國際PE巨頭KKR在亞洲的又一只重磅基金關(guān)賬。

2021年1月11日，KKR宣布完成其旗下首只亞洲基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)基金（KKR Asia Pacific Infrastructure Investors SCSp）募資，基金規(guī)模達(dá)39億美元（約合人民幣253億元），旨在針對亞太地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行相關(guān)投資。

據(jù)了解，該基金獲得大幅超額認(rèn)購，諸多全球知名基礎(chǔ)設(shè)施投資者入局，包括公共和企業(yè)養(yǎng)老基金、主權(quán)財(cái)富基金、保險(xiǎn)公司、慈善基金、私人銀行平臺、家族理財(cái)辦公室和高凈值個人投資者。

實(shí)際上，2020年，KKR從未放慢募資的腳步。

1個月前，我們曾報(bào)道稱，KKR亞洲四期基金在2020年Q3再增23億美元后，成為亞洲史上最大的一只PE基金，規(guī)模超130億美元。5個月前，KKR在2020年Q2財(cái)報(bào)中表示，僅在2020年Q2單季度內(nèi)，KKR新籌集的資金便超160億美元，創(chuàng)下了KKR的季度募資記錄。

此次，隨著KKR首只亞洲基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)基金的關(guān)賬，這一國際PE巨頭在2021年的首個募資里程碑誕生。

KKR表示，規(guī)模為39億美元的首只亞洲基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)基金在完成募資時達(dá)到目標(biāo)上限，成為亞太地區(qū)體量最大的跨區(qū)域基礎(chǔ)設(shè)施基金。

值得一提的是，除吸納知名基礎(chǔ)設(shè)施投資者外，在本次募資中，KKR也通過公司自有資金和員工跟投，向該基金投入超過3億美元。

“未來，該基金將專注于波動性低、下行保護(hù)強(qiáng)的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施投資，從而實(shí)現(xiàn)有吸引力的經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整投資回報(bào)。”KKR提到，同時，該基金將于新興和已開發(fā)亞太地區(qū)展開廣泛投資，關(guān)注包括廢物、可再生能源、電力和公用事業(yè)、電信和運(yùn)輸?shù)然A(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。

雖然該基金為KKR在亞洲設(shè)立的首只基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)基金，但實(shí)際上，自2019年起，KKR便已啟動亞太基礎(chǔ)設(shè)施戰(zhàn)略。

截至目前，KKR共在亞太基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域出手6個項(xiàng)目，投出18億美元。

具體來看，KKR出手的項(xiàng)目包括印度基礎(chǔ)設(shè)施投資信托公司印度電網(wǎng)信托(India Grid Trust)、印度可再生能源公司Vireat Infrastructure、韓國環(huán)境服務(wù)提供商Eco Solutions Group、菲律賓電力生產(chǎn)商First Gen、韓國環(huán)境服務(wù)管理公司TSK Corporation以及菲律賓電信基礎(chǔ)設(shè)施提供商Pinnacle Towers。

“我們認(rèn)為亞太地區(qū)具有全球最有利的宏觀經(jīng)濟(jì)動態(tài)，預(yù)計(jì)在接下來的幾年內(nèi)，將占全球經(jīng)濟(jì)增長的一半以上?！盞KR亞太地區(qū)負(fù)責(zé)人路明表示，“與此同時，從許多其他市場來看，現(xiàn)有的公募基金已經(jīng)無法滿足開發(fā)或升級關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)的需求。因此，私募基金在填補(bǔ)市場供需落差扮演了十分重要的角色。通過這只新募基金，KKR將以長遠(yuǎn)眼光為關(guān)鍵性基礎(chǔ)設(shè)施投資提供解決方案?！?

據(jù)了解，KKR于2008年首次建立了全球基礎(chǔ)設(shè)施團(tuán)隊(duì)和戰(zhàn)略，此后成為全球最活躍的基礎(chǔ)設(shè)施投資者之一。截至目前，KKR在約40項(xiàng)基礎(chǔ)設(shè)施投資部署了超過240億美元的資金。

一直以來，KKR都是亞洲地區(qū)最活躍的國際PE之一。

2005年，KKR在中國香港建立辦公室，邁出了進(jìn)入亞洲市場的步伐。截至目前，KKR在亞洲共有六只基金：亞洲一期基金、亞洲二期基金、亞洲三期基金、亞洲四期基金、中國成長基金及首只亞洲基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)基金。

根據(jù)KKR在2020年Q3財(cái)報(bào)中公布的數(shù)據(jù)，截至2020年9月30日，該機(jī)構(gòu)旗下的五只亞洲基金總規(guī)模已達(dá)333億美元（約合人民幣2156億元）。

若加之此次新募集的首只亞洲基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)基金估算，KKR旗下的亞洲基金總規(guī)模已超370億美元（約合人民幣2396億元）。

KKR旗下基金情況（來源：KKR財(cái)報(bào)）

對于中國這一國際PE關(guān)注度頗高的亞洲市場，KKR聯(lián)合總裁兼首席運(yùn)營官約瑟夫·貝（Joseph Bae）曾表示，未來中國資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)會迎來極大增長。為此，KKR希望把公司在美國的所有產(chǎn)品線都帶到中國來。

根據(jù)約瑟夫·貝的描繪，10年后，“KKR在中國的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不會小于在北美的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)?！?

CVSource投中數(shù)據(jù)顯示，2010年至2020年的10年內(nèi)，KKR在中國已出手34次，覆蓋賽道包括消費(fèi)、互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)療、教育、農(nóng)業(yè)等，知名案例包括海爾、字節(jié)跳動、興盛優(yōu)選、火花思維等。

KKR中國投資情況（來源：CVSource投中數(shù)據(jù)）

尤其在食品生鮮領(lǐng)域，KKR在中國的投資動作頗多：2020年7月及2019年7月，KKR兩度投資社區(qū)團(tuán)購平臺“興盛優(yōu)選”；2017年3月，KKR投資寵物食品制造商乖寶寵物食品集團(tuán)；2016年3月，KKR和阿里巴巴聯(lián)合注資了生鮮電商易果生鮮的C輪融資。此前，KKR還投資了多家食品公司，包括水產(chǎn)飼料生產(chǎn)企業(yè)粵海飼料集團(tuán)、現(xiàn)代牧業(yè)、亞洲牧業(yè)、中糧肉食和圣農(nóng)發(fā)展。

然而，對于此次新募集基金所重點(diǎn)涵蓋的基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，KKR在中國卻鮮有出手，唯一一個相關(guān)案例僅為在2011年及2013年連續(xù)投資的聯(lián)合環(huán)境。

未來，隨著首只亞洲基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)基金的關(guān)賬，KKR對于中國基礎(chǔ)設(shè)施類項(xiàng)目的探索，為創(chuàng)投圈留下了巨大的想象空間。

KKR基礎(chǔ)設(shè)施全球負(fù)責(zé)人Raj Agrawal表示，“KKR的核心優(yōu)勢之一在于通過靈活的資本解決方案，滿足多資產(chǎn)類別投資企業(yè)的需求。在亞太地區(qū)成為21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)增長引擎的背景下，KKR將通過差異化的交易采購和架構(gòu)能力，深厚的運(yùn)營管理能力及持續(xù)的市場參與，深入挖 掘亞太地區(qū)的廣泛投資機(jī)遇?！?