近期，基金公司即將進(jìn)入密集披露階段，盡管目前各家公司數(shù)據(jù)并未發(fā)布。不過，據(jù)交通銀行半年報(bào)顯示，截至2024年上半年末，旗下控股的交銀施羅德基金總資產(chǎn)為81.76億元，凈資產(chǎn)為67.46億元，管理公募基金規(guī)模5520億元。上半年交銀施羅德基金實(shí)現(xiàn)凈利潤4.91億元，同比下滑38.39%。

值得關(guān)注的是，交銀施羅德基金2023 年凈利潤為 12.01 億元，同比減少 24%。除了凈利潤下降的問題外，筆者發(fā)現(xiàn)，近年來規(guī)模波動較大，在公募基金行業(yè)資產(chǎn)管理規(guī)模頻創(chuàng)新高的背景下。據(jù)天天基金網(wǎng)顯示，截至2024年11月27日交銀施羅德基金資產(chǎn)管理規(guī)模為5304.42億，相較于2022年6月30日管理規(guī)模5880.95億元下降了576.53億元。

基金規(guī)模下降，一般與基金業(yè)績下降有關(guān)。筆者發(fā)現(xiàn)，交銀施羅德基金旗下經(jīng)理何帥，其旗下業(yè)績都出現(xiàn)較大下滑，除了何帥業(yè)績虧損外，近年來樓慧源旗下基金業(yè)績也不理想，旗下3只基金均出現(xiàn)虧損，交銀啟匯混合A基金高位重倉藥明系，交銀醫(yī)藥創(chuàng)新股票C基金還5次買入九州醫(yī)藥。

樓慧源旗下基金4年下降87億元

據(jù)天天基金網(wǎng)顯示，樓慧源畢業(yè)于復(fù)旦大學(xué)金融學(xué)碩士、浙江大學(xué)應(yīng)用生物科學(xué)學(xué)士,2014年至2015年任中國國際金融有限公司研究員。2015年加入交銀施羅德基金管理有限公司,曾任行業(yè)分析師。2018年9月12日起擔(dān)任交銀施羅德醫(yī)藥創(chuàng)新股票型證券投資基金基金經(jīng)理至今。2020年7月7日擔(dān)任交銀施羅德啟匯混合型證券投資基金基金經(jīng)理。

（數(shù)據(jù)來源于天天基金網(wǎng)截至12月27日）

筆者發(fā)現(xiàn)，目前在管3只基金，累計(jì)任職時間6年又110天，目前管理總規(guī)模43.72億元，在管基金最佳任期回報(bào)84.92%。今年來3只基金均出現(xiàn)虧損，虧損最大的是交銀創(chuàng)新股票A/C，其收益率-13.45%、-13.97%。近2年來有2只基金出現(xiàn)虧損，其中虧損最大的還是交銀創(chuàng)新股票A/C，其收益率-20.13%、-21.09%。

（數(shù)據(jù)來源于天天基金網(wǎng)截至12月27日）

筆者發(fā)現(xiàn)，3只基金中，據(jù)天天基金網(wǎng)顯示，交銀啟匯混合A基金成立于2020年7月7日，目前規(guī)模12.96億元。截至12月27日基金單位凈值0.7849，自基金成立來收益率-21.51%，今年來收益率-5.89%，近6月來收益率3.41%，近1年來收益率-3.98%，近2年來收益率-19.71%，近3年來收益率-33.84%。筆者還發(fā)現(xiàn)，該基金一直由樓慧源單獨(dú)管理，用了4年又175天，任職回報(bào)-21.51%。

筆者發(fā)現(xiàn)，該基金在2020年3季度買入260.53萬股的藥明康德，2020年4季度持有322.22萬股。2021年1季度持有257.22萬股，2021年2季度持有216.23萬股，2021年3季度持有140.46萬股，2021年4季度持有163.01萬股。

2022年1季度持有136.84萬股，2022年2季度持有156.20萬股，2022年3季度持有143.27萬股，2022年4季度持有126.73萬股。2023年1季度持有130.23萬股，2023年2季度持有139.47萬股，2023年3季度持有159.11萬股，2023年4季度持有169.80萬股，到了2024年1季度已經(jīng)沒有了此前購買的股票。然而，在這期間，2020年7月1日-2024年3月30日股票價格下跌了42%。

