王宗合黯然離場(chǎng)，鵬華基金旗下多只產(chǎn)品改換新人執(zhí)掌引基民擔(dān)憂

近日一家基金公司在一天之內(nèi)連發(fā)9份卸任公告引起業(yè)內(nèi)關(guān)注，正所謂鐵打的營盤流水的兵，每年年初基金經(jīng)理職位變動(dòng)都較為頻繁，然而，鵬華基金前副總經(jīng)理王宗合的一舉一動(dòng)更加吸引外界的關(guān)注，近日王宗合職位再度出現(xiàn)新變化。

據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至4月25日，年內(nèi)已有67家公募旗下相關(guān)基金經(jīng)理離任，合計(jì)離任數(shù)量超過百次，而從去向來看，主要集中在同業(yè)間跳槽、“公奔私”或其他領(lǐng)域。我們?cè)谝晃闹蓄A(yù)測(cè)，王宗合密集卸任的舉措必然有其內(nèi)在原因。

“虧損王”黯然離場(chǎng)

王宗合下半場(chǎng)誰來接？

今年年初至今，鵬華基金老將王宗合的一舉一動(dòng)都引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注，尤其是持有王宗合旗下基金的基民。對(duì)于他們來說，現(xiàn)在最關(guān)心的不是王宗合的去與留，而是王宗合卸任后，這些基金由誰來管理？這些基金經(jīng)理能否把他們拖出虧損的泥潭？

4月22日，鵬華匠心精選混合型證券投資基金發(fā)布基金經(jīng)理變更公告，知名基金經(jīng)理王宗合不再擔(dān)任該基金基金經(jīng)理，至此王宗合已正式卸任所有在管產(chǎn)品。業(yè)內(nèi)人士表示，隨著鵬華匠心精選基金經(jīng)理變更“塵埃落定”，這位鵬華基金的老將已正式卸任旗下所有在管產(chǎn)品。

關(guān)于王宗合以往的輝煌經(jīng)歷，本文就不再贅述了，我們先回顧一下年初至今卸任了哪些基金？這些基金又會(huì)由誰來接任？據(jù)了解，2月4日鵬華基金發(fā)布公告稱，王宗合因公司工作安排卸任鵬華優(yōu)質(zhì)回報(bào)兩年定開混合、鵬華成長價(jià)值混合兩只基金。兩只基金分別由王璐、梁超接任。

2月11日，王宗合卸任鵬華精選回報(bào)三年定開混合、鵬華中國50混合兩只基金，兩只基金均由王云鵬接任。隨后3月4日王宗合卸任鵬華價(jià)值共贏兩年持有期混合、鵬華養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)股票兩只基金，兩只基金分別由張鵬、郎超接任。3月11日，王宗合卸任鵬華產(chǎn)業(yè)精選混合、鵬華消費(fèi)優(yōu)選混合，兩只基金分別聘基金經(jīng)理張鵬、蔣鑫管理。

（數(shù)據(jù)來源于天天基金網(wǎng)）

3月25日，王宗合卸任鵬華創(chuàng)新未來混合。該產(chǎn)品在王宗合任期內(nèi)虧損44.73%，同類排名墊底，產(chǎn)品由閆思倩接任。然而，筆者發(fā)現(xiàn)，近年來這位美女基金經(jīng)理的業(yè)績(jī)并不好。從短周期來看，近三月來，三只基金均處于虧損狀態(tài)，其中，鵬華新能源汽車混合A/C收益率分別為-20.46%、-20.57%。

（數(shù)據(jù)來源于天天基金網(wǎng)）

以鵬華新能源汽車混合A為例，該基金成立于2022年7月26日，成立10個(gè)多月時(shí)間卻出現(xiàn)大幅虧損。截至一季度末，基金規(guī)模為17.40億元。自成立以來已經(jīng)虧損33.65%，今年來收益率-11.20%，近3月來收益率-20.48%，近6月來收益率為-18.93%。如此業(yè)績(jī)也基民困惑不已。

