優化則吸引了更多關注。這包括前懸架下擺臂球銷升級和底盤后護板升級，前者指向理想ONE的斷軸問題，后者則基于部分用戶反饋在通過涉水路面時底盤后護板有損傷做出的處理。

顯然，一如所有的新造車同伴，量產進入規模化的理想汽車也開始面對交付后的各種問題。包括軟件故障、電池故障等，都在困擾這家初嘗成功喜悅的新造車公司。

最新數據顯示，今年前10個月，理想已經向用戶累計交付21852輛理想ONE。與此同時，自去年底交付起，理想僅用10個月的時間就創下了國內造車新勢力全新車型最快交付2萬輛的紀錄。毫無疑問，量產一年、用戶保有量上升的理想汽車，正在迎來更為市場與車主更為嚴苛的審視。

與此同時，創始人李想此前在社交平臺“理想正打‘反圍剿’戰斗”的言論也再度引發業內關注，“讓投資人賺大錢”的信息更是讓人浮想聯翩。按照計劃，理想汽車三季報將在11月中旬發布，這也是理想上市后的首個完整季度業績表。一邊緊急滅火、一邊閉關自修的理想會交出什么樣的成績單？

01 回應斷軸“爭議”

“升級肯定是因為當時有缺陷，這很正常。”80后創始人李想仍舊快人快語，對于理想ONE上述質量問題認錯也干脆。在理想汽車秋季溝通會上，理想團隊就硬件升級兩個問題進行了詳細解答。

根據官方現場提供的一組數據，截至2020年10月31日，理想ONE累計發生前懸架碰撞事故一共97起，其中有10起發生了前懸架下擺臂球頭從球銷脫出的情況。

對于事故原因，理想汽車銷售服務副總裁劉杰透露，通過對每一起因碰撞導致車輛下擺臂球頭脫出事故的分析，理想發現均為車輛在碰撞中，單側車輪受到較大撞擊，造成前懸架下擺臂球頭從球銷脫出。他同時坦承，通過對已發生事故的分析和匯總，理想ONE在碰撞事故中球頭脫出的概率確實高于同級別車型。

在6月之前之所以沒有對此類事故車輛進行部件更換，李想解釋是因為實際案例只有2起——這個比例在汽車品牌里算是在合理值之內。不過在后續幾個月接連狀況發生后，理想意識到有必要進行優化升級。

我們了解到，理想ONE此次硬件升級已經跟相關主管部門進行了報備和溝通，按照硬件升級的方式為用戶升級。

具體來看，理想汽車將為2020年6月1日及以前生產的理想ONE免費升級脫出力更高的前懸架下擺臂球銷。不過，實際情況可能更為復雜些。

據劉杰透露，雖然理想ONE此次升級的是前懸架下擺臂球銷，但因球銷跟前懸架下擺臂是一體裝配成型的，沒有辦法把球銷單拆下來，因此理想在更換的時候整個更換前懸架下擺臂，由此產生的額外成本也由理想承擔。

同時，自2020年6月2日起生產的理想ONE已經使用了球銷脫出力更高的前懸架下擺臂。經官方測試數據，更換了脫出力更高的球銷后，理想ONE在碰撞事故中尚未發生前懸架下擺臂球頭脫出的情況。

更換整個球銷以后車輛碰撞承受的強度大概是多少？對此劉杰坦承，由于每起事故的撞擊部位、撞擊速度和撞擊的物體都不一樣，可能無法給出具體的判斷，不過新的50KN下擺臂球銷在同級別車型中屬于中上等水平，理想的目標是能夠降低到3%以下的脫出率。

吃一塹長一智。針對“輔助駕駛開啟”狀態下可能會出現撞擊事故，理想汽車提前做了預案，這包括對理想ONE的輔助駕駛功能進行升級，還增加了貨車并線預警功能。這意味著，當用戶開啟全速域自適應巡航或者車道保持輔助功能時，系統會自動檢測車輛前側方的大貨車，當系統判定大貨車并線有碰撞風險時，會通過儀表屏中的圖像以及聲音向駕駛員進行預警提示，提醒駕駛員注意并線的前側車，做好人工控制車輛的準備，以減小事故發生概率。

針對部分用戶反饋在通過涉水路面時底盤后護板損傷情況，理想汽車將理想ONE車輛底盤后護板，從玻璃纖維護板升級為金屬護板。新的底盤后金屬護板采用了高強度金屬材質并進行了PVC涂層處理，不僅可提升防護強度，在涉水情況下也不易發生損壞。