筆者發(fā)現(xiàn)，該基金在2021年2季度持有118.38萬股的金域醫(yī)學(xué)，2021年3季度持有94.91萬股，2021年4季度持有91.85萬股。2022年1季度持有129.21萬股，2022年2季度持有76.44萬股，2022年3季度持有85.62萬股，2022年4季度持有127.95萬股。

2023年1季度持有136.72萬股，2023年2季度持有174.57萬股，2023年3季度持有183.44萬股，2023年4季度持有203.24萬股。筆者發(fā)現(xiàn)，該基金在金域醫(yī)學(xué)的下跌過程中，一直在加倉，2023年3季度后，股票價格加速下跌，該基金卻一直在加倉。2024年1季度持有212.22萬股，2024年2季度持有216.37萬股（股票價格又開始一波下跌，該基金沒有止損，仍在繼續(xù)加倉。），2024年3季度持有219.81萬股。然而，在這期間，2021年4月1日-2024年12月27日股票價格下跌了75%。

金域醫(yī)學(xué)2024年三季報(bào)顯示，公司主營收入56.19億元，同比下降10.95%；歸母凈利潤9383.9萬元，同比下降83.71%；扣非凈利潤7801.12萬元，同比下降77.23%；其中2024年第三季度，公司單季度主營收入17.38億元，同比下降13.15%；單季度歸母凈利潤418.88萬元，同比下降98.56%；單季度扣非凈利潤376.18萬元，同比下降94.62%；負(fù)債率27.01%，投資收益-512.26萬元，財(cái)務(wù)費(fèi)用-96.91萬元，毛利率35.15%。

筆者還發(fā)現(xiàn)，該基金在2021年4季度持有163.86萬股的恒生電子，2022年1季度持有112.62萬股，2022年2季度持有76.35萬股，2022年3季度已經(jīng)沒有了此前持有的股票。然而，在這期間2021年10月8日-2022年9月30日股票價格下跌了23%。

2022年4季度持有106.46萬股，2023年1季度已經(jīng)沒有了此前購買的股票，不過，這輪持股比此前收益高，在2022年10月10日-2023年3月31日股票價格上漲了55%。

筆者還發(fā)現(xiàn)，該基金在2021年2季度持有106.67萬股的東方財(cái)富，2021年3季度持有170.07萬股，2021年4季度持有161.47萬股，到了2022年1季度已經(jīng)沒有了此前購買的股票。然而，在該基金持有期間，2021年4月1日-2022年3月30日股票價格上漲了11%。2022年2季度又買入63.36萬股，到了2022年3季度又沒有了此前購買的股票，在這期間，2022年4月1日-2022年9月30日股票價格下跌了16%。

筆者發(fā)現(xiàn)，該基金在2023年1季度買入101.04萬股的開立醫(yī)療，2023年2季度持有105.09萬股，2023年3季度持有103.73萬股，2023年4季度持有102.34萬股，到了2024年1季度已經(jīng)沒有了此前購買的股票。然而，筆者發(fā)現(xiàn)，該基金買入開立醫(yī)療的價格，正是開立醫(yī)療股票價格漲到最高位置，在2023年1月3日-2024年3月30日股票價格下跌了30%。

筆者發(fā)現(xiàn)，該基金在2021年4季度持有16.22萬股的藥明生物，到了2022年1季度已經(jīng)沒有了此前購買的股票，在這期間2021年10月4日-2022年3月31日股票價格下跌了48%。2022年2季度又買入86.36萬股，到了2022年3季度已經(jīng)沒有了此前購買的股票，在2022年4月1日-2022年9月30日股票價格下跌了27%。

2022年4季度又買進(jìn)111.40萬股，2023年1季度持有104.46萬股，2023年2季度持有95.36萬股，2023年3季度持有179.63萬股（股票價格一直在跌，該基金卻一直在加倉。），2023年4季度持有0.04萬股（此前所購買的股票份額幾乎清零），到了2024年1季度已經(jīng)沒有了此前購買的股票。然而，在該基金持有期間在2022年10月9日-2023年12月30日下跌了37%。

