劉曉丹完成新基金57億元募資，5個月前攜手高瓴入股華蘭生物

近期，好想你的一則公告透露了“并購女皇”劉曉丹新基金的最新募資進度。

2020年8月，好想你發布公告稱，公司于2020年8月3日召開第四屆董事會第十六次會議，審議通過了《關于參與認購私募股權基金份額的議案》，同意公司作為有限合伙人向北京晨壹并購基金（有限合伙）（下稱晨壹基金）認繳出資人民幣2億元，并簽署《北京晨壹并購基金（有限合伙）合伙協議》。

該公告表示，晨壹基金目標募集規模不超過人民幣70億元。截至好想你上述公告之日，晨壹基金已獲得認繳出資人民幣57億元，即已完成超80%的募資規模。

創立9個月即完成57億元募資的晨壹基金背后，正是2019年8月宣布告別華泰聯合的“并購女皇”劉曉丹。

作為華泰聯合的“靈魂人物”，劉曉丹曾帶領華泰聯合自2012年起進行大刀闊斧的改革。據Wind統計，截至2019年上半年，華泰聯合擔任財務顧問的并購重組項目交易金額為1110.47億元人民幣，交易數量為14家，交易金額和數量均居市場第一。

新基金已完成57億元募資

2019年11月22日，中國證券投資基金業協會備案信息顯示，劉曉丹旗下晨壹基金已于11月19日在中基協完成備案。

據天眼查，晨壹基金股東包括晨壹投資（北京）有限公司（下稱晨壹投資）及紅杉皓辰(廈門)股權投資合伙企業（有限合伙），分別占股88%及12%。

晨壹基金股東及高管信息（截圖來源：天眼查）

目前，劉曉丹通過北京頁真管理咨詢有限公司（下稱北京頁真）間接持有晨壹基金51.74%股權、韓楚通過北京嘉元咨詢持有晨壹基金31.68%股權。

2019年6月，北京頁真出資6000萬元設立晨壹投資。

2019年10月，晨壹投資完成一輪增資，注冊資本增至1億元。北京嘉元咨詢通過此次增資取得晨壹投資40%股權，而北京嘉元咨詢持股90%的大股東則為華泰瑞聯基金副總經理韓楚。

公開資料顯示，韓楚曾任華泰聯合證券有限責任公司投行部執行董事，主導和參與了大量并購重組項目，現任華泰瑞聯基金管理有限公司副總經理。

據了解，基金備案類型為私募股權、創業投資基金管理人。晨壹基金注冊資本1億元，實繳資本3700萬元。劉曉丹為晨壹基金的法定代表人和執行董事。

晨壹基金的投資方向聚焦于有成長性和整合空間的行業，憑借對行業的理解、交易撮合、資本市場執行和其他增值能力助力企業價值創造和可持續發展，分享產業格局更新和優化中的機會和回報。

基金目標募集規模不超過人民幣70億元，截至好想你上述公告之日，基金已獲得認繳出資人民幣57億元，其中好想你認繳人民幣2億元，占比約3.51%。

攜手高瓴資本入股新冠疫苗研發企業

劉曉丹新基金最近一次備受關注是在5個月前。2020年3月，劉曉丹攜手高瓴資本，斥資20億入局華蘭生物。

公開資料顯示，華蘭生物是中國血液制品行業中血漿綜合利用率較高、品種較多、規格較全的企業之一，血液制品有人血白蛋白、靜注人免疫球蛋白、人免疫球蛋白、人凝血酶原復合物等11個品種（34個規格）。另外，華蘭生物主要業務還包括疫苗制品、創新藥和生物類似藥研發、生產。

華蘭生物曾在其官方微信公眾號發文表示，公司在流感疫苗生產平臺和Vero細胞大規模培養平臺的基礎上，研制“新型冠狀病毒肺炎疫苗”，爭取快速通過安全性和有效性評價，向國家藥監部門申請注冊。

截至目前，華蘭生物營收主要來自兩塊，即血液制品和疫苗制品。據華蘭生物2019年報，在營收方面，血液制品為26.44億元，占71.46%；疫苗制品為10.43億元，占28.19%。

