疫情下資金短缺的中小企業(yè)，真能貸到款嗎？

疫情席卷下的創(chuàng)企現(xiàn)狀，似乎印證著去年年末在朋友圈瘋傳的那句話：2019 年是過(guò)去 10 年最差的一年，也是未來(lái) 10 年最好的一年。

文 | 王也 運(yùn)營(yíng) | 蓋遙 編輯 |郝方舟

出品|Odaily星球日?qǐng)?bào)（ID：o-daily）

己亥末，庚子春，新冠病毒驟然來(lái)襲，蔓延之勢(shì)和影響之廣超出了眾人想象。企業(yè)停擺，工廠停產(chǎn)，不少員工在家隔離，人心惶惶。

而對(duì)于很多中小企業(yè)和創(chuàng)業(yè)者而言，復(fù)工后的日子，可能比疫情更煎熬。

一邊是生產(chǎn)暫停、收入受限，另一邊是各類剛性成本項(xiàng)并未“停工”，中小企業(yè)積蓄有限、現(xiàn)金流不暢、免疫力（抗風(fēng)險(xiǎn)能力）弱，最易“被感染”。

疫情席卷下的創(chuàng)企現(xiàn)狀，似乎印證著去年年末在朋友圈瘋傳的那句話：2019 年是過(guò)去 10 年最差的一年，也是未來(lái)10年最好的一年。

不少投資機(jī)構(gòu)呼吁，中小企業(yè)在今年一、二季度堅(jiān)持保守經(jīng)營(yíng)，以降低損失。朱嘯虎提醒創(chuàng)業(yè)者們要“死卡現(xiàn)金，熬過(guò)去就是春天”。

那么“節(jié)源”之外，還有什么辦法可以“開(kāi)流”？非常時(shí)期下，區(qū)塊鏈與金融的結(jié)合，又能否為小微企業(yè)續(xù)命呢？讓我們先來(lái)看幾個(gè)真實(shí)案例。

疫情下的中小企業(yè)：虧損經(jīng)營(yíng)、

門店關(guān)閉、現(xiàn)金流告急

春節(jié)期間，一篇《比疫情更讓人擔(dān)心，是中小企業(yè)》的文章刷屏了。文章直指，離消費(fèi)者最近的服務(wù)行業(yè)難撐過(guò)春天。餐飲、外賣、物流、旅游等領(lǐng)域的老板們，紛紛表示現(xiàn)金流壓力巨大，已迫近生存紅線。

以餐飲行業(yè)為例，春節(jié) 7 天損失高達(dá) 5000億元，已預(yù)訂的“年夜飯”被大量取消。餐飲小巨頭“西貝”靠貸款發(fā)放工資，也只能撐 3 個(gè)月。

根據(jù)《中歐商業(yè)評(píng)論》的報(bào)道《清華、北大聯(lián)合調(diào)研995家中小企業(yè)，如何穿越3個(gè)月的生死火線》，靠賬上現(xiàn)金余額，67.1%的企業(yè)可以維持 2 個(gè)月，85.01%的企業(yè)最多維持 3 個(gè)月，只有不到 1/10的企業(yè)能維持半年以上。

來(lái)源：《中歐商業(yè)評(píng)論》

為渡過(guò)難關(guān)，22.43%的企業(yè)計(jì)劃減員降薪，21.23%的企業(yè)準(zhǔn)備貸款，16.20%的企業(yè)選擇停產(chǎn)歇業(yè)，13.58%的企業(yè)股東自己增資，還有 10.16%的企業(yè)選擇民間借貸。

來(lái)源：《中歐商業(yè)評(píng)論》

2 月 6 日晚，IT 培訓(xùn)機(jī)構(gòu)“兄弟連教育”創(chuàng)始人李超發(fā)布公開(kāi)信，表示因受疫情影響，即日起，北京校區(qū)停止招生，員工全部遣散。

2 月 7日，KTV 品牌“K歌之王”發(fā)布《總經(jīng)理致全體員工的一封信》稱，因受疫情影響，與全體 200 多名員工解除勞動(dòng)合同，如果有 30%員工不同意這個(gè)方案，公司將進(jìn)行破產(chǎn)清算。

加工制造業(yè)的小微企業(yè)同樣面臨生存危機(jī)。即使只經(jīng)營(yíng)一家中小型日化工廠，張敏（化名）也要面臨每月 30多萬(wàn)元房租、60萬(wàn)元工資的固定開(kāi)銷。由于不具備醫(yī)護(hù)物資生產(chǎn)資質(zhì)，他的工廠并不在第一批復(fù)工企業(yè)之列，他不得不將復(fù)工日期一再推遲至 3 月 1 日。

“零營(yíng)收，一個(gè)月還有近百萬(wàn)元的成本支出。現(xiàn)在完全靠前幾年經(jīng)營(yíng)攢下的老本在倒貼……再這么下去，撐不過(guò)兩個(gè)月”。

區(qū)塊鏈+貸款平臺(tái)已投入使用

疫情沖擊到的是各行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈，因此資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)加劇。如何降低中小企業(yè)的融資門檻和融資成本、幫助企業(yè)渡過(guò)難關(guān)成為當(dāng)務(wù)之急。