由于業(yè)績(jī)不佳，也導(dǎo)致該基金規(guī)模也從剛發(fā)行的26.51億元跌落到一季度末的17.4億元。除了鵬華新能源基金業(yè)績(jī)差外，鵬華滬深港新興成長混合基金業(yè)績(jī)回落也較大，該基金成立于2016年12月2日，此前是閆思倩與朱慶恒共同管理的基金，閆思倩與朱慶恒共同管理期間基金收益率是15.34%，但閆思倩單獨(dú)管理后基金收益率出現(xiàn)6.19%的虧損。

（數(shù)據(jù)來源于天天基金網(wǎng)）

筆者發(fā)現(xiàn)，在鵬華新能源汽車混合A貼吧下面，每當(dāng)有基民抱怨虧損幅度大時(shí)，總有答疑小助理和鵬華客服在帖子下面跟帖回復(fù)。有基民表示，今天估計(jì)又要跌三個(gè)點(diǎn)，大盤小跌你大跌，大盤深跌你暴跌，回回都不差你！非得給跌死才算完！

也有基民表示，基金經(jīng)理究竟是啥水平，這基金的本金都快虧完了，但底下的答疑小助理卻回復(fù)，您好，您的心情我們非常理解，但是投資的路上難免會(huì)有起起伏伏，建議您放平心態(tài)。讓我們一起在投資的道路上做一名理性投資者！面對(duì)基金虧損，這位小助理倒是挺冷靜淡定的。這讓基民看了又是啥心情！

鵬華連發(fā)四只新基金還會(huì)有人買嗎？

基金規(guī)模相較于去年二季度下降了590億元

作為鵬華基金的頂流，王宗合曾被視為“國民基金經(jīng)理”。2020年公募基金大熱階段，王宗合也因此受益匪淺。據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至2020年三季度末，王宗合在管規(guī)模超500億元，達(dá)到554.26億元，較2020年二季度末環(huán)比大幅增長546.29%。不過，其在管規(guī)模自此后也開始波動(dòng)下滑，2021年、2022年四季度末在管規(guī)模分別為310.33億元、199.95億元。截至2023年一季度末，王宗合在管規(guī)模為107.33億元。

伴隨著王宗合的離任，筆者發(fā)現(xiàn)，一些接任王宗合產(chǎn)品的基金經(jīng)理是剛進(jìn)入鵬華基金的新人，其業(yè)績(jī)表現(xiàn)還需時(shí)間來驗(yàn)證。鵬華優(yōu)質(zhì)回報(bào)兩年定開混合由王璐接任，王璐曾任廣發(fā)證券電子行業(yè)資深分析師，累積任職僅有1年又253天，可以看出資歷尚淺，目前單獨(dú)管理的鵬華改革紅利任期虧損24%。

鵬華價(jià)值共贏兩年持有期混合、鵬華養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)股票兩只基金分別由原先共同管理的張鵬、郎超繼續(xù)管理，郎超累積任職時(shí)間4年又338天，而張鵬累積任職僅有1年又253天。鵬華策略回報(bào)混合任職回報(bào)也是虧損25%。而鵬華成長價(jià)值混合現(xiàn)任基金經(jīng)理梁超自2022年9月新任基金經(jīng)理，累計(jì)任職時(shí)長為243天。

（數(shù)據(jù)來源于天天基金網(wǎng)）

筆者發(fā)現(xiàn)，當(dāng)王宗合相繼卸任旗下基金之際，或許是想淡化某些基金經(jīng)理業(yè)績(jī)差的影響，一二季度鵬華基金也沒閑著，近期一直在持續(xù)發(fā)新基金。在新發(fā)行的四只基金中，正處于募集期的鵬華芯片產(chǎn)業(yè)混合A/C較為引人關(guān)注。有基民表示，相較于其他基金經(jīng)理，王璐的資歷尚淺。

據(jù)天天基金網(wǎng)顯示，王璐理學(xué)碩士，曾任廣發(fā)證券股份有限公司電子行業(yè)資深分析師。2020年05月加盟鵬華基金管理有限公司,現(xiàn)任職于權(quán)益投資二部,從事投研相關(guān)工作。從履歷上看，王璐一直從事的是行業(yè)研究員的工作，2021年8月13日才擔(dān)任鵬華改革紅利股票型證券投資基金基金經(jīng)理。

