洞察|疫情下的消費(fèi)商業(yè) 沖擊究竟有多大？

文|左芊芊

來(lái)源|博望財(cái)經(jīng)

一場(chǎng)新型冠狀病毒感染的肺炎突如其來(lái)，打亂了很多商家的新年計(jì)劃。目前的狀況，讓我們又重溫當(dāng)年非典那一年的情景，又看到了超市貨架的空曠；餐廳堂食無(wú)人享用；電影院紛紛關(guān)門；旅游企業(yè)忙著機(jī)票退改簽和停止操作團(tuán)隊(duì)旅游，再次出現(xiàn)了普通消毒、口罩的缺貨，此外因事件初期的信息的不透明與對(duì)疾病的未知而造成的恐慌，更加擴(kuò)大了這一突發(fā)事件的影響。

01

旅游企業(yè) 上萬(wàn)個(gè)旅游團(tuán)暫停操作

旅游行業(yè)在此次疫情中首當(dāng)其沖，遭受重創(chuàng)，原本的“春節(jié)黃金周”變成了名副其實(shí)的“臘月寒冬”。

國(guó)內(nèi)新冠肺炎疫情的蔓延，正產(chǎn)生連鎖反應(yīng)。查詢攜程APP首頁(yè)內(nèi)的“最新境外國(guó)家入境政策”顯示，目前對(duì)中國(guó)公民及（或）14天內(nèi)到過(guò)中國(guó)的其他國(guó)家居民采取入境限制、簽證收緊等“特殊”政策的國(guó)家和地區(qū)已增至約80個(gè)，其中不乏美國(guó)、澳大利亞、日本等國(guó)人出行熱門目的地。

與此同時(shí)，多家航空公司，尤其是國(guó)際航司取消了往返中國(guó)航班。據(jù)攜程統(tǒng)計(jì)信息顯示，僅1月25日—2月1日，國(guó)際航班取消數(shù)已超過(guò)7500班，未來(lái)幾天內(nèi)還將持續(xù)增長(zhǎng)。僅2月2日當(dāng)天，南航便取消了49.87%的國(guó)際航班及64.07%的國(guó)內(nèi)航班，東航國(guó)際航班取消占比37.71%，國(guó)內(nèi)航班取消50.83%。

談到這次疫情給旅游行業(yè)帶來(lái)的影響，攜程相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，毫無(wú)疑問(wèn)，疫情對(duì)整個(gè)旅游行業(yè)的影響是非常巨大，加之目前多國(guó)、多個(gè)航空公司的階段性限入政策和停航政策。截至目前，攜程退改訂單已經(jīng)完成了數(shù)百萬(wàn)的體量，其中，涉及旅游團(tuán)隊(duì)光自由行就有數(shù)萬(wàn)張訂單需取消，各類更改需求更是不計(jì)其數(shù)。

對(duì)此，一位資深旅游專家認(rèn)為，從目前各地方發(fā)布的舉措來(lái)看，都是因地制宜，考慮到各地自身面臨的困難不同而出臺(tái)相應(yīng)的措施。對(duì)旅游行業(yè)來(lái)說(shuō)，目前也需要針對(duì)旅行社、酒店、民宿、餐飲以及旅游從業(yè)人員在內(nèi)的各方面困難，提供相應(yīng)資金和配套政策。

在尚游匯文旅董事長(zhǎng)鐘暉看來(lái)，目前最緊迫的兩大困境，一是現(xiàn)金流問(wèn)題，二是信心問(wèn)題。很多從事出境游的旅行社每天都在面臨新的問(wèn)題，甚至有些企業(yè)可能會(huì)熬不過(guò)去這個(gè)寒冬。對(duì)于旅游零售而言，損失是分散性的，但對(duì)于中間環(huán)節(jié)的批發(fā)商、旅行社而言，可能2/3的身家都已經(jīng)投入給了境外的導(dǎo)游、機(jī)票、酒店、門票，而海外的合作方很難自愿退款，現(xiàn)金流勢(shì)必出現(xiàn)問(wèn)題，與此同時(shí)，要盡可能滿足游客的訴求，兩面不討好，實(shí)在太苦了。

除此以外，眾信旅游近日披露，本次疫情不可避免地將對(duì)公司2020年第一季度業(yè)績(jī)產(chǎn)生影響。但公司管理層也認(rèn)為，公司全年業(yè)績(jī)修復(fù)具備積極因素。

