財商課怎么收割年輕人？誘導開戶退費難，大師能賺8700萬

被“財務自由”夢想召喚的現代年輕人們，一邊被買車買房的焦慮纏繞，一邊在想盡辦法讓銀行賬戶中的數字快速漲起來。他們被遍布B站、小紅書、抖音、微博的財商課吸引，跟著“財商大師”學理財，似乎成了一條致富捷徑。

前段時間，很多人因為基金持續下跌而瘋狂，回過頭發現，自己花錢學的“財商”課程效果如何倒是其次，最重要的是，投入的成千上萬元費用被割了韭菜。“魚龍混雜，一幫高學歷的韭菜被一幫中專學歷的騙子割了”，有網友如此評論。

號稱手把手教年輕人們賺錢、在全國坐擁過億粉絲的財商課大師們，有的人卻可能連最基本的金融類證書都沒有。當“學員”們賠得滿臉綠光時，“大師”們卻在瘋狂斂財，年入數千萬也并不是夢。

“財商大師”賣課能年賺8700萬？

一位匿名網友在網上求助稱，其父親被一個叫“周文強”的視頻洗腦了，“一勸他別看就朝我發火，我該怎么辦？”

周文強是誰？這是一位財商教育圈內“名人”，自稱為財商教育的終身推動者、“富爸爸”導師，在全媒體平臺頗有影響力。

“周老師的主攻陣地是抖音和周老師自己的平臺。”一位工作人員告訴AI財經社。在抖音等視頻和音頻平臺上，周文強的“財商思維”內容講解頗為有名。盡管在抖音上，有個“文有周文強，武有馬保國”的梗，但平臺上一個名為“周文強三合文化官方”的抖音號，已經有超過518萬粉絲，并附帶“財商線上學習1元體驗”的鏈接。

AI財經社根據工作人員發來的鏈接，支付了1元參加周文強的初期課程學習，并進入了已有200多人的第141個粉絲群。當晚，周老師在一陣熱烈的歡呼聲中現身，開啟了雞湯式教學。群里膜拜贊揚聲不斷，忽然有一名群內人員跳出來發了一句“周老師是騙子”，隨即被秒踢出群聊。這也是當晚唯一一個提出異議的學員。

上述工作人員告訴AI財經社：“周老師在全國網絡上有超過1億粉絲。”并且推薦稱，周老師還有兩門線下課，叫做《財商之道》和《經營之道》，費用均為8700元；另外還有一門價格為2800元的課，但只能去線下學習一次。 當AI財經社詢問，如果跟不上學習進度能否退款時，對方回答說：“只要用心去學就沒有問題。”

對方還補充，一次線下課要學習四天四夜，不僅可以學到財商知識，而且能結交大量企業家投資家，結交朋友進圈子。 “這樣的課周老師一年舉辦超過20次，每場參加人數500人左右，目前統計報名參加的人數已達50萬-60萬。”AI財經社粗粗計算了一下，按照他的描述，那么周文強單靠賣課一年就能賣8700萬元，目前創造的財富已超52億元。看來，這位教大伙如何實現財富自由的大師，自己已經數錢數到手軟了。

學財商課躺賺不成，反被割了韭菜

學一門“財商課”，究竟能不能賺到錢？

“從1元到100萬，懶人也躺賺”。剛在股市上被套了近5萬元的阿濤，在刷抖音的過程中被這一句頻繁出現的廣告詞洗腦，禁不住誘惑下，購買了某商學院的“12元12天小白課程”。

入群第一天，阿濤收到了老師的私信，要求他提供年齡、收入、理財經驗等信息，然后開始了每晚8：30的線上學習。但阿濤說，老師教的都是“翻幾頁書就能明白的理財知識”。除此之外，他最大的收獲可能就是“下一步就是躺做億萬富翁”的洗腦。

阿濤沒能堅持到12天課程的最后，所以他也不知道，自己最終能不能真的拿到躺贏億萬元的秘訣。因為他中途忍不住質疑了這些“小白”內容的用途。課程群里基本上不讓學員亂講話，當有人質疑老師所講內容時，就會被踢出群聊。阿濤就成了其中的一個。

但比起Grace來，止步于小白課的阿濤無疑是幸運的。

非金融專業的Grace報了微淼商學院的小白課，上完后“感覺良好”，對進階課抱有更大希望，于是報名了進階班。Grace用一句話總結了她的上課感受，那就是收獲了“一層又一層的失望”。

AI財經社也拿到了該商學院工作人員提供的資料，上面標明進階課價格是6998元，一共學習24周，前10周是學習各類工具，后10周學習財報，最后4周是學習企業分析。

據Grace描述，她所在的班級有七、八十人。進階課前兩周都在重復小白課的內容，老師講課邏輯混亂，毫無教學經驗，“水平差到經常講著講著就把自己繞進去，有時甚至會直接講錯。他們的工作內容更像是把提前安排好的課件依次發到群里。” 她說。“金融那么難懂的東西，用簡單的文字怎么可能教會呢？”當越來越多的同學提出質疑時，群里老師先是講“雞湯”給予他們鼓勵，發現無效后，就開啟了終極大招——退款的前提是要先拿到畢業證。

