方正富邦ESG主題基金投票清盤，明星基金經理吳昊終究無力回天

根據公司在7月2日發布的決議公告中顯示，在審議《關于終止方正富邦 ESG 主題投資混合型證券投資基金基金合同 有關事項的議案》時，最后的同意票占到了100%，也就意味著該基金清盤的結果已經板上釘釘不可改變，這只成立于2020年底的基金也僅僅存續了大約三年半的時間。

在ESG逐漸成為新基金發行主題詞的當下，這只ESG基金卻不幸清盤，究竟是誰之過呢？

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業績和同類排名均尚可卻清盤

問題或出在公司實力和基金經理知名度上

從這只主題基金的A類份額看，該基金的分年業績和同類排名雖然談不上出類拔萃，但也還算交代得過去：2021年全年，該基金所實現的凈值增長率約為11.94%，該水平在同類的1475只基金中排在第554位；2022年，雖然基金全年凈值下跌了20.16%，但其依然在同類產品中排在中等靠上的位置；2023年，該基金的凈值下跌了11.31%，在同類中的排名大致為前三分之一。2024年截至清盤前，他還維持了大約兩個點的正收益。

由此，該基金的年化收益為-5.44%，這一數值在同類的1461只基金中排在第332位。對比基金一季報和去年四季報的重倉股來看，基金經理吳昊做出了三處調整，他用滬深300中的伊利股份、寧波銀行、洋河股份替換了12月31日時的美的集團、福耀玻璃、片仔癀。從替換效果來看，特別是長江電力作為此前高股息行情中的領頭羊，年內最新的漲幅已經達到了26%。

不過，對比看已經退出前十的福耀玻璃和美的集團，同一時間段前者的漲幅接近30%，后者的漲幅也接近24%。然而似乎與基金的業績關系不大，該基金的規模毫無起色。數據顯示，去年前兩個季度的規模還在1億元以上，但在三季度就跌至0.13億元，此后兩個季度也均僅為0.12億元。由此，這也就為最終清盤的命運埋下了雷。

在基金季報中，基金經理表示：“本基金在運作過程中堅持以公司基本面為導向，同時參考環境（Environmental）、社會（Social）、公司治理（Governance）三個維度上對上市公司進行評估，遴選了估值合理的具有長期投資價值的優質行業龍頭公司，同時認真對待投資者申購、贖回等事項，保障基金的正常運作，為持有人爭取更高的收益。”不過，基金一季報中當時就作出了清盤預警：“本基金本報告期內，于2024年1月1日至2024年3月31日，出現連續二十個工作日基金資產凈值低于五千萬元的情況。”

那么,，結合上述的分析來看，出現叫好不叫座的場景，首先應該檢查基金經理的實力和品牌號召力。該基金的首任基金經理是聞晨雨，他管理該基金從產品成立到2023年6月26日，截至卸任所取得的任職回報是-12.68%。

從公開的簡歷來看，他作為美國某大學金融學專業學成歸國的海歸，可以說是方正富邦一手培養出來的基金經理，但他在基金經理的崗位上僅僅任職了3年半多一點的時間，目前已經沒有管理公司的任何產品了。

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吳昊、崔建波、喬培濤、湯戈

誰才是方正富邦真正的權益一哥？

對比來看吳昊，這位曾經的清華大學碩士和華夏基金數量投資部副總裁，目前的累計任職時間已經超過了6年，他在方正富邦現任權益投決會委員、董事總經理、數量投資部總經理、基金經理等職務，從中不難看出其是公司的核心人物。目前他的在管基金數量為9只，也是公司管理產品數量最多的基金經理。

但是，從這次他未能挽救ESG基金被清盤的命運可見，或許他的知名度還有待進一步提升。另外，截至一季度末，他的在管基金總規模僅僅約為42.70億元，同時在管基金的最佳任期回也不過是44.11%，這與通常行業內設定的明星“雙百”標準相距較遠。此外，筆者發現他所管理的基金既有指數也有混合、不僅有主題產品也有全市場類產品，這或許也是他沒有更多精力鉆研ESG的重要原因。

其實，公司現在的主動權益基金經理中，在業內最有資歷的是老將崔建波，這位當年新華基金四杰之一的人物，最新的累計任職時間已經接近14年；但或許是由于市場環境的變化，盡管他在轉投方正富邦基金后目前的在管產品也為8只，不過成績遠非昔日新華時代可比，這也導致合計的規模不過大約為20億元。好在公司似乎有意讓他轉型做管理，目前他是公司現任的副總經理。

累計任職時間接近7年的喬培濤，同樣也曾經在老東家長盛基金創造過輝煌，并且他曾經在長盛基金擔任過研究部執行總監。但是，自從前年開始在新東家管理產品以來，他僅僅接手過三只產品，目前在管的兩只基金合計規模僅為7.42億元，任職回報均下跌超過10%。

最后來說的是去年才從英大基金轉投到公司門下的湯戈，這位前年的股票型基金狀元在小公司有了一定名氣，目前他在方正富邦基金管理了兩只產品，不過由于管理時間都還不到一年，暫時的成績還不具備太大的參考價值。另在他的身上也存在爭議，一方面是當年的狀元是他和另一基金經理合作所取得的，他在其中發揮多大作用無從知曉；另一方面是最新他的基金經理崗位累計任職時間還不到兩年半，也就是說沒有經歷過一次完整的牛熊周期，因此他的長期業績穩定性還需要拉長時間來觀察。