曾涉財(cái)務(wù)造假風(fēng)波，這家上市公司涉足LP
一紙公告出爐。
近日，紅棉股份發(fā)布公告稱，擬1億元參設(shè)穗越興投資基金。
據(jù)悉，紅棉股份此次與廣州輕工等多方合作成立的穗越興投資基金，總規(guī)模達(dá)到3億元人民幣，涵蓋四個(gè)出資方，具體出資比例為：現(xiàn)代私募出資100萬元，現(xiàn)代投資出資9900萬元，紅棉股份及虎頭公司各出資一億元。
換言之，紅棉股份也做起了LP，成為投資機(jī)構(gòu)們的“金主”。
單從規(guī)模來看，這只基金并不出眾，有意思的是這只基金的背后的紅棉股份——其前身是“洗衣粉大王”廣州浪奇，在陷財(cái)務(wù)造假丑聞后，搖身一變?yōu)榧t棉股份，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型為食品飲料與文化創(chuàng)意園區(qū)開發(fā)與運(yùn)營(yíng)服務(wù)。
轉(zhuǎn)型后的紅棉股份，又能否通過LP的角色，踩上創(chuàng)業(yè)投資新風(fēng)口？
下場(chǎng)做LP，擬設(shè)3億規(guī)模投資基金
12月14日，紅棉股份發(fā)布公告，擬與公司控股股東廣州輕工工貿(mào)集團(tuán)有限公司下屬企業(yè)現(xiàn)代私募、現(xiàn)代投資、虎頭公司發(fā)起設(shè)立廣州穗越興壹期創(chuàng)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“穗越興投資基金”）。
該基金總規(guī)模為3億元。其中，廣州現(xiàn)代私募股權(quán)投資基金管理有限公司出資100萬元，廣州現(xiàn)代投資有限公司出資9900萬元，紅棉股份出資1億元，廣州市虎頭電池集團(tuán)股份有限公司出資1億元，各方均以自有資金出資。
根據(jù)公告，穗越興投資基金經(jīng)營(yíng)范圍為創(chuàng)業(yè)投資（限投資未上市企業(yè)），以自有資金從事投資活動(dòng)。
（來源：公告截圖）
紅棉股份表示，本次合作設(shè)立穗越興投資基金符合公司發(fā)展戰(zhàn)略和投資方向，在保證公司主營(yíng)業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展的前提下，有助于加快公司未來發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施。
一方面，公司可利用投資基金平臺(tái)，布局與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)具有相關(guān)性、協(xié)同性的領(lǐng)域；另一方面，也有利于公司分享潛在的投資回報(bào)，并能有效降低公司的投資風(fēng)險(xiǎn)，為公司及股東創(chuàng)造合理的投資回報(bào)，符合公司的發(fā)展戰(zhàn)略。
這也是紅棉股份首次作為L(zhǎng)P進(jìn)行股權(quán)布局。事實(shí)上，近年來眾多上市公司紛紛涉足LP角色，從財(cái)務(wù)角度來看，上市公司在主業(yè)增長(zhǎng)乏力或缺乏合適的內(nèi)部投資項(xiàng)目時(shí)，參與投資基金成為一種盤活資金、獲取額外收益的有效途徑。
截至12月19日收盤，紅棉股份每股跌0.88%至3.36元，總市值61.67億。
曾深陷造假丑聞，被罰款1405萬元
紅棉股份的前身廣州浪奇，最早可追溯至1959年成立的廣州油脂化工廠，1993年，廣州浪奇登陸深交所主板，旗下?lián)碛邢匆路邸⑾匆乱合盗兄放啤袄似妗保脖煌饨绶Q為“洗衣粉大王”。
然而日化行業(yè)進(jìn)入門檻低，競(jìng)爭(zhēng)激烈。上世紀(jì)90年代后，寶潔、聯(lián)合利華等外資日化巨頭進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，憑借強(qiáng)大的品牌影響力，迅速搶占市場(chǎng)份額，此后，廣州浪奇的市場(chǎng)份額被進(jìn)一步瓜分。
2021年，廣州浪奇深陷財(cái)務(wù)造假丑聞，彼時(shí)，ST浪奇發(fā)布公告稱2018年-2019年，廣州浪奇通過虛構(gòu)大宗商品貿(mào)易業(yè)務(wù)、循環(huán)交易乙二醇倉(cāng)單等方式，分別虛增營(yíng)業(yè)收入62.34億元、66.51億元，虛增利潤(rùn)2.10億元和2.01億元。
這一系列財(cái)務(wù)造假行為，違反了證券市場(chǎng)的信息披露規(guī)則和相關(guān)法律法規(guī)，損害了投資者的利益。
公司的市值也隨之縮水。2021年2月，廣州浪奇總市值來到了12億元左右，此前2015年6月，廣州浪奇的最高市值達(dá)到105億元，至此，總市值蒸發(fā)超90億。
2021年12 月，廣州浪奇發(fā)布公告稱收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)廣東證監(jiān)局下發(fā)的《行政處罰決定書》，稱根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)相關(guān)規(guī)定，擬決定對(duì)廣州市浪奇實(shí)業(yè)股份有限公司給予警告，并處以450萬元罰款；對(duì)傅勇國(guó)給予警告，并處以300萬元罰款；對(duì)陳建斌、王志剛、鄧煜、黃健彬給予警告，并分別處以150萬元罰款；對(duì)陳文給予警告，并處以50萬元罰款；對(duì)王英杰給予警告，并處以5萬元罰款。上述罰款金額合計(jì)1405萬元。