筆者發(fā)現(xiàn)，該基金在2021年2季度持有152.00萬股的李寧，2021年3季度持有80.97萬股，2021年4季度持有73.83萬股。2022年1季度持有97.84萬股，2022年2季度持有82.00萬股，到了2022年3季度已經(jīng)沒有了此前購買的股票。然而，該基金在持有期間，2021年4月1日-2022年9月30日股票價格上漲了21%。

（數(shù)據(jù)來源于天天基金網(wǎng)截至12月27日）

基金業(yè)績下降，基金規(guī)模也會下降。然而，筆者發(fā)現(xiàn)，交銀啟匯混合A基金規(guī)模降幅過大，該基金最初募集了100.97億元，但成立后不久連續(xù)6個季度遭遇大額贖回，2020年3季度被贖回6.66億份，2020年4季度被贖回41.62億份。

2021年1季度被贖回29.35億份，2021年2季度又被贖回了6.73億份，2021年3再度被贖回7.71億份，2021年4季度有2.72億份被贖回。盡管相對應(yīng)的各季度也有基民申購份額，但贖回的份額太大，基金規(guī)模還是下降了。截至2024年9月30日，交銀啟匯混合A,期末凈資產(chǎn)12.96億元，比上期增加5.19%。筆者發(fā)現(xiàn)，相較于成立之初的100.97億元，該基金4年下降87億元。

高位買入愛爾眼科致基金虧損

（數(shù)據(jù)來源于天天基金網(wǎng)截至12月27日）

交銀醫(yī)藥創(chuàng)新股票C基金交銀醫(yī)藥創(chuàng)新股票C自基金成立來收益率-36.89%。筆者發(fā)現(xiàn)，交銀醫(yī)藥創(chuàng)新股票C成立于2021年11月5日，目前規(guī)模1.52億元。

截至12月27日基金單位凈值2.1288，該基金自成立來收益率-36.89%，今年來收益率-13.97%，近1月來收益率-3.44%，近1年來收益率-12.51%，近2年來收益率-21.09%，近3年來收益率-36.69%。該基金一直由樓慧源單獨(dú)管理，任職3年又54天，任職回報(bào)-36.89%。

筆者發(fā)現(xiàn)，該基金在2021年4季度第一次持有306.71萬股的九洲藥業(yè)，2022年1季度持有287.59萬股，2022年2季度持有391.59萬股，到了2022年3季度已經(jīng)沒有了此前購買的股票。然而，在基金持有期間，在2021年10月8日-2022年9月30日股票價格下跌了29%。

2022年4季度第二次買入332.83萬股，到了2023年1季度又沒有了此前購買的股票，在這期間2022年10月8日-2023年3月30日股票價格下跌了15%。2023年2季度第三次買進(jìn)215.37萬股，到了2023年3季度又沒了持倉，在這期間2023年4月1日-2023年9月30日股票價格下跌了12%。

2023年4季度第四次買入175.20萬股，到了2024年1季度又沒有了此前購買的股票，在持有期間，2023年10月9日-2024年3月29日股票價格下跌了38%。2024年2季度第五次買入4.14萬股，到了2024年3季度又一次清倉了此前所購買的股票，在這期間2024年4月1日-2024年9月27日股票價格下跌了16%。

筆者還發(fā)現(xiàn)，該基金在2021年4季度買入了67.42萬股的泰格醫(yī)藥（該基金買入時泰格醫(yī)藥股票價格在150-170元/股），2022年1季度持有68.28萬股，2022年2季度持有142.24萬股（股價出現(xiàn)反彈，該基金選擇加倉。），2022年3季度持有193.50萬股，2022年4季度持有102.96萬股。2023年1季度持有133.28萬股，2023年2季度持有86.61萬股，到了2023年3季度已經(jīng)沒有此前購買的股票。然而，在這期間2021年10月8日-2023年9月30日股票價格下跌了61%。

2023年4季度又買入43.67萬股，到了2024年1季度此前購買的股票又被清倉了。在這期間2023年10月9日-2024年3月29日股票價格下跌了20%。

2024年2季度又買入了166.70萬股，2024年3季度183.37萬股，目前不清楚2024年4季度是否還持有購買的股票。然而，在這期間2024年4月1日-2024年12月28日股票價格上漲了6%。

