涂鴉智能Q2財報：總營收大漲118%，SaaS業務或成第二增長曲線

北京時間8月18日，全球化IoT開發平臺涂鴉智能（TUYA.US）公布了2021年Q2財報，報告期內，其實現總收入為8470萬美元，同比增長約118%。其中，IoT PaaS收入同比增長約163.9%，達到7690萬美元；SaaS及其他收入同比增長約171.4%，達到340萬美元；公司整體毛利率達到42.2%，對比第一季度保持穩定。

涂鴉智能創始人兼CEO王學集表示：“我們看到第二季度的業務強勁增長，盡管宏觀環境的不利因素正在影響行業，但我們的增長戰略表現不俗。在本季度，我們持續提供完整且高性價比的物聯網服務以及獨特的解決方案，強化客戶在各自行業的競爭力，幫助他們應對芯片荒、迅速搶占市場，成為智能商業領域的領導者。”

PaaS業務快速增長，SaaS業務成第二增長曲線

身處數字化轉型的紅利期，涂鴉智能正如公司聯席董事長兼總裁陳燎罕期盼的那樣飛速增長。他曾公開表示：“從涂鴉智能的角度去看IoT行業，整個行業每年以超過百分之百的翻番速度同比增長，這個是一個很多傳統行業都較難達到的速度。”

具體到業務方面，今年一季度發布的財報中，涂鴉智能的IoT PaaS業務以及SaaS及其他企業的收入同比增長均超過220%。

從營收結構來看，IoT PaaS仍是涂鴉最核心的營收來源，占收比為90.8%。Q2財報顯示，涂鴉智能IoT PaaS業務在12個月內的收入凈擴張率達到211％，連續7個季度遠超行業平均水平。高收入凈擴張率意味著高用戶粘性，高復購率，這一指標對于IoT行業至關重要。

于2019年底啟動的SaaS業務仍處于探索初期，相關產品也在沉淀成型中，但該業務有望成為涂鴉的第二增長曲線。本季度SaaS及其他業務的占收比為4.01%，較去年同期有所增長。高客戶續簽率釋放出了利好信號。

天風證券發布的證券研究報告中指出，通過PaaS和SaaS業務的協同為客戶提供更完整的IoT服務，有利于提高用戶留存并提高利潤空間。

涂鴉的主營業務能夠保持高速增長，一方面，得益于全球IoT產品與服務需求的迅猛增長，CIC數據顯示，2019年全球IoT PaaS市場規模為720億美元，預計2024將達到1720億美元，復合增長率為18.9%。另外，IDC預測，2019-2024年，全球IoT SaaS軟件市場的復合增長率將達到12.9％，預計2024年市場規模為2370億美元。

另一方面，則是在于涂鴉不斷鞏固的網絡效應。涂鴉IoT開發平臺允許任何接入Powered by Tuya智能生態的設備實現互聯互通，打通不同品牌之間的生態壁壘。截至2021年Q2末，涂鴉賦能的品牌客戶已從2020年底的2700個增長到3300個，賦能設備SKU在Q2達到41萬。

而在客戶規模持續擴大的基礎上，交易規模也在擴大。財報顯示，在12個月內貢獻超10萬美元的客戶數量已經從2020年的188個增長到今年二季度末的285個，較今年一季度（216）又增加了69個。

不斷強化的網絡效應，被外界認為是涂鴉發展過程中的一大競爭優勢，能夠幫助涂鴉提升品牌知名度和口碑。

智造出海，三大計劃驅動生態飛輪

涂鴉要做的不只是平臺的提供者，它更想做IoT生態的輸出者。陳燎罕曾在去年底公開表示，“AIoT行業已經到了生態增殖時代，涂鴉不僅打造了一個開放中立生態，更能為開發者輸出生態，這些不同行業的生態相互交融，并且創造出全新的商業模式，實現加倍速的自我進化，不停地自我‘增殖’。”

財報顯示，涂鴉IoT開發平臺的注冊開發者數量已經從去年底的26.2萬名快速增長到Q2末的 38.4萬名。

涂鴉打造的開發者生態已形成強大的網絡效應，吸引來自大量不同行業的新客戶，創造全新的應用場景，從室內逐漸走向室外。例如：智慧工業、智慧農業、智慧酒旅、智慧養老、智慧醫療健康、智慧地產園區、智慧零售、智慧能源、智慧交通出行等九大行業。

涂鴉也將賦能全行業、全品類智能化和構建多元豐富IoT開發者生態作為下一階段的戰略方向。今年4月發布的“克萊因計劃”通過擴行業、擴品類，豐富平臺生態，擴大市場份額，進一步強化網絡效應。

而隨著IoT行業的快速發展，走出國門，成了中國智造企業實現業務拓展的必經之路。

“芯片荒”成了出海路上的一大阻礙，受此影響，MCU芯片缺口持續擴大，價格飛漲，IoT行業深受打擊。數據咨詢機構Strategy Analytics預測，半導體短缺將持續到2023年。但疫情爆發以來，全球消費者對智能設備的需求激增，同時車載智能硬件、智能家電和真無線耳機等下游領域也出現爆發式增長。巧婦難為無米之炊，IoT行業又該如何應對爆發增長的需求？

面對如此窘境，涂鴉智能嘗試從芯片、制造、銷售三大環節入手，對抗芯片荒，并在今年第二季度發布了“替芯計劃”、“超級工廠計劃”和“大航海計劃”。

聯網芯片算計逐漸增加，并能夠替代MCU芯片的部分功能，成為涂鴉智能推出替芯計劃的重要契機。該計劃通過云模組或芯片的主控能力，替代原有MCU芯片，實現“一芯”兩用——既是MCU，又是聯網模組。替芯計劃旨在降低開發門檻，幫助開發者快速實現產品智能化。目前，通過該計劃落地的SKU數量超8000款，已覆蓋電器、戶外出行、傳感、電工等領域。

有業內人士認為，這一計劃為解決缺芯問題提供了一條新思路。同時，全球持續“缺芯”的現狀，也將為涂鴉提供搶占市場的重要窗口期。

對于涂鴉來說，替芯計劃推動的產品智能化只是第一步，接下來則是在制造層面實現智能化，其對應的就是超級工廠計劃。簡單來說，就是通過平臺實現從產品制造到智慧工廠管理的全方位“智造”生產，打造超節能、超高效、超智能的超級工廠。

緊接著，就是將智能產品銷往全球。涂鴉智能在今年6月推出的大航海計劃將助力1000家工廠和10000款智能設備出海，幫助5000家跨境電商和貿易商選品，并扶持100家跨境電商服務商。涂鴉智能則是作為平臺和渠道，幫助開發者打造全鏈路的跨境生態圈，提升國內制造商、采購商、貿易商等產業上下游的出海能力。

從這一系列計劃中，可以看出涂鴉從產品到行業，從國內到國外的戰略布局，也可以看到涂鴉作為生態輸出者，對行業的思考。

毫無疑問，計劃的實施需要持續不斷的投入，充裕的現金儲備則給了涂鴉進擊的底氣。財報顯示，截至6月30日，涂鴉擁有的現金、現金等價物和短期投資總額為12.561億美元。

站在風口之上，涂鴉智能要做的就是緊抓機遇，與IoT行業內的從業者一起，加速轉動“生態飛輪”。