中銀新能源產(chǎn)業(yè)面臨清盤危機(jī)，2023年中銀基金已清盤14只基金

數(shù)據(jù)顯示，該基金成立于2023年的7月11日，該產(chǎn)品最新的凈值僅約為0.85元；2024年從年初至今，該基金的凈值增長(zhǎng)率下跌13.33%，其在同類的952只基金中排在第859位。從最新的年化收益看，產(chǎn)品的A類份額約為-25.79%。從近期披露結(jié)束的四季報(bào)來(lái)看，產(chǎn)品在去年12月31日時(shí)的規(guī)模也僅為0.33億元。

作為一家重債輕股的基金公司，中銀新能源產(chǎn)業(yè)并不是中銀基金的孤例；根據(jù)某媒體結(jié)合基金到期日的統(tǒng)計(jì)，2023年整體公募基金行業(yè)總共260只基金清盤，其中中銀基金有14只基金清盤排在靠前的位置。

01

菜鳥基金經(jīng)理挑大梁

在管三只產(chǎn)品中兩只為獨(dú)管

作為一只次新主題類基金，中銀新能源產(chǎn)業(yè)到目前只經(jīng)歷了一位基金經(jīng)理周斌，作為首發(fā)基金經(jīng)理，他有何過(guò)人之處呢？天天基金網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，他于2016年加入中銀基金管理有限公司,曾任研究員。現(xiàn)任中銀成長(zhǎng)優(yōu)選股票型證券投資基金基金經(jīng)理。2023年12月4日任中銀核心精選混合型證券投資基金基金經(jīng)理。

當(dāng)前，他管理著兩只股票型基金和一只偏股混合型基金，其中有兩只都是他一人獨(dú)自管理，管理時(shí)間最長(zhǎng)的是中銀成長(zhǎng)優(yōu)選股票。從2023年四季度末的規(guī)模來(lái)看，這里面規(guī)模最小的一只就是中銀新能源產(chǎn)業(yè)。

從產(chǎn)品成立以來(lái)的季報(bào)看，目前只披露過(guò)兩份季報(bào)，但整體呈現(xiàn)出兩大鮮明的特點(diǎn)，首先是單只重倉(cāng)股的占比不高，似乎體現(xiàn)出基金經(jīng)理較為謹(jǐn)慎的投資思路。例如，三季報(bào)時(shí)的第一大重倉(cāng)股石英股份的占比約為3.25%，四季報(bào)時(shí)的第一大重倉(cāng)股三花智控的占比約為3.29%。

其次看似矛盾的是，基金經(jīng)理卻大面積更換了重倉(cāng)的個(gè)股，對(duì)比三季報(bào)和四季報(bào)來(lái)看，基金經(jīng)理周斌將全部的十只股票更換，12月31日時(shí)的重倉(cāng)股更為偏向智能駕駛和新能源整車領(lǐng)域，比如長(zhǎng)安汽車、小鵬汽車、拓普集團(tuán)等等。

但是，這樣的調(diào)換目前來(lái)看明顯是判斷錯(cuò)了市場(chǎng)的節(jié)奏，到1月26日收盤為止，不僅這十只股票今年全部下跌，同時(shí)跌幅都超過(guò)了15%，尤其是小鵬汽車-W和拓普集團(tuán)的年內(nèi)跌幅均超過(guò)了30%。同時(shí)，基金前兩大重倉(cāng)股三花智控和柯力傳感的跌幅也超過(guò)了25%。

他在基金四季報(bào)中表示：“三季度權(quán)益市場(chǎng)震蕩收跌，成長(zhǎng)板塊下跌后有所反彈。展望后市，以新能源汽車、光伏風(fēng)電等為代表的高端制造板塊估值水平已具備較強(qiáng)性價(jià)比，但基本面仍處于左側(cè)磨底階段；策略上，我們繼續(xù)看好新能源高端裝備的長(zhǎng)期成長(zhǎng)空間，積極尋找像汽車零配件智能化國(guó)際化、碳中和新技術(shù)突破等細(xì)分領(lǐng)域投資機(jī)會(huì)，努力為持有人創(chuàng)造收益。”