2020年3月26日晚，華蘭生物披露稱，子公司華蘭生物疫苗有限公司(下稱疫苗公司)擬引入戰投，疫苗公司二股東、也是華蘭生物第二大股東香港科康有限公司（下稱香港科康）轉讓疫苗公司15%股權。背后為高瓴資本和晨壹基金的兩家企業，分別斥資12.42億元、8.28億元受讓疫苗公司9%、6%股權。

疫苗公司是華蘭生物與香港科康于共同投資設立的公司，成立時間為2005年，注冊資本1億元，其中華蘭生物持有75%股權，公司第二大股東香港科康持有25%股權。

疫苗公司注冊地址為河南新鄉，法定代表人為華蘭生物董事長、總經理安康。截至2019年12月31日，疫苗公司總資產為17.94億元，總負債5.32億元，凈資產為12.62億元。2019年，公司收入10.49億元，凈利潤3.75億元。

根據公告，香港科康擬以疫苗公司138億元的整體估值作為定價依據，轉讓其持有的疫苗公司15%股權，其中河南高瓴驊盈企業管理咨詢合伙企業（有限合伙）（下稱高瓴驊盈）受讓疫苗公司9%的股權，新鄉晨壹啟明管理咨詢合伙企業（有限合伙）（下稱晨壹啟明）受讓疫苗公司6%的股權。

簡單算來，此次收購高瓴驊盈和晨壹啟明給出了較高的估值。按照凈資產來估值，溢價率是個天價；即便按照收益法來估值，138億元/3.75億元，PE為36.8倍。

香港科康直接持有華蘭生物13.15%的股份，是公司第二大股東，且與華蘭生物同受安康控制，交易構成關聯交易。

劉曉丹出走曾引發投資圈轟動

2019年，劉曉丹出走華泰聯合曾在投資圈引起轟動。

2019年8月21日晚，華泰證券發布《關于華泰聯合證券有限責任公司主要負責人變更的公告》稱由于個人職業發展原因，劉曉丹提請不再參加華泰聯合證券第七屆董事會董事候選人提名。

在劉曉丹發布的《溫暖的告別》一文中表示未來或將選擇創業：“在今天選擇結束自己的投行生涯，也是想去圓自己長久以來一個創業的夢想，而且對市場未來趨勢的判斷更是加劇了這種沖動。”

對于自己的離開，劉曉丹表示把舞臺留給更優秀的年輕人，并強調“請相信這個行業依然可以有溫暖的告別，美好的傳承，而不全是狗血的陰謀和宿命的輪回。”

華泰聯合原總裁、現洪泰基金創始人盛希泰曾這樣形容劉曉丹，“劉曉丹是并購行業中院士級的人物，她的業務水準及操作能力可以代表并購行業的最高水平。”

公開資料顯示，劉曉丹畢業于北京大學，獲得政治學學士學位和民商法碩士學位。

在加入華泰聯合之前，劉曉丹在漢唐證券負責并購業務，并在券業投行領域嶄露頭角。

2004年8月，漢唐證券因業務虧空宣布破產，劉曉丹輾轉來到了聯合證券，2006年，聯合證券被華泰證券收購，整合成為今天的華泰聯合證券。2012年中起，劉曉丹由副總裁升任華泰聯合證券總裁，其后擔任黨委書記、董事長至今。

彼時，作為華泰聯合證券的掌舵人，劉曉丹對于自身的定位仍是專業人士、資深Banker。“把專業做到極致”是她和她的團隊身上最顯著的烙印。

劉曉丹和她所帶領團隊專注并購，不僅并購重組項目數量、金額、凈收入等各項指標在業內名列前茅，也帶領華泰聯合成為了為數不多由證監會評定的并購重組財務顧問業務執業能力為A類的券商。

據了解，劉曉丹本想在2019年3月任期屆滿時交棒。可在過去幾個月中，華泰聯合還面臨GDR發行、AssetMark紐約上市，迎接科創板開板并拿下科創第一股等史無前例的創新和挑戰。

作為一名職業經理人，劉曉丹表示，完成這一切是一個職業經理人對培養自己多年平臺的最后的致敬，也是對一個征戰多年的投行人員最榮耀的加冕和最完美的告別。

“我們從后排躍起，一路超越，躋身頭部，為市場奉獻的一個個經典案例成了我們職業生涯最好的紀念——一諾千金，我沒有食言。”劉曉丹說。