一出手就是60億，上汽和中信證券搞了個產業基金

9月17日，上汽集團、中信證券等聯手注冊了一家創新汽車產業基金，注冊資本一上來就是60.3億。

據悉，該產業基金的名字為，無錫上汽金石創新產業基金合伙企業（有限合伙），執行事務合伙人為上海尚頎投資管理合伙企業（有限合伙），經營范圍包含：以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動。

此前，早在5月底，中信上汽創新制造產業基金簽約儀式在無錫舉行。無錫市委書記黃欽、上汽集團總裁王曉秋和中信證券黨委書記、董事長張佑君等都出席了簽約儀式。

當時的介紹就表示，中信上汽創新制造產業基金總規模100億元，首期規模60億元，由上汽集團、無錫高新區下屬投資公司、中信證券全資子公司中信證券投資有限公司三家機構共同出資設立，基金注冊在無錫。

基金投資方向專注于與汽車產業鏈、智能制造相關的創新制造領域優質投資機會，包括高端裝備、智能制造、智能網聯、半導體、人工智能、工業互聯網及信息安全等。

基金的管理方式則采用Co-GP（聯席普通合伙人）的辦法，雙方為中信證券全資子公司金石投資有限公司（“金石投資”）和上海尚頎投資管理合伙企業（上汽集團下屬投資平臺，“尚頎資本”），且由金石投資擔任基金管理人。

天眼查也顯示，該公司由上汽集團關聯公司青島上汽創新升級產業股權投資基金合伙企業（有限合伙）、中信證券投資有限公司等共同持股。

由此可見，該產業基金正在緊鑼密鼓地加快自己的步伐。

上汽+中信證券

在該產業基金的簽約儀式上，王曉秋表示，此次簽約體現了政企協同、產融結合。“希望三方以資本為紐帶，發揮各自優勢，合力創建好、使用好創新產業基金，更好把握產業變革機遇，促進產業與資本高效互動。”

據天眼查顯示，目前上汽集團對外的投資基金，共有14支，從2001年的上海汽車創業投資公司有限公司開始，還有上海汽車集團股權投資有限公司、常州頎德、臺州尚頎、上汽中原、寧德蕉城上汽產業升級股權投資、上汽恒旭、上海長三角產業升級股權投資、嘉興頎駿一號、上海元界智能、嘉興瑞佳、以及最近的青島上汽創新升級產業股權投資基金。

以中原上汽產業基金為例，2017年，中原資產管理有限公司與上汽集團在鄭州簽署戰略合作協議，聯合發起成立上汽中原股權投資母基金和中原上汽汽車產業基金。

這其中，母基金規模為60億元，主要投資方向為先進制造、醫療健康、消費升級、金融等四個行業；后者中原上汽汽車產業子基金總規模20億元，圍繞上汽鄭州工廠在新能源、互聯網方面的主要車型，聚焦于新產品開發所形成的產業鏈上下游領域進行投資。

且投中網發現，上述多支基金的法定代表人，多為尚頎資本和上汽恒旭資本。據悉，尚頎資本是上汽投資旗下私募股權投資平臺，尚頎資本通過布局創投基金、成長并購基金、汽車后市場基金三大投資方向，圍繞產業發展，集成各類資源，積極開展業務。

至于CP的另外一方，張佑君也表示，上汽集團和無錫一樣，都是中信證券的重要戰略合作伙伴。此次三方再度攜手共同創建創新產業基金，前景廣闊、未來可期。

據悉，隨著創業板的推出，中信證券經中國證監會批準直接股權投資業務試點后，于2007年10月在北京成立了金石投資有限公司，是國內首批試點直投業務的公司之一。

與經紀業務、自營業務、投行業務和資產管理業務不同,對券商而言,直投業務絕對是近年來新開展的創新業務。

畢竟所謂直投業務,還是對非公開發行公司的股權進行投資,投資收益也只能通過以后企業的上市或并購時出售股權兌現。金石投資最為人知的就是對神州泰岳和昊華能源等創業板公司的股權投資，且被業界視為直投業務的典范。