首旅如家區(qū)塊鏈科技有限公司總經(jīng)理何英琪對(duì) Odaily星球日?qǐng)?bào)表示，疫情下，中小企業(yè)的現(xiàn)金流受到更嚴(yán)峻的考驗(yàn)，亟待拿到銀行的貸款。而比中小企業(yè)更難的，是個(gè)體戶。

“廣州其實(shí)是各種各樣批發(fā)市場(chǎng)的聚集地，我們可以很直觀地感受到這些中小企業(yè)，尤其是一些個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶和小檔口加盟店，在疫情的壓迫下，經(jīng)營(yíng)能力出現(xiàn)了極大的困難。就因?yàn)榕赃呅^(qū)出現(xiàn)一例新冠病毒確診病例，整個(gè)海鮮批發(fā)市場(chǎng)就要關(guān)停，所有的海鮮產(chǎn)品都要臨時(shí)處理掉，這就足以讓這些小檔口門店在一夜之間破產(chǎn)。對(duì)于這類小檔口和個(gè)體商戶來(lái)說(shuō)，你讓他們自己向銀行貸款是不可能實(shí)現(xiàn)的，銀行貸款畢竟有各種門檻和資格限制。”

首旅如家正在考慮借助區(qū)塊鏈技術(shù)幫助企業(yè)拿到更低成本的資金。“我們可以將中小企業(yè)或個(gè)體商戶的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)上鏈，幫助其拿到銀行貸款。舉個(gè)例子，對(duì)于已經(jīng)加盟到首旅如家旗下的業(yè)主，將他們的物業(yè)租約、經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)、地理位置等托管給我們并上鏈，把這些數(shù)據(jù)開(kāi)放給政府和銀行，增強(qiáng)他們的信用背書(shū)，幫助貸款部門線上了解其真實(shí)的經(jīng)營(yíng)狀況，從而撥發(fā)資金支持。”

據(jù)了解，首旅如家目前正與銀行溝通具體的合作細(xì)節(jié)。

截至 2 月 7 日，國(guó)網(wǎng)電商公司以線上產(chǎn)業(yè)鏈金融和電費(fèi)金融兩大業(yè)務(wù)切入點(diǎn)，基于區(qū)塊鏈的線上產(chǎn)業(yè)鏈金融平臺(tái)已為 5 家生產(chǎn)防疫用品的中小微企業(yè)優(yōu)惠利率放款 1949 萬(wàn)元，電費(fèi)金融產(chǎn)品“電e票”交易額達(dá)到 8717.16 萬(wàn)元，幫助中小微企業(yè)復(fù)產(chǎn)復(fù)工，助力中小微企業(yè)資金鏈良性循環(huán)。

不只是區(qū)塊鏈行業(yè)從業(yè)者，政府也對(duì)“創(chuàng)新技術(shù)解決企業(yè)難題”給予支持和鼓勵(lì)。

2 月 3 日，北京市人民政府辦公廳出臺(tái)的《關(guān)于進(jìn)一步支持打好新型冠狀病毒感染的肺炎疫情防控阻擊戰(zhàn)若干措施》中提到，要建設(shè)基于區(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈債權(quán)債務(wù)平臺(tái)，為參與政府采購(gòu)和國(guó)企采購(gòu)的中小微企業(yè)提供確權(quán)融資服務(wù)。

2 月 7 日，北京市基于區(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈債權(quán)債務(wù)平臺(tái)正式上線，平臺(tái)以北京金控集團(tuán)旗下的北京小微金服平臺(tái)作為統(tǒng)一入口，通過(guò)區(qū)塊鏈底層技術(shù)實(shí)現(xiàn)政府和國(guó)企采購(gòu)合同應(yīng)收賬款確權(quán)，并聚合融資擔(dān)保、資產(chǎn)管理等各類金融資源，為中小企業(yè)快速提供全方位供應(yīng)鏈金融服務(wù)。

該平臺(tái)的主要功能包括：提供基于區(qū)塊鏈技術(shù)的賬款確權(quán)證明，并支持確權(quán)證明全流程線上管理；支持中小微企業(yè)獲得確權(quán)證明后在線發(fā)起融資需求，并上線“確權(quán)貸”產(chǎn)品；支持銀行進(jìn)行融資申請(qǐng)審核、授信管理和放款管理。

Odaily星球日?qǐng)?bào)預(yù)測(cè)，受疫情影響，2020年區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融可能會(huì)迎來(lái)大規(guī)模爆發(fā)，相關(guān)技術(shù)創(chuàng)新和平臺(tái)也將如雨后春筍般涌現(xiàn)。

區(qū)塊鏈技術(shù)真能解決供應(yīng)鏈金融痛點(diǎn)？

是不是加了區(qū)塊鏈，企業(yè)就能貸到款了呢？

讓我們先來(lái)看下傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)有何痛點(diǎn)，區(qū)塊鏈技術(shù)可以如何突破。