公司表示，因有抗擊“非典”的經(jīng)驗(yàn)，針對(duì)本次疫情國(guó)家采取了嚴(yán)格有效的防控措施，“堅(jiān)信本次疫情對(duì)旅游行業(yè)的影響周期將會(huì)比‘非典’短”。眾信旅游預(yù)計(jì)，公司業(yè)務(wù)二季度將逐步起穩(wěn)，三季度或最遲四季度將迎來(lái)業(yè)務(wù)需求的充分釋放和反彈。同時(shí)，公司稱，本次疫情將使旅行社行業(yè)進(jìn)一步整合，行業(yè)的集中度進(jìn)一步提高。公司將加快零售業(yè)務(wù)拓展速度，加快全國(guó)布局，特別是低線城市布局。

當(dāng)前國(guó)內(nèi)多家旅游景點(diǎn)已經(jīng)宣布關(guān)閉，大型年會(huì)、廟會(huì)取消。為了防止疫情擴(kuò)散，不做下一個(gè)“傳染源”，原本計(jì)劃春節(jié)期間出游的游客，多數(shù)已經(jīng)退票，選擇在家過(guò)年。同時(shí)各在線旅游平臺(tái)紛紛推出了全額退款新政，相對(duì)減少了提前購(gòu)票游客的損失。疫情當(dāng)前，大家同仇敵愾，與病毒打一場(chǎng)全民戰(zhàn)爭(zhēng)。

02

餐飲行業(yè) 連鎖店資金吃緊

春節(jié)作為傳統(tǒng)節(jié)日，中國(guó)人往往喜歡在這個(gè)節(jié)日來(lái)一頓豐盛的聚餐。很多人會(huì)到酒店預(yù)訂年夜飯，一家人春節(jié)期間聚會(huì)也會(huì)到酒店。而這些現(xiàn)象，隨著疫情的快速蔓延，很多家庭都取消了聚會(huì)。少吃一頓飯，親情不會(huì)減少，但是有可能喪命。

天眼查數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)目前共有超過(guò)1,000萬(wàn)家餐飲業(yè)企業(yè)，其中個(gè)體工商戶占比超過(guò)95％。而在將近43萬(wàn)家非個(gè)體餐飲企業(yè)中，有80家是上市公司。另外，這些非個(gè)體企業(yè)中大部分為有限責(zé)任公司，占比約70％，個(gè)人獨(dú)資企業(yè)占比約20％。

目前，賈國(guó)龍已經(jīng)開(kāi)始為今后的企業(yè)經(jīng)營(yíng)擔(dān)憂，賈國(guó)龍表示：“當(dāng)前西貝400家線下門店基本都已停業(yè)，只保留100多家門店的外賣業(yè)務(wù)。預(yù)計(jì)春節(jié)前后一個(gè)月時(shí)間，將損失營(yíng)收7億-8億元?！?

“受疫情影響，今年春節(jié)到店就餐人數(shù)大幅下降，更多人選擇外賣送餐服務(wù)，但是由于一些餐館關(guān)門歇業(yè)、外賣小哥人手緊張等原因，周邊居民反映外賣不太好叫，于是我們嘗試著‘從坐店經(jīng)營(yíng)到上門送餐’，既方便周邊居民，又增加店鋪收入?！北阋朔货r魚(yú)口店經(jīng)理呂宏賓說(shuō)，消費(fèi)者可以通過(guò)微信點(diǎn)餐，2公里內(nèi)由店員免費(fèi)送餐上門。

擁有60家門店的旺順閣，1月28日只有23家門店?duì)I業(yè)，客流量同比下降98.49%，營(yíng)業(yè)額下降比例93.77%。

“外賣平臺(tái)的傭金抽成通常能夠占到15%～20%。我們呼吁美團(tuán)、餓了么能夠在這樣的特殊時(shí)期，對(duì)傭金費(fèi)用有一定的減免支持?，F(xiàn)在美團(tuán)在武漢已經(jīng)有免除傭金的措施，希望北京等城市在力度上也有所加強(qiáng)?！崩霞也惋嬝?fù)責(zé)人表示。

新冠肺炎疫情仍在持續(xù)，越來(lái)越多人開(kāi)始關(guān)注這一黑天鵝事件為經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的影響。其中本該在春節(jié)期間盈利的餐飲業(yè)，受疫情影響選擇暫?；蜓泳彔I(yíng)業(yè)，成為受此次新冠肺炎疫情影響最大的行業(yè)之一。