資料顯示，截至2018年6月30日，金石投資管理基金20支，管理規模超過人民幣300億元，且主要聚焦裝備制造、金融服務、能源及礦產、消費、醫藥及醫療五大戰略行業。由于業績突出，中信證券還曾以22億元巨資加碼金石投資。

當下，金石投資更是在積極布局，據悉，類似朔州200億母基金此類的投資，金石投資就已經參與其中。其官方介紹是，會圍繞朔州優勢產業以及新材料、新能源、生物醫藥等新興產業進行股權投資、產業整合培育，為破解資源型經濟困局注資增力。

汽車投資從產業到共識

截至目前，上汽投資已經形成了戰略創業投資、私募股權投資、私募證券投資、母基金投資四大業務板塊。這其中，私募股權板塊，由尚頎資本運作。

至于投什么，用上汽投資總經理馮金安話來說，則是上汽投資10家IPO項目中有9家都是和汽車產業鏈強相關的。

比如，近日，尚頎資本領投了賽卓電子新一輪的數億元融資，后者已經實現批量供應芯片數千萬顆，獲得一系列國內/外主流汽車客戶訂單。

對于本輪融資，馮戟如此說道，“尚頎資本作為國內數一數二的汽車產業背景的投資機構，領投該項目，將協同企業在汽車細分領域的芯片國產化需求，助推企業將其產品技術推廣到更多汽車零部件一級供應商和整車企業?！?

今年5月，尚頎資本還正式對外宣布，已于2021年4月完成新一期PE基金的募集，目標規模20億元人民幣，首輪封閉15億元?；饘⒊掷m聚焦泛汽車產業鏈，重點關注汽車電子、新能源、智能網聯、出行服務及與汽車產業鏈相關的新材料、半導體、信息安全等領域。

“尚頎資本成立八年多來始終專注一個中心——聚焦汽車產業鏈的投資與整合。在過去幾年資本市場大熱的時候，我們并沒有加速投資，而是專注汽車領域，一直圍繞汽車產業精耕細作，對被投企業進行“賦能式”投資。“尚頎資本執行事務合伙人馮戟表示。

而在介紹尚頎資本的投資策略時，馮戟則表示，汽車行業隨著疫情的有效控制，已經呈現反彈，新能源、智能化汽車需求持續釋放。與此同時，科創板的政策導向也正在不斷利好“新興產業”。

這樣一來，尚頎資本作為一家產業投資機構，“將始終堅持立足產業，聚焦并深耕汽車全產業鏈，抓住行業變更機會，積極跟進汽車架構重塑，產業鏈垂直整合，“新四化”帶動軟硬件需求，把握“自主可控”帶來的黃金窗口期，踐行產業整合，與合作伙伴緊密協調，相互賦能，實現合作共贏。”

為此，尚頎資本將重點瞄準且聚焦汽車產業。圍繞“新四化” 布局，配合上汽戰略，關注有結構性增長機會的領域，加碼移動出行、后市場等新商業模式，發揮產業聚焦及融資優勢，挖掘產業鏈中各種投資機會。

除此之外，恒旭資本的介紹也是表示，其作為上汽集團旗下私募股權投資平臺，依托上汽集團整體優勢，布局先進制造、前沿科技、大健康、大消費等戰略新興產業， 主導了地平線、京東物流、寧德時代、伯特利、金力永磁等數家企業的投資。

近日，恒旭資本還和上海長三角產業升級股權投資一起共同成立了嘉興上汽集團恒屹馳股權投資合伙企業（有限合伙）和嘉興恒雋邦股權投資合伙企業（有限合伙），執行事務合伙人仍為恒旭資本。

歸根到底，于能源結構轉型升級趨勢、國家政策導向、行業供需發展考慮，未來新能源汽車行業仍將保持長周期增長的趨勢。而作為集團旗下的私募基金或產業基金，都鏈接外部高新技術的窗口，圍繞產業上下游緊密布局也是順利成章。