“畢業證由每周提交的作業完成情況決定，即使作業全部合格，難度極高的壓軸畢業論文也會卡著你。老師拿合同說事，合同里卻藏著連環圈套。”據Grace觀察，群里有些學員學歷只有小學水平，只學了一兩節課就早早放棄。這些她認識的人里，至今尚無一人退款成功。“機構只管賺錢，報名前不會對學員水平做任何評估，”Grace表示。

不同于“周老師”的“大師班”，據AI財經社了解，目前，市面上主流的財商教育機構，包括微淼商學院、啟牛商學院、長投學堂等。其中，微淼的進階課報價6998元；長投學堂基金進階課程和股票進階課程原價均為1080元，優惠后均為899元。啟牛商學院的老師則稱，“進階課價格不方便透露，但都是能消費得起的”。

在天眼查搜索“財商教育”或“理財培訓”等關鍵詞，相關企業已達近萬家。中國社科院發布的首部《國民財商教育白皮書（2021年）》顯示，僅2019年，我國新增“理財教育”、“理財培訓”類相關企業將近2000家，較10年前增長了800%。

經濟學家、新金融專家余豐慧向AI財經社表示，經過疫情以后，經濟的不確定性增大，群眾的投資理財意識提高，也更需要通過金融、理財、投資知識來武裝自己，這是各種理財機構迅速興起的原因之一。

但無論是財商大師，還是財商機構，在其推薦的課程中，都是什么資質和背景的老師在傳授著學員“窮人變富的秘密”呢？

誰在割你的韭菜？

Grace告訴AI財經社，她報名的商學院老師開場介紹中，全部自稱有金融行業十年資質，但教學經驗和水平卻不盡人意。“我當過老師，看出來他們不光是內容錯誤頻出，在節奏和邏輯上也存在很大問題。我認為，很多機構是利用了碎片化時代大家懶、沒有時間、焦慮感強的心理。”

從事金融培訓服務的唐唐向AI財經社透露，一些機構的小白課不過是多翻翻書、多上網就能學到的基礎知識。她補充道，“授課老師不是神仙，怎么可能做到一視同仁教財富秘訣？ ”

在微淼官網曾發布的的招聘啟示上，財報分析師一職的崗位職責是負責分析財務報表，并教會學員看懂財務報表等，任職要求為本科及以上學歷，審計/會計類專業，有會計財務行業經驗、CPA/ACCA/CMA/初級證，并未對工作年限有明確要求，并明確表示“專業知識公司會進行系統培訓”。

百度百科上，對于微淼商學院創始人、課程設計師封賀的介紹稱，其為復旦大學經濟學學士、國家理財規劃師。但早在2016年，國務院已取消國家理財規劃師，不再組織相關考試，不再頒發相關證書。而從封賀的求學經歷上看，其高考失敗后進入一所專科院校電子商務專業學習，七年后考入復旦大學，因此該學歷被質疑為非全日制。

通過天眼查信息發現，封賀任職的12家企業中，其任大股東的徐州秉健投資管理有限公司已于2012年12月11日被吊銷；任股東的北京金桐商品經營有限公司有注銷備案信息；任股東的上海蘭坤實業有限公司曾因登記的住所或經營場所無法聯系，而被列入企業經營異常名錄。

除微淼外，長投學堂對直播講師的任職要求第一條是大專以上學歷，要求對金融理財方向有一定了解，但對經驗和持證無說明。啟牛商學院目前已搜不到招聘記錄。

AI財經社就上述疑問詢問微淼和長投學堂對接老師，對方只回答了一句“平臺的老師都是有相應資格證的”，就沒再給出更多信息。

號稱擁有過億粉絲的周文強大師，之所以被稱為“文有周文強，武有馬保國”，是因為在社交媒體上，不少網友表示，周文強的歷史、理財等言論雷人，常識性錯誤較多。經AI財經社詢問，為了證明周老師的資質，工作人員發過來了一張證書，但AI財經社發現，這是一張北京世華管理專修學院成立時候的合影照片。

一位財商課學習者向AI財經社表示，很多財商教育機構在宣傳中會極盡全力渲染自己的合法性，借一些其他機構名義變換概念，甚至會對老師資質造假，但一般真正去核查真實性的人不多，交錢后發現問題，也因為要花費太多溝通上的時間和精力，而最終選擇放棄、不了了之。

前文提到的三家理財教育機構中，微淼官網稱已為超過上千萬人普及財商知識，啟牛商學院表示已有將近1000萬用戶，長投學堂則稱去年用戶量已突破500萬。

余豐慧認為，中國的財商教育整體來比較落后，而教育不僅僅是讓大家學會理財、學會賺錢，更重要的是要學會防范金融風險，防止在金融交易中上當受騙。因此，提高風險意識才是現階段中國財商教育的重點。