理想稱，自2020年11月1日起開始交付的理想ONE已經為用戶安裝了升級后的底盤后護板。對于2020年10月31日及之前交付的車輛，理想汽車將為車主免費升級新的金屬底盤后護板。同樣，底盤后護板新材質也較原來成本高一些。

李想在接受媒體采訪時表示，以上兩項硬件優化升級行動，理想汽車將按照車輛交付順序邀約用戶完成硬件更換，預計升級行動將在未來三個月內完成。此次硬件所需花費的成本以及會對公司全年毛利率造車的影響，李想表示，“毛利、質量和安全產生沖突時我們肯定放棄毛利，永遠會這么選擇”。

對于理想汽車而言，這可能是一次不夠及時的危機公關，不過對于理想ONE車主而言，這可能是一個還不錯的結果。

02 “反圍剿”

實際上，理想此次體現在外界的“打補丁”，或正是理想汽車掌舵人李想正在解決的內部問題之一。

今年10月底，李想在社交圈發文稱，理想正在打“反圍剿”戰斗，“IPO以后的12個月不做任何財務投資和對外投資，避免貪心和誘惑”“錦上添花的錢一律不花”。

一如他此前的所有言論，上述消息一出迅速走火。“反圍剿”——反誰的圍剿，如何反對方的圍剿？引發業內諸多爭議。對此，李想并未進一步解釋，甚至理想汽車內部員工也表示“一頭霧水”。

聯系這位敢言者一直以來的關注焦點，或不難猜出他的指向除了特斯拉沒別人。事實上，除了自身是特斯拉國內首批車主，李想也是最早喊出特斯拉“打到家門口了”的新造車掌門人。此前，面對今年6月國產Model 3以絕對優勢包圓北上廣銷量頭名位置的現實，李想更是直呼“滅頂之災！”

彼時，以蔚來、理想為代表的新造車公司集體交付量接近一萬輛，市場份額加起來也不過是特斯拉的一半。表現最好的蔚來上半年銷量只是國產Model 3銷量的三分之一，理想ONE上半年銷量則僅為國產Model 3銷量的兩成。

必須承認的是，時隔三個月后新造車公司表現大有進步，包括蔚來、理想、小鵬、威馬，三季度銷量都刷了新高。為什么李想仍舊有如此強烈的危機感？原因在于，新造車們進步的同時，特斯拉同樣在狂奔，并沒有放慢速度的意思。

根據官方數據，今年前9個月特斯拉中國市場銷量約為8萬輛，這幾乎已接近剛剛回暖的中國新能源汽車市場單月銷量，這意味著，特斯拉以一己之力蓋過了中國所有電動車企業銷量總和。

特斯拉還有其殺手锏，那就是仍可下探的價格。在年初將國產Model 3降價至30萬元以下后，10月1日當天特斯拉再次將國產Model 3標準續航升級版售價下拉到25萬以下——實際上，特斯拉國產車型價格下探在今年年初已經成為行業共識，但一年之內將定價直接拉低10萬元的速度還是出乎了多數人的意料。

毫無疑問，特斯拉在中國市場的一騎絕塵也多少得益于此。值得注意的是，特斯拉國車車型價格的下降并不意味著性能的完全同步下降。

以續航里程為例，我們從相關人士了解到，搭載了成本更低的寧德時代磷酸鐵鋰電池的國產Model 3，仍有可能通過軟件升級等方式來實現續航能力的提升。以官方數據為例，降價2.165萬元后的新款Model 3標準續航升級版，搭載的正是寧德時代提供的磷酸鐵鋰電池組，理論上其續航里程可從445公里提升至468公里。

但是，這并不是終點。根據此前多家券商的研報，以及多位行業分析師的判斷，在今年年底特斯拉實現100%零部件國產化率后價格仍有可能進一步下探，并不排除價格滑落至20萬元以下的可能性。由此也就不難理解10月下旬，網上流傳的“發改委內部消息”稱Model 3售價將下調至19.9萬元稱差點被當真的原因了。

與此同時，國內新造車公司的價格底線卻無法如此“進退自由”。蔚來得益于換電政策利好，三款車型ES8補貼后售價45萬~54.8萬元、ES6補貼后約在34萬~38萬元，7月上市的蔚來EC6售價區間則為36.8萬~52.60萬元。理想ONE不在補貼范圍內，只能堅守32.8萬元的價格。與此同時，直接與國產Model 3對標的小鵬P7，補貼后全國建議零售價22.99萬~34.99萬元。

