備受關(guān)注的首單奧萊消費(fèi)REITs——華夏首創(chuàng)奧萊REIT（基金代碼：508005）發(fā)售時(shí)間定檔。華夏基金近日發(fā)布公告，華夏首創(chuàng)奧萊REIT將于2024年8月6日至8月9日正式發(fā)售，發(fā)售價(jià)格為2.468元/份，擬募資總額為19.744億元。其中，面向公眾發(fā)售0.6億份，公眾投資者可按發(fā)售價(jià)格，通過(guò)場(chǎng)內(nèi)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)或基金管理人及其委托的場(chǎng)外基金代銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行認(rèn)購(gòu)。認(rèn)購(gòu)金額1000元起投（含認(rèn)購(gòu)費(fèi)）。

華夏首創(chuàng)奧萊REIT是首創(chuàng)城發(fā)集團(tuán)、華夏基金、中信證券聯(lián)合推出的消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs。基金首發(fā)底層資產(chǎn)是首創(chuàng)城發(fā)集團(tuán)旗下兩個(gè)優(yōu)質(zhì)奧萊項(xiàng)目——濟(jì)南首創(chuàng)奧萊項(xiàng)目和武漢首創(chuàng)奧萊項(xiàng)目。在網(wǎng)下詢價(jià)階段，華夏首創(chuàng)奧萊REIT認(rèn)購(gòu)火爆，共收到33家網(wǎng)下投資者管理的51 個(gè)配售對(duì)象的詢價(jià)報(bào)價(jià)信息，擬認(rèn)購(gòu)數(shù)量總和88,210萬(wàn)份，為初始網(wǎng)下發(fā)售份額的6.3倍，可見(jiàn)專業(yè)投資者對(duì)項(xiàng)目投資價(jià)值的認(rèn)可。作為北京市屬國(guó)有企業(yè)首個(gè)消費(fèi)類基礎(chǔ)設(shè)施REITs，華夏首創(chuàng)奧萊REIT獲得了北京金控集團(tuán)及順隆基金等市屬企業(yè)的大力支持。

奧萊消費(fèi)REITs是消費(fèi)類REITs的一個(gè)細(xì)分類別，不僅具備消費(fèi)REITs的一般特點(diǎn)，并且其底層資產(chǎn)“名品+折扣”的高性價(jià)比特點(diǎn)表現(xiàn)出了明顯的穿越經(jīng)濟(jì)周期的優(yōu)勢(shì)。2020-2023年，奧萊業(yè)態(tài)表現(xiàn)持續(xù)堅(jiān)挺，年度增長(zhǎng)率居于主要零售業(yè)態(tài)首位。同時(shí)，由于奧萊的賽道門(mén)檻較傳統(tǒng)購(gòu)物中心更高，使得奧萊資產(chǎn)具有天然的稀缺性，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的護(hù)城河更高。

根據(jù)基金擬募集規(guī)模以及基金招募說(shuō)明書(shū)中披露的可供分配金額測(cè)算，華夏首創(chuàng)奧萊REIT2024年和2025年的分派率分別為5.46%、5.84%。有競(jìng)爭(zhēng)力的預(yù)測(cè)分派率源自優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)給予的底氣。

華夏首創(chuàng)奧萊REIT首發(fā)資產(chǎn)選取了首創(chuàng)奧萊業(yè)務(wù)板塊第一梯隊(duì)的兩個(gè)項(xiàng)目組合，分別位于濟(jì)南和武漢，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)谑讋?chuàng)奧萊體系內(nèi)排名前三，至今已分別運(yùn)營(yíng)5-6年多，均是當(dāng)?shù)貖W萊標(biāo)桿。濟(jì)南首創(chuàng)奧萊項(xiàng)目銷售額連續(xù)5年蟬聯(lián)濟(jì)南奧萊市場(chǎng)第一，穩(wěn)定占據(jù)濟(jì)南奧萊市場(chǎng)超過(guò)50%的市場(chǎng)份額。武漢首創(chuàng)奧萊項(xiàng)目連續(xù)5年穩(wěn)居武漢長(zhǎng)江以南區(qū)域奧萊市場(chǎng)龍頭地位，占據(jù)長(zhǎng)江以南區(qū)域奧萊市場(chǎng)約50%的市場(chǎng)份額。兩個(gè)高潛力省會(huì)城市的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)組合，相較于單個(gè)項(xiàng)目，優(yōu)勢(shì)在于既能分享更多的城市發(fā)展紅利，又具有更好的風(fēng)險(xiǎn)分散性。

此外，經(jīng)驗(yàn)豐富的管理團(tuán)隊(duì)也為華夏首創(chuàng)奧萊REIT未來(lái)的平穩(wěn)運(yùn)作和業(yè)績(jī)提升提供強(qiáng)大助力。基金運(yùn)營(yíng)管理統(tǒng)籌機(jī)構(gòu)由首創(chuàng)城發(fā)集團(tuán)旗下子公司首創(chuàng)鉅大擔(dān)任。首創(chuàng)鉅大作為首創(chuàng)城發(fā)集團(tuán)旗下以?shī)W萊為核心主業(yè)的商業(yè)投資管理旗艦平臺(tái)，憑借卓越的綜合實(shí)力，已在奧萊行業(yè)建立市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)地位，“首創(chuàng)奧特萊斯”已成為中國(guó)奧萊行業(yè)頭部品牌之一。基金計(jì)劃管理人中信證券、基金管理人華夏基金均擁有豐富的公募REITs投資管理經(jīng)驗(yàn)，可以為基金未來(lái)的平穩(wěn)運(yùn)營(yíng)提供專業(yè)賦能。

隨著我國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)的不斷升級(jí)和零售業(yè)態(tài)的創(chuàng)新變革，奧特萊斯作為一種獨(dú)特的商業(yè)模式，憑借其高性價(jià)比的一站式休閑購(gòu)物體驗(yàn)，贏得了廣大消費(fèi)者的青睞。華夏首創(chuàng)奧萊REIT正是在這樣的大背景下應(yīng)運(yùn)而生。它不僅為投資者提供了一種創(chuàng)新的投資品種，更是連接消費(fèi)市場(chǎng)與資本市場(chǎng)的橋梁。通過(guò)華夏首創(chuàng)奧萊REIT平臺(tái)，投資者將有機(jī)會(huì)直接參與到奧特萊斯這一充滿活力的業(yè)態(tài)之中，共享奧萊行業(yè)的發(fā)展紅利以及標(biāo)桿項(xiàng)目的業(yè)績(jī)回報(bào)。