方正富邦ESG主題基金投票清盤，明星基金經(jīng)理吳昊終究無力回天

根據(jù)公司在7月2日發(fā)布的決議公告中顯示，在審議《關(guān)于終止方正富邦 ESG 主題投資混合型證券投資基金基金合同 有關(guān)事項的議案》時，最后的同意票占到了100%，也就意味著該基金清盤的結(jié)果已經(jīng)板上釘釘不可改變，這只成立于2020年底的基金也僅僅存續(xù)了大約三年半的時間。

在ESG逐漸成為新基金發(fā)行主題詞的當下，這只ESG基金卻不幸清盤，究竟是誰之過呢？

01

業(yè)績和同類排名均尚可卻清盤

問題或出在公司實力和基金經(jīng)理知名度上

從這只主題基金的A類份額看，該基金的分年業(yè)績和同類排名雖然談不上出類拔萃，但也還算交代得過去：2021年全年，該基金所實現(xiàn)的凈值增長率約為11.94%，該水平在同類的1475只基金中排在第554位；2022年，雖然基金全年凈值下跌了20.16%，但其依然在同類產(chǎn)品中排在中等靠上的位置；2023年，該基金的凈值下跌了11.31%，在同類中的排名大致為前三分之一。2024年截至清盤前，他還維持了大約兩個點的正收益。

由此，該基金的年化收益為-5.44%，這一數(shù)值在同類的1461只基金中排在第332位。對比基金一季報和去年四季報的重倉股來看，基金經(jīng)理吳昊做出了三處調(diào)整，他用滬深300中的伊利股份、寧波銀行、洋河股份替換了12月31日時的美的集團、福耀玻璃、片仔癀。從替換效果來看，特別是長江電力作為此前高股息行情中的領(lǐng)頭羊，年內(nèi)最新的漲幅已經(jīng)達到了26%。

不過，對比看已經(jīng)退出前十的福耀玻璃和美的集團，同一時間段前者的漲幅接近30%，后者的漲幅也接近24%。然而似乎與基金的業(yè)績關(guān)系不大，該基金的規(guī)模毫無起色。數(shù)據(jù)顯示，去年前兩個季度的規(guī)模還在1億元以上，但在三季度就跌至0.13億元，此后兩個季度也均僅為0.12億元。由此，這也就為最終清盤的命運埋下了雷。

在基金季報中，基金經(jīng)理表示：“本基金在運作過程中堅持以公司基本面為導(dǎo)向，同時參考環(huán)境（Environmental）、社會（Social）、公司治理（Governance）三個維度上對上市公司進行評估，遴選了估值合理的具有長期投資價值的優(yōu)質(zhì)行業(yè)龍頭公司，同時認真對待投資者申購、贖回等事項，保障基金的正常運作，為持有人爭取更高的收益。”不過，基金一季報中當時就作出了清盤預(yù)警：“本基金本報告期內(nèi)，于2024年1月1日至2024年3月31日，出現(xiàn)連續(xù)二十個工作日基金資產(chǎn)凈值低于五千萬元的情況?！?

那么,，結(jié)合上述的分析來看，出現(xiàn)叫好不叫座的場景，首先應(yīng)該檢查基金經(jīng)理的實力和品牌號召力。該基金的首任基金經(jīng)理是聞晨雨，他管理該基金從產(chǎn)品成立到2023年6月26日，截至卸任所取得的任職回報是-12.68%。

從公開的簡歷來看，他作為美國某大學(xué)金融學(xué)專業(yè)學(xué)成歸國的海歸，可以說是方正富邦一手培養(yǎng)出來的基金經(jīng)理，但他在基金經(jīng)理的崗位上僅僅任職了3年半多一點的時間，目前已經(jīng)沒有管理公司的任何產(chǎn)品了。

02

吳昊、崔建波、喬培濤、湯戈

誰才是方正富邦真正的權(quán)益一哥？

對比來看吳昊，這位曾經(jīng)的清華大學(xué)碩士和華夏基金數(shù)量投資部副總裁，目前的累計任職時間已經(jīng)超過了6年，他在方正富邦現(xiàn)任權(quán)益投決會委員、董事總經(jīng)理、數(shù)量投資部總經(jīng)理、基金經(jīng)理等職務(wù)，從中不難看出其是公司的核心人物。目前他的在管基金數(shù)量為9只，也是公司管理產(chǎn)品數(shù)量最多的基金經(jīng)理。

但是，從這次他未能挽救ESG基金被清盤的命運可見，或許他的知名度還有待進一步提升。另外，截至一季度末，他的在管基金總規(guī)模僅僅約為42.70億元，同時在管基金的最佳任期回也不過是44.11%，這與通常行業(yè)內(nèi)設(shè)定的明星“雙百”標準相距較遠。此外，筆者發(fā)現(xiàn)他所管理的基金既有指數(shù)也有混合、不僅有主題產(chǎn)品也有全市場類產(chǎn)品，這或許也是他沒有更多精力鉆研ESG的重要原因。

其實，公司現(xiàn)在的主動權(quán)益基金經(jīng)理中，在業(yè)內(nèi)最有資歷的是老將崔建波，這位當年新華基金四杰之一的人物，最新的累計任職時間已經(jīng)接近14年；但或許是由于市場環(huán)境的變化，盡管他在轉(zhuǎn)投方正富邦基金后目前的在管產(chǎn)品也為8只，不過成績遠非昔日新華時代可比，這也導(dǎo)致合計的規(guī)模不過大約為20億元。好在公司似乎有意讓他轉(zhuǎn)型做管理，目前他是公司現(xiàn)任的副總經(jīng)理。

累計任職時間接近7年的喬培濤，同樣也曾經(jīng)在老東家長盛基金創(chuàng)造過輝煌，并且他曾經(jīng)在長盛基金擔(dān)任過研究部執(zhí)行總監(jiān)。但是，自從前年開始在新東家管理產(chǎn)品以來，他僅僅接手過三只產(chǎn)品，目前在管的兩只基金合計規(guī)模僅為7.42億元，任職回報均下跌超過10%。

最后來說的是去年才從英大基金轉(zhuǎn)投到公司門下的湯戈，這位前年的股票型基金狀元在小公司有了一定名氣，目前他在方正富邦基金管理了兩只產(chǎn)品，不過由于管理時間都還不到一年，暫時的成績還不具備太大的參考價值。另在他的身上也存在爭議，一方面是當年的狀元是他和另一基金經(jīng)理合作所取得的，他在其中發(fā)揮多大作用無從知曉；另一方面是最新他的基金經(jīng)理崗位累計任職時間還不到兩年半，也就是說沒有經(jīng)歷過一次完整的牛熊周期，因此他的長期業(yè)績穩(wěn)定性還需要拉長時間來觀察。