由此，即便特斯拉早期的“鯰魚效應”拉動了國內新能源汽車尤其是新造車勢力的快速增長，但其“鯊魚”的一面一旦開始凸顯，也將給新造車們帶來壓倒性的壓力。

2020年初中信證券曾判斷，預計2020年特斯拉Model 3在中國市場銷量將達到15萬輛。8月中汽協也預估特斯拉2020年在中國的銷量為10萬輛。目前特斯拉在中國月均銷量已經穩萬輛以上，照此來看全年突破10萬輛毫無懸念。

10萬輛也正是李想此前的大目標。就此而言，這場“反圍剿戰”是一場異常難打的戰爭。李想“四渡赤水”的比喻并不為過。

03 “壓力測試”下的變與不變

事實上，除了中國新能源汽車市場的起落，自去年資本市場收縮以來，新造車公司危機感都很強。2019年上半年新造車公司融資總金額超過220億元，但今年上半年僅蔚來汽車融到資金，包括拜騰汽車、博郡汽車等皆因為融資未果而陷入困境甚至破產。

資金一直是橫亙在新造車公司面前的難題。實際上，這也是今年以來理想、小鵬緊急追趕時間窗口赴美上市的要因。威馬汽車、合眾汽車、愛馳汽車也都傳出在國內上市消息。此外，包括東風汽車、吉利汽車乃至恒大汽車都在籌備科創板上市。

毫無疑問，這是電動車新手們的集體自救。

今年9月、10月以來，小鵬、威馬、天際等也傳出新一輪融資的利好消息；今年二季度理想、蔚來也宣布實現毛利率轉正，按照李想此前在社交圈的話，理想三季度財報應該也超出了預期。不過接下來怎么打這場“持久戰”，還是橫亙在每家新造車公司心頭的課題。

提出“反圍剿戰”的李想要怎么打這場戰爭，或從理想上述溝通會上可以窺視一二。

目前來看，理想只有一款車型理想ONE，較之對手在產品數量上居于下風。理想下一款新車——代號為X01的全尺寸SUV，仍將按計劃在2022年下半年發布。但在穩步增長的用戶基礎上，理想汽車或將繼續加快建店速度。

劉杰透露，因為隨著銷量的增長，保有量用戶的服務需求增加，最近理想售后在“瘋狂招人”。同時，鑒于車主分布的城市較廣，理想在后續服務上將采取更加靈活的覆蓋方式。比如，鑒于維修中心建設周期較長，理想會在尚未建起維修中心的地區，先派駐直營團隊進入鈑噴中心為用戶服務，“這樣不會等我們把房子蓋起來才能為用戶服務”。

這樣的方式有助于覆蓋那些級別較低、但遍布理想車主的城市，比如浙江嘉興、廣東中山等地區，都在理想的輻射范圍內。根據官方數據，截至10月31日，理想汽車在全球已有41家零售中心，覆蓋36個城市。年底前還將有8個城市的零售中心開業。不過劉杰透露，目前理想的直營團隊已經可以覆蓋65個城市，每個升級都由其直營團隊來幫助車主完成，這也是理想下一階段的重要任務。

與此同時，理想也在嘗試新模式對現有渠道進行補充。比如，在成都等地試點租賃AT胎，并針對車主的反饋建議研究是否開設整車租賃服務。不過，李想強調直營仍舊是理想長期的選擇不會變，畢竟這是“一輛30萬元以上的車”。

同樣不變的是，理想ONE的價格。今年4月“30萬元以上車型不補貼”的補貼新政出臺后，相較于蔚來幸運的以換電模式搭上補貼末班車，理想ONE則再次與補貼失之交臂。在對手們價格一再下探，理想ONE面臨的壓力也將越來越大。

但面對記者的現場提問時，李想仍舊堅持理想ONE不會降價。“同樣在調整價格和持續優化理想ONE和提升它的價值之間，我們一定會選擇后者。車主是信任我們的產品價值才會選擇我們。”劉杰則代替他回答了理想不降價的原因。

就此而言，理想發起的“反圍剿戰”，較之它的友商們難度要更大。理想會贏嗎？可能還需要更長的時間來證明。