03

影視行業(yè) 春節(jié) “賀歲檔”被迫取消

1月25日，中國(guó)最大的影視拍攝基地橫店影視城對(duì)外宣布，各景區(qū)暫停對(duì)外開(kāi)放。27日，橫店影視文化產(chǎn)業(yè)實(shí)驗(yàn)區(qū)管理委員會(huì)下發(fā)通知，橫店影視城即刻關(guān)閉轄區(qū)內(nèi)拍攝場(chǎng)景(拍攝基地、外景拍攝基地、攝影棚等)，并通知在拍劇組暫停拍攝活動(dòng)。

不僅橫店影視城，受肺炎疫情影響，寧波、杭州、上海、重慶等多地劇組都已經(jīng)停止拍攝。隨著疫情蔓延，此次的通知之后，全國(guó)的影視劇組都將徹底“關(guān)機(jī)”。在疫情影響下，今年拍攝的影視劇數(shù)量下滑已經(jīng)毋庸置疑，有觀點(diǎn)認(rèn)為這或?qū)?dǎo)致未來(lái)播出中的“劇荒”。

一位電視劇制片人表示，遇到今年肺炎疫情這樣的情況，屬于“不可抗力”，很多酒店、機(jī)票、火車票都能無(wú)條件全額退票。建議想要暫停拍攝的同行可以跟場(chǎng)地方商量退還部分場(chǎng)租費(fèi)用，“但這個(gè)是否可行，能退多少，得要單獨(dú)跟場(chǎng)地談了”。

除此影視劇遭遇停產(chǎn)，截至2月1日，已有15家A股影視公司發(fā)布了2019年度業(yè)績(jī)預(yù)告，其中包含萬(wàn)達(dá)電影、華誼兄弟、捷成股份、北京文化、華策影視、新文化、鼎龍文化、長(zhǎng)城影視、當(dāng)代東方、歡瑞世紀(jì)和唐德影視11家公司歸屬于上市公司的股東凈利潤(rùn)都為預(yù)虧狀態(tài)，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，共計(jì)虧損160.62億元-184.87億元。

2020年春節(jié)武漢、北京等地多影院宣布停業(yè)，賀歲檔電影也紛紛宣布撤檔。據(jù)貓眼數(shù)據(jù)顯示，大年初一票房?jī)H181萬(wàn)。而去年大年初一票房高達(dá)14.58億，創(chuàng)造內(nèi)地影史最高單日票房紀(jì)錄。大年三十，內(nèi)地影市總票房?jī)H329萬(wàn)，去年同期票房為4175萬(wàn)，同比下跌92%。

除此以外2月3日，春節(jié)后股市開(kāi)盤(pán)首日，股市集體暴跌，3188家跌停。作為直接受疫情沖擊的行業(yè)之一，影視行業(yè)里的主要上市公司毫無(wú)意外地全線跌停，包括萬(wàn)達(dá)電影、中國(guó)電影、上海電影、橫店影視、金逸影視、幸福藍(lán)海、華誼兄弟、光線傳媒、北京文化、華策影視、唐德影視、歡瑞世紀(jì)、慈文傳媒、新文化、華錄百納、文投控股、鼎龍文化、奧飛娛樂(lè)、長(zhǎng)城影視、當(dāng)代東方等。僅統(tǒng)計(jì)以上20家上市公司，一天市值合計(jì)蒸發(fā)近196億，加上其他公司，蒸發(fā)市值遠(yuǎn)超200億。

其中最明顯的是影院，因?yàn)橐咔?，春?jié)檔所有影片撤檔，影院關(guān)門，每天都承受著很大的損失。上游的制片公司，看起來(lái)沒(méi)有影院那么慘，但是同樣受影響，因?yàn)轫?xiàng)目無(wú)法開(kāi)工，已開(kāi)工的項(xiàng)目也不得不暫停。

有電影制片人向博望財(cái)經(jīng)記者表示，他們本來(lái)準(zhǔn)備2月開(kāi)機(jī)的項(xiàng)目，暫時(shí)推遲到了5月，“劇組人比較雜，等氣溫回升看看整個(gè)疫情的情況，晚點(diǎn)開(kāi)機(jī)比較安全。”

在疫情沒(méi)結(jié)束前，影院恢復(fù)營(yíng)業(yè)都可能繼續(xù)往后推，觀眾的觀影熱情也一時(shí)提不起來(lái)，所以影視行業(yè)將承受較長(zhǎng)期的壓力，這是一個(gè)大利空。所以影視行業(yè)的上市公司，股價(jià)近期可能持續(xù)下跌，短線反彈的可能性比其他行業(yè)小很多。