一系列風(fēng)波之下，廣州浪奇股票被實(shí)施“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”，疊加“其他風(fēng)險(xiǎn)警示”，廣州浪奇進(jìn)入了破產(chǎn)重整程序。2021年12月，廣州浪奇完成了對(duì)重整計(jì)劃的執(zhí)行。
作為一家具有一定歷史和市場(chǎng)知名度的企業(yè)，廣州浪奇的品牌形象因財(cái)務(wù)造假而一落千丈，“浪奇”品牌在消費(fèi)者心中的美譽(yù)度和信任度大幅下降。
如何走出負(fù)面形象的陰霾？廣州浪奇給出的答案是：剝離日化產(chǎn)業(yè)，投身食品賽道。
2023年年底，廣州浪奇改名換姓為“紅棉股份”，主營(yíng)業(yè)務(wù)也隨之調(diào)整為食品飲料及文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)園區(qū)開發(fā)和運(yùn)營(yíng)。公司的管理層表示，紅棉股份將全力投身食品賽道，特別是調(diào)味糖品牌“紅棉”已成為其新的名片。
在公司更名的同時(shí)，廣州浪奇也選舉產(chǎn)生了第十一屆董事會(huì)，其中，鄭堅(jiān)雄于去年7月被選舉為廣州浪奇董事長(zhǎng)。除了在廣州浪奇任職之外，鄭堅(jiān)雄還在華糖食品、廣州鷹金錢任職。
事實(shí)上，早在2019年，廣州浪奇就開始轉(zhuǎn)型，并購(gòu)了華糖食品，食用糖和飲料等食品的生產(chǎn)和銷售成為了公司新的業(yè)務(wù)組成。
從業(yè)務(wù)邏輯上看，這一轉(zhuǎn)型具有一定的合理性。食品飲料行業(yè)作為剛需行業(yè)，市場(chǎng)需求相對(duì)穩(wěn)定且具有較大的增長(zhǎng)潛力。而文化創(chuàng)意園區(qū)運(yùn)營(yíng)契合當(dāng)下城市發(fā)展與產(chǎn)業(yè)升級(jí)的趨勢(shì)，通過整合資源、打造特色園區(qū)，有望獲取穩(wěn)定的租金收入與增值收益。
轉(zhuǎn)型能否扭轉(zhuǎn)業(yè)績(jī)困境
今年1月，紅棉股份進(jìn)一步在食品賽道發(fā)力。
公司披露了關(guān)于籌劃重大資產(chǎn)重組的提示性公告，擬通過現(xiàn)金方式購(gòu)買輕工集團(tuán)全資子公司鷹金錢 100%股權(quán)，鷹金錢的主營(yíng)業(yè)務(wù)為食品生產(chǎn)銷售，主要產(chǎn)品有罐頭食品、餅干及飲料等。
從業(yè)績(jī)上來看，在剝離“浪奇”“高富力”等日化業(yè)務(wù)后，紅棉股份交出了一份扭虧為盈的財(cái)報(bào)。
紅棉股份發(fā)布2023年業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，其營(yíng)收為26.29億元，同比下滑0.29%；歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，達(dá)到7483.29萬元，同比增長(zhǎng) 255.40%；扣非凈利潤(rùn)為4165.05萬元，同比增長(zhǎng)157.24%。
具體到各業(yè)務(wù)的發(fā)展，根據(jù)2023年年報(bào)，華糖食品方面，2023 年完成了“咸檸七”檸檬汁汽水、“金菠蘿”果汁汽水、拉格啤酒、渾濁 IPA 啤酒、小麥啤酒等三款精釀啤酒、姜粉紅糖產(chǎn)品的開發(fā)生產(chǎn)，對(duì)零卡糖產(chǎn)品的包裝及配方進(jìn)行了升級(jí)。
園區(qū)運(yùn)營(yíng)方面，新仕誠(chéng)公司啟動(dòng)了 T.I.T 智慧園區(qū)數(shù)字化管理平臺(tái)二期開發(fā)建廣州市紅棉智匯科創(chuàng)股份有限公司2023 年年度報(bào)告全文17設(shè)，對(duì) T.I.T 智慧園區(qū)（員工端）、T.I.T 園區(qū)客戶端小程序進(jìn)行更新迭代，實(shí)現(xiàn)數(shù)字平臺(tái)在 T.I.T 品牌園區(qū)的互聯(lián)互通，完善平臺(tái)服務(wù)園區(qū)運(yùn)營(yíng)管理能力。
今年10月，紅棉股份發(fā)布2024年三季報(bào)。報(bào)告顯示，公司前三季度營(yíng)業(yè)收入為15.84億元，同比下降25.62%；歸母凈利潤(rùn)為6159.44萬元，同比增長(zhǎng)201.80%；扣非歸母凈利潤(rùn)為6776.82萬元，同比增長(zhǎng)211.70%。
按單季度數(shù)據(jù)看，紅棉股份第三季度營(yíng)業(yè)總收入4.72億元，同比下降30.89%，第三季度歸母凈利潤(rùn)2408.89萬元，同比上升268.65%。本報(bào)告期紅棉股份盈利能力上升，毛利率同比增幅16.37%，凈利率同比增幅191.94%。
紅棉股份披露投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表顯示，公司前三季度業(yè)績(jī)提升受益于完成與控股股東的資產(chǎn)置換、食品飲料板塊的穩(wěn)定增長(zhǎng)及文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)園區(qū)開發(fā)和運(yùn)營(yíng)板塊業(yè)務(wù)的提升等因素。
如今，業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)之下，紅棉股份出資做LP，其能否借助科技領(lǐng)域的投資實(shí)現(xiàn)成功轉(zhuǎn)型，在未來的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中逆襲重生，還需要時(shí)間和市場(chǎng)的雙重檢驗(yàn)。