機構非法薦股，“買進去就會被套死”

而這些財商教育機構，不只是對普通的理財課收費，“后續收割”才是它們的終極目的。

微淼進階課教學過程中，Grace說，她所在班級的大部分學員還沒聽懂指數基金和A股是怎么一回事時，老師就急切地開啟了下一步重頭戲——鼓勵開戶和教大家怎樣買股票。

AI財經社從一位微淼老師處了解到，學院對于優秀學員將給出“低傭金開戶通道”的獎勵。獲得獎勵的同學通過微淼推薦的二維碼注冊華泰證券賬戶，可享超低手續費，基金類是萬分之一，股票類是萬分之三。

華泰證券官方客服表示：“我公司現手機開戶傭金為萬分之三。”對于與微淼的合作，對方稱，“上海分公司與霍爾果斯財商教育科技有限公司（也即微淼商學院）有開戶合作，在微淼財商學院，財富自由教育系統平臺，屬于正規開戶。如通過微淼二維碼開戶可以得到傭金優惠。”

另一家啟牛商學院給學員中信建投的證券賬戶優惠的費率則為基金萬分之一，股萬分之一點三。中信建投北京農大南路營業部一工作人員對此回應稱“沒合作”。

AI財經社就此咨詢了一位金融律師該行為的合法性，他表示，如果商學院只是提供一個證券開戶的流程，且通過證券公司官網或官方APP開戶，是可以的。“但如果幫忙推薦股票基金，則有可能存在騙局，商學院有可能會與個別股市莊家一起做‘殺豬盤’割散戶韭菜。”

Grace回憶稱，課程到了要講股票的環節，老師會用幾個定好的指標從幾千只股中篩選出十多只，作為案例去講。學生如果不懂，就只能跟著老師去買，漲了功勞是老師的；如果跌了，老師會用“不要在乎短期的漲跌”、“要注重價值投資”、“買了就要長期持有”等話術來安撫同學。她認為，“這與學院宣傳時強調絕對不會給大家推薦任何股票和基金的說法相悖”。

黑貓平臺上，也有不少財商課程學員表示，在注冊完證券賬戶后，按照老師推薦買完紅利基金造成虧損，且后續頻頻收到薦股騷擾電話。有學員就此懷疑培訓老師是否屬于引導開戶并涉嫌薦股，“和非持牌金融公司的違法行為本質上一模一樣，只是多披了一層袈裟，老師多發了一些資料和視頻而已”。

中國網曾引述爆料人信息稱，某財商培訓機構在銷售課程過程中，也會引導小白用戶開通股票基金交易賬戶，提供理財產品建議，以及推銷保險產品，這些所帶來的分傭提成非常可觀，甚至是超過課程收入。

金融行業資深分析師王蓬博向AI財經社稱，對于理財教育行為，在目前國家并沒有嚴令管控的情況下，都還屬于投資理財類的一個營銷導流。 但由財商教育跨到薦股行為，性質上卻有著明顯不同。余豐慧也直言，二者差距巨大。“理財是教授大家理財知識以及金融風險意識的提高，如果推薦個股或金融產品，則必須有證券從業或金融分析師資格。”

根據《中華人民共和國證券法》、《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》相關規定，證券投資咨詢業務屬于特許經營，未經中國證監會批準，任何機構和個人不得從事該業務。無資格機構和個人向投資者或客戶提供證券投資分析、預測或建議等直接或間接有償咨詢服務的活動，則屬于“非法證券投資咨詢”。

另據北京市證監局介紹，非法證券投資咨詢的手法包括通過微信、博客以及QQ等互聯網工具招收會員，推薦股票騙取錢財；以銷售炒股軟件為名從事非法證券投資咨詢；以銷售炒股課程為名從事非法證券投資咨詢等等。

深究下來，很多財商機構的行為或已涉嫌非法證券投資咨詢，至少已經在違法的邊緣游走。

余豐慧提醒廣大用戶，涉及到該類行為，一定要小心再小心，“一旦機構與莊家聯手起來麻煩更大，買進去就一定會被套死。 ”他同時預測稱，學員掏錢被財商課忽悠的浮躁現象只是暫時的，隨著監管力度越來越大，法制越來越健全，那些打著財商教育旗號“割韭菜”的機構最終會完全失去市場。

消息顯示，前不久，《理財在線培訓服務規范》團體標準研討會在北京舉行，該標準由中國標準化研究院、中國金融電子化公司、中國標準化協會等機構制定，預計4月下旬將完成意見收集，再經相關部門審核通過，預計最快將在5月正式實施。

研討會上，中國人民銀行科技司標準規劃處馮蕾特別指出，教育屬性的培訓機構應明確培訓內容，應限定在理財知識的教授上，不應涉及理財金融產品的推薦。

（文中阿濤、Grace、唐唐均為化名）