04

大型商業(yè) 為緩解經(jīng)營(yíng)者壓力減免租金

疫情對(duì)國(guó)內(nèi)各大商場(chǎng)的影響同樣十分明顯，大年三十到現(xiàn)在，泰禾商業(yè)旗下購(gòu)物中心一直在縮短運(yùn)營(yíng)時(shí)間。

據(jù)了解，為避免疫情傳播，1月23日起，宜家武漢商場(chǎng)就已經(jīng)暫停營(yíng)業(yè)。1月26日，其他宜家商場(chǎng)的營(yíng)業(yè)時(shí)間也臨時(shí)調(diào)整為10:00-18:00，商場(chǎng)內(nèi)的兒童樂(lè)園也予以關(guān)閉。

而事實(shí)上，大部分宜家商場(chǎng)原定于1月26日恢復(fù)正常營(yíng)業(yè)，其營(yíng)業(yè)時(shí)間為10:00-22:00。同時(shí)，受疫情影響，宜家在湖北省所有地區(qū)的配送服務(wù)已停止；除上海，天津，廣州，深圳等少量城市外，其余城市的配送服務(wù)將在2月10日以后陸續(xù)恢復(fù)。所有城市的退貨業(yè)務(wù)將在2月10日以后陸續(xù)恢復(fù)。

壓力之下，企業(yè)之間開(kāi)始守望相助。本次疫情防控中，地產(chǎn)界以各種方式為抗擊疫情助力。除了捐款捐物外，多家商業(yè)物業(yè)企業(yè)陸續(xù)推出減免或減半商鋪?zhàn)饨鸬却胧?

不僅像樂(lè)友集團(tuán)這樣的大型連鎖零售商，更多中小經(jīng)濟(jì)體更是面對(duì)著堪稱近年來(lái)“最寒冷”的春節(jié)?？紤]到線下實(shí)體經(jīng)濟(jì)困難，近日全國(guó)多個(gè)商業(yè)中心相繼宣布減租、免租計(jì)劃，選擇與商戶共克時(shí)艱。

1月26日，保利商業(yè)宣布旗下22家購(gòu)物中心六日內(nèi)租金全免；28日，萬(wàn)達(dá)商管宣布旗下萬(wàn)達(dá)廣場(chǎng)30日內(nèi)租金全免；30日，龍湖集團(tuán)宣布旗下商場(chǎng)商戶67日內(nèi)租金減半。

目前，美的商業(yè)、華潤(rùn)置業(yè)、泰禾商業(yè)等也已紛紛跟進(jìn)。據(jù)博望財(cái)經(jīng)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，全國(guó)已有超過(guò)77家商企宣布減免租金計(jì)劃，減租期最長(zhǎng)達(dá)兩個(gè)月，全國(guó)超過(guò)700家百貨及購(gòu)物中心品牌商戶將因此受惠。

“對(duì)于商場(chǎng)在租金上的扶持減免，我們將用于保障民生，重新投入到貨品之中”。2月3日，盒馬鮮生超市某部門經(jīng)理張強(qiáng)（化名）對(duì)記者表示。

目前力度最大的當(dāng)屬萬(wàn)達(dá)廣場(chǎng)。1月28日，萬(wàn)達(dá)商管集團(tuán)宣布，為配合加強(qiáng)新型冠狀病毒引起的肺炎疫情防控工作需要，自1月24日-2月25日期間，萬(wàn)達(dá)商管集團(tuán)將對(duì)各地所有萬(wàn)達(dá)廣場(chǎng)的商戶的租金及物業(yè)費(fèi)實(shí)行全免政策。根據(jù)此前萬(wàn)達(dá)商管相關(guān)物業(yè)收入推測(cè)，預(yù)計(jì)將減免租金30億-40億元。

因?yàn)槭芊窝滓咔檫@只“黑天鵝”的影響，商業(yè)經(jīng)濟(jì)一下子會(huì)差很多，這會(huì)帶來(lái)一些情緒性的恐慌，這種反應(yīng)是典型的，也是正常的。但如果過(guò)度反應(yīng)的話，就會(huì)對(duì)資本市場(chǎng)帶來(lái)沖擊。細(xì)節(jié)里藏著瑣碎也藏著每個(gè)人的機(jī)會(huì)，只有精細(xì)化到每一步的過(guò)程控制才能打造可復(fù)制的未來(lái)增長(zhǎng)。