1.供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)融資難，成本高。

出于風(fēng)控考慮，銀行僅愿對(duì)核心企業(yè)及其一級(jí)供應(yīng)商提供保理業(yè)務(wù)、提供預(yù)付款或存貨融資，主要依賴核心企業(yè)的控貨能力和調(diào)節(jié)銷售能力。

這導(dǎo)致了有巨大融資需求的二、三、N 級(jí)供應(yīng)商/經(jīng)銷商的需求得不到滿足，鎖定風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也限制了供應(yīng)鏈金融的總業(yè)務(wù)量。而后面的供應(yīng)商因得不到及時(shí)的貸款，往往出現(xiàn)產(chǎn)品質(zhì)量問(wèn)題，進(jìn)而傷害整個(gè)供應(yīng)鏈體系。

區(qū)塊鏈解決方案：

在區(qū)塊鏈上發(fā)行、運(yùn)行數(shù)字票據(jù)，可在公開(kāi)透明、多方見(jiàn)證的情況下任意拆分和轉(zhuǎn)移。

這種模式相當(dāng)于把整個(gè)商業(yè)體系中的信用變得可傳導(dǎo)、可追溯，為大量原本無(wú)法融資的中小企業(yè)提供了融資機(jī)會(huì)，極大地提高票據(jù)的流轉(zhuǎn)效率和靈活性，降低中小企業(yè)的資金成本。

傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融公司大約僅能為 15%的供應(yīng)鏈上的供應(yīng)商們（中小企業(yè)）提供融資服務(wù)，而采用區(qū)塊鏈技術(shù)以后，剩下 85%的供應(yīng)商們都能享受到融資便利。

2. 作為供應(yīng)鏈金融的主要融資工具，現(xiàn)階段的商業(yè)匯票、銀行匯票使用場(chǎng)景受限，轉(zhuǎn)讓難度較大。

商業(yè)匯票的使用受制于企業(yè)的信譽(yù)，銀行匯票貼現(xiàn)的到賬時(shí)間難以把控。同時(shí)，如果要把這些債券進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，難度也不小。

因?yàn)樵趯?shí)際金融操作中，銀行關(guān)注應(yīng)收賬款債權(quán)“轉(zhuǎn)讓通知”的法律效應(yīng)，如果核心企業(yè)無(wú)法簽回，銀行不會(huì)愿意授信。據(jù)了解，銀行對(duì)于簽署這個(gè)債權(quán)“轉(zhuǎn)讓通知”的法律效應(yīng)很謹(jǐn)慎，要求核心企業(yè)的法人代表去銀行當(dāng)面簽署，顯然這種方式在“隔離時(shí)期”的操作難度極大。

區(qū)塊鏈解決方案：

銀行與核心企業(yè)之間打造一個(gè)聯(lián)盟鏈，提供給供應(yīng)鏈上的所有成員企業(yè)使用，利用區(qū)塊鏈多方簽名、不可篡改的特點(diǎn)，使得債權(quán)轉(zhuǎn)讓得到多方共識(shí)，降低操作難度。

當(dāng)然，系統(tǒng)設(shè)計(jì)要能達(dá)到債券轉(zhuǎn)讓的法律通知效果。同時(shí)，銀行還可以追溯每個(gè)節(jié)點(diǎn)的交易，勾畫(huà)出可視性的交易流程圖。

3. 供應(yīng)鏈金融平臺(tái)/核心企業(yè)系統(tǒng)難以自證清白，導(dǎo)致資金端風(fēng)控成本居高不下。

目前的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，銀行或其他資金端除了擔(dān)心企業(yè)的還款能力和還款意愿以外，也很關(guān)心交易信息本身的真實(shí)性，而交易信息是由核心企業(yè)的 ERP 系統(tǒng)所記錄的。

ERP 并非完全可信，銀行擔(dān)心核心企業(yè)和供應(yīng)商/經(jīng)銷商勾結(jié)修改信息，因而需要投入人力物力去驗(yàn)證交易的真?zhèn)危@就增加了額外的風(fēng)控成本。

區(qū)塊鏈解決方案：

區(qū)塊鏈作為“信任的機(jī)器”，具有可溯源、共識(shí)和去中心化的特性，且區(qū)塊鏈上的數(shù)據(jù)都帶有時(shí)間戳，即使某個(gè)節(jié)點(diǎn)的數(shù)據(jù)被修改，也無(wú)法“只手遮天”。因而區(qū)塊鏈能夠提供絕對(duì)可信的環(huán)境，為核心企業(yè)應(yīng)付賬款的快速確權(quán)提供便利，同時(shí)減少中間環(huán)節(jié)和資金端風(fēng)控成本，解決銀行對(duì)于被信息篡改的疑慮。

可以說(shuō)，區(qū)塊鏈的技術(shù)特性完美地契合了供應(yīng)鏈金融這一場(chǎng)景，并為供應(yīng)鏈金融的三大痛點(diǎn)分別提供了解決方案。這也是區(qū)塊鏈技術(shù)與供應(yīng)鏈金融融合獲得政策鼎立支持的根本原因。

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