盡管該基金一直對泰格醫(yī)藥青睞有加，但今年來業(yè)績并不好，泰格醫(yī)藥（SZ 300347，收盤價：68.92元）10月30日發(fā)布三季度業(yè)績公告稱，2024年前三季度營收約50.68億元，同比減少10.32%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約8.13億元，同比減少56.72%；基本每股收益0.94元，同比減少56.68%。

筆者還發(fā)現(xiàn)，該基金在2021年4季度買入474.41萬股的愛爾眼科，2022年1季度持有619.98萬股，2022年2季度持有862.60萬股，2022年3季度持有956.23萬股，2022年4季度持有889.25萬股。2023年1季度持有1,218.63萬股（股票價格開始新一輪下跌，該基金卻開始加倉。），2023年2季度持有1,522.85萬股(股票價格繼續(xù)下跌，該基金繼續(xù)加倉。)，2023年3季度持有1,464.81萬股，2023年4季度持有1,420.60萬股。

2024年1季度持有1,125.47萬股，2024年2季度持有543.32萬股，到了2024年3季度已經(jīng)沒有了此前所購買的股票。然而，該基金在2021年4季度買入愛爾眼科時股票價格時，股票價格在30元左右的價格，但買入后股票價格就出現(xiàn)下跌，2023年、2024年1、2季度股票價格一路暴跌，在2021年10月8日-2024年9月27日股票價格下跌了57%

筆者甚至發(fā)現(xiàn)，該基金在2021年4季度持有51.47萬股邁瑞醫(yī)療，2022年1季度持有48.06萬股，2022年2季度持有37.96萬股，2022年3季度持有41.81萬股，2022年4季度持有87.21萬股。2023年1季度持有77.30萬股，2023年2季度持有65.13萬股。

2023年3季度持有77.98萬股，2023年4季度持有113.52萬股。2024年1季度持有111.48萬股，2024年2季度持有89.50萬股，2024年3季度持有64.10萬股。然而，在該基金持有期間，2021年10月9日-2024年12月28日股票價格下跌了29%。

筆者發(fā)現(xiàn)，該基金在2021年4季度持有6.50萬股的愛美客，到了2022年1季度卻沒有了此前的持倉。在這期間，2021年10月8日-2022年3月31日股票價格下跌了20%。2022年2季度再度買入22.63萬股，2022年3季度持有28.13萬股，2022年4季度持有2.25萬股，到了2023年1季度此前所購買的股票已經(jīng)被清倉。然而，在此期間，2022年4月1日-2023年3月31日股票價格上漲了18%。后面的幾個季度也持有過愛美客，但持有的股份過小就不做統(tǒng)計(jì)。

筆者還發(fā)現(xiàn)，該基金在2021年4季度持有203.00萬股的博騰股份，2022年1季度持有182.84萬股，2022年2季度持有132.45萬股，到了2022年3季度已經(jīng)沒有了此前購買的股票。在這期間2021年10月8日-2022年9月30日股票價格下跌了51%。

筆者還發(fā)現(xiàn)，2023年2季度持有326.07萬股的微電生理，到了2023年3季度已經(jīng)沒有了此前購買的股票。然而，在這期間2023年4月1日-2023年9月30日股票價格下跌了1%。

2023年4季度持有358.20萬股，2024年1季度持有372.14萬股的微電生理，2024年2季度持有163.82萬股，到了2024年3季度已經(jīng)沒有了此前購買的股票。然而，在持股期間，在2023年10月8日-2024年9月27日股票價格下跌12%。

（數(shù)據(jù)來源于天天基金網(wǎng)截至12月27日）

據(jù)天天基金網(wǎng)顯示，交銀醫(yī)藥創(chuàng)新股票C基金規(guī)模波動比較大，該基金成立之初只有1.16億元，之后規(guī)模出現(xiàn)增長。2022年2季度增至7.74億元，2022年3季度又出現(xiàn)下降，下降至4.40億元。2022年3、4季度出現(xiàn)1.73億份、1.23份額贖回，2023年仍有基金份額被申購和贖回。然而，截至2024年9月30日，交銀醫(yī)藥創(chuàng)新股票C,期末凈資產(chǎn)1.52億元，比上期減少0.77%。