（數(shù)據(jù)來源于天天基金網(wǎng)）

據(jù)天天基金網(wǎng)顯示，王璐累計(jì)任職1年又269天，現(xiàn)任基金資產(chǎn)，總規(guī)模9.17億元，任職期間最佳基金回報(bào)-9.54%。然而，近期王璐旗下的兩只基金業(yè)績(jī)都不理想，近3月來鵬華優(yōu)質(zhì)回報(bào)兩年定開混合收益率-11.80%，鵬華改革紅利股票基金收益率-9.63%。即使把時(shí)間周期拉長虧損幅度更大，近兩年來鵬華優(yōu)質(zhì)回報(bào)兩年定開混合收益率-35.37%，鵬華改革紅利股票基金收益率-12.75%。

（數(shù)據(jù)來源于天天基金網(wǎng)）

據(jù)天天基金網(wǎng)顯示，鵬華改革紅利股票成立于2015年4月28日，截至5月10日單位凈值1.1360，截至一季度末資產(chǎn)規(guī)模3.13億元。今年來收益率-2.66%，近3月來收益率-9.63%，近兩年來收益率為-12.75%。如果將時(shí)間周期拉長，近3年來收益率14.17%。從業(yè)績(jī)上看，該基金總體表現(xiàn)一般。

（數(shù)據(jù)來源于天天基金網(wǎng)）

值得關(guān)注的是，王璐管理的另一只基金最為引人關(guān)注，鵬華優(yōu)質(zhì)回報(bào)兩年定開混合成立于2020年2月28日，截至5月10日該基金單位凈值為1.0027，截至一季度末基金規(guī)模6.04億元。該基金一直以來業(yè)績(jī)都不佳，今年來收益率-8.55%，近3月來收益率-11.80%，近1年來收益率-8.80%，近2年來收益率-35.37%。

從該基金基金經(jīng)理變動(dòng)一覽看出，基金剛成立之際，由王宗合管理的2年又194天里，任職回報(bào)為10.84%；而王璐于2022年9月10日參與共同管理后，兩位基金經(jīng)理的任職回報(bào)出現(xiàn)回撤，146天回撤至3.97%；而當(dāng)王璐單獨(dú)管理后，該基金任職回報(bào)為-12.99%。

（數(shù)據(jù)來源于天天基金網(wǎng)）

業(yè)績(jī)回報(bào)，基民自然有怨言，有基民表示，老不讓出貨，怎么回事，都到期了，本來漲點(diǎn)都跌回去了，基金經(jīng)理要加倍賠償，別拿我們血汗錢玩不心疼，沒有銀行利息高！也有基民表示，如果你今年繼續(xù)下跌，俺是真真的服你了，4年畫了一個(gè)完美的圓圈，咱服咱服，咱真服好不好！

（數(shù)據(jù)來源于天天基金網(wǎng)）

也有基民詢問，鵬華基金怎么了？這個(gè)基金經(jīng)理王璐跟前基金經(jīng)理王宗合是什么關(guān)系，才從業(yè)一年多就來管理基金了，看看這個(gè)收益做的，簡(jiǎn)直慘不忍睹！

也有基民表示，日日跌，忘記贖回被逼持多兩年倉，不會(huì)明年到期時(shí)，凈值負(fù)數(shù)，收益是虧的吧。面對(duì)業(yè)績(jī)大幅回撤，基民還會(huì)購買王璐發(fā)行的鵬華芯片產(chǎn)業(yè)混合發(fā)起式基金嗎？

（數(shù)據(jù)來源于同花順）

據(jù)了解，鵬華基金成立于1998年12月22日，注冊(cè)資本1.5億元，總部設(shè)在深圳。目前的股東由國信證券股份有限公司、意大利歐利盛資本資產(chǎn)管理股份公司、深圳市北融信投資發(fā)展有限公司組成，3家股東的出資比例分別為50%、49%、1%。

自2015年二季度基金規(guī)模突破1000億元后，鵬華基金的規(guī)模一直急速上升，2022年二季度還創(chuàng)出9292.12億元高位。然而，此后規(guī)模出現(xiàn)下降，截至2023年一季度末已經(jīng)降至8702.66億元，相較于2022年二季度下降了589.46億元。