02

頭部基金公司中銀也陷權(quán)益人才荒？

周斌當(dāng)前管理的另兩只基金情況不同，其中中銀核心精選是剛剛管理不到兩個(gè)月，產(chǎn)品的前任基金經(jīng)理是吳印；至于另一只基金中銀成長(zhǎng)優(yōu)選，目前還是他和王偉來(lái)共同管理產(chǎn)品。作為任職大約12年半的老將，吳印在去年12月卸任了全部在管產(chǎn)品，這也是他自鵬華和萬(wàn)家后工作過(guò)的第三家公募基金公司。

從公開(kāi)的資料可見(jiàn)，公司目前的基金經(jīng)理雖然多達(dá)47位，但是管理產(chǎn)品數(shù)量居前的幾位全部都是來(lái)自固定收益團(tuán)隊(duì)之中。在權(quán)益類基金經(jīng)理中，管理7只產(chǎn)品的趙志華處于領(lǐng)先地位，但是他所管理的基本是指數(shù)型基金和量化型基金。

目前管理主動(dòng)型權(quán)益類基金最多的是女基金經(jīng)理王睿，截至去年年末，她管理6只基金的合計(jì)規(guī)模約為17.59億元，平均單只基金的規(guī)模還不到3億元。同時(shí)，其在管產(chǎn)品最好的任職回報(bào)也不過(guò)是剛剛超過(guò)80% 。

從這只目前任職回報(bào)最好的中銀新經(jīng)濟(jì)來(lái)看，去年年末時(shí)的重倉(cāng)股主要以券商股為主。在她之后，就是上述提到的王偉，他目前管理著中銀的五只基金產(chǎn)品。但問(wèn)題在于，他獨(dú)自管理的產(chǎn)品僅為3只，除去和周斌合管的基金外,他還和李思佳合管了中銀戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，

從獨(dú)自管理時(shí)間最長(zhǎng)的中銀行業(yè)優(yōu)選看，基金的四季報(bào)顯示，分散性配置價(jià)值和成長(zhǎng)領(lǐng)域的龍頭是其特色，比如貴州茅臺(tái)、寧德時(shí)代、立訊精密、恒瑞醫(yī)藥等；但是對(duì)比同樣是他一人管理的中銀智能制造，我們就能發(fā)現(xiàn)交集不多，后者基本重倉(cāng)的是TmT領(lǐng)域各條賽道中的一眾新貴們。由此，王偉真的擅長(zhǎng)在哪一領(lǐng)域呢？

從近幾年的基金經(jīng)理變動(dòng)看，該公司在權(quán)益領(lǐng)域流失了不少人才，比如劉瀟、錢亞風(fēng)云、唐華、歐陽(yáng)力君、陳軍等人，其中前兩位如今分別在華安基金和中歐基金管理產(chǎn)品，或許意味著中銀基金成為上海灘公募的黃浦軍校。

由此人才的流失導(dǎo)致此起彼伏的清盤似乎也就合情合理。根據(jù)某媒體數(shù)據(jù)，中銀基金在剛剛過(guò)去的2023年共有14只基金被清盤，這一數(shù)字在公募基金行業(yè)中數(shù)量最多。衡量的標(biāo)準(zhǔn)是以基金到期日來(lái)統(tǒng)計(jì)，2023年整體公募基金行業(yè)共260只清盤基金，其中以混合型基金和股票型基金為主。在這一大的背景下，中銀基金的14只清盤基金顯得尤為突出。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)的顯示，這些清盤的基金都是觸發(fā)了基金合同中的特定條件，導(dǎo)致它們不得不清盤。這些條件包括基金持有人數(shù)量少于200人，或者基金成為所謂的“迷你基金”，即其資產(chǎn)凈值連續(xù)50個(gè)工作日低于5000萬(wàn)元。中銀新能源產(chǎn)業(yè)會(huì)是2024年的第一只嗎，目前它站在了懸崖邊上。