特斯拉：推“16萬國產車”大殺器？蔚來股價應聲暴漲突破900億美元

特斯拉最近好不熱鬧。

特斯拉國產SUV轎跑Model Y元旦才宣布降價，還有傳聞國產特斯拉將推出一款16萬起的Model 3，它的CEO馬斯克還在前兩天“被當上”全球首富。11天連漲后，昨夜今晨特斯拉市值突破8300億美元，超越Facebook成了美國第五大上市公司。

前媒體人劉韌感慨，世界（將）進入馬斯克特斯拉時代。“給汽車寫軟件，肯定比寫手機APP有前途。”

蔚來夾在喧鬧聲中，將在周六發布第一款轎車。

好多人說特斯拉一降價，蔚來小鵬理想等國產新能源汽車就緊張。

特別是，特斯拉剛降價的這款SUV——一口氣降價近16萬元——售價33.9萬起，價格直擊蔚來9月剛推出的35萬起售的EC6。或許因為價格低于另外兩款SUV，EC6在2020Q4銷量已經占了蔚來總體銷量近四成。轎車更不用說了，蔚來這款從2019年開始預告會推出的低價轎車，在發布前夜居然有來自特斯拉最直接的“打擊”：它可能要推出16萬起的Model 3了。

其實這話還真站不住腳，股市就第一個不同意。

元旦特斯拉宣布降價，假期一過，蔚來小鵬理想的股價又漲了，是的，又漲了。昨夜今晨，蔚來繼續漲了8%，市值超過900億美元，僅次于比亞迪位居中國車企市值第二。

二是蔚來應對迅速，人們這邊還在講特斯拉降價，車主該買其股票對沖的笑話，那邊蔚來就宣布本周六NIO DAY上推第一款轎車了。

看明白沒？特斯拉越降價，提供的紅利空間也越大，越有利于蔚來小鵬們。

這里頭紅利有幾層，最顯而易見的是品牌傳播。

發布會時間是確定的，特斯拉降價是不確定的。但熱點來了，隨著釋放己方的聲音，比很多媒體反應還快。不信你看看微信搜索指數里蔚來的數據，根本就和特斯拉步調一致。

不管蔚來選擇在這個時間公布第一款轎車，主觀上如何考量，客觀上毫無疑問是給了市場一種“二選一”的暗示：你特斯拉降價，我蔚來發新車，諸位想想買哪臺吧。

這種“乘勢”，去年小鵬也試過。2020年4月，特斯拉起訴跳槽到小鵬的前員工竊取商業機密，并要求小鵬公布所有自動駕駛源代碼。小鵬認為要求“不合理訴述”，還說特斯拉這么做對一個年輕的競爭對手是“明顯的霸凌行為”。

2天后，小鵬發布了第二款車P7。

當然這都是短期“搏斗招數”，長期“斗爭策略”呢？

綁定，共贏。

特斯拉降價取決于很多維度的因素，但都是獨立的。比如2019年特斯拉將美國市場中所有型號的電動車價格下調2000美元，是因為政策有稅收抵免；比如上海超級工廠制造的國產Model3至少降價了5次，是因為成本降低，產能上來了。

這次降價的Model Y，是特斯拉2019年推出的轎跑SUV，在上海超級工廠生產的——意味著成本下降——這款車型今年元旦起交付。SUV是中國汽車消費市場比較熱衷的一款車型，蔚來小鵬和理想等造車新勢力都從SUV開始造車，再往轎車延伸。宣布降價一周后，特斯拉門店爆滿，現在預訂Model Y，最早交付時間已經在2021年一季度之后了。

Model Y 繼續降價是個大概率事件。

國信證券測算過，Model Y在保證25%毛利率的情況下，還能繼續降到26萬元，而且國產的Model 3成本還能降20%。而ModelY與Model 3電氣構架相似，75%的零部件共享，生產成本相當。Model 3成本降，Model Y也會跟著降。

特斯拉的產能上來，價格低了，買車的人就多了，如此循環，市場才越滾越大，所以特斯拉降價是什么？它根本就是給整個新能源車市場打沖鋒。蔚來小鵬理想的銷量比起特斯拉小很多，兩家車企一年加起來的銷量可能還沒有Model Y一周的銷量多。

所以這叫共贏，或者說咬住特斯拉，留在市場里，跟著吃更大的蛋糕才是長期策略的要義。

毫無疑問，新能源汽車市場還會繼續增大。2019年新能源汽車賣了226.5萬輛，只占比全球汽車銷量的2.5%，EV Volumes的統計數據預測2020年占比會提升到3.8%。特斯拉目前是新能源汽車市場銷量最大的品牌。2015-2020年里，特斯拉賣了119.6萬輛，占比全部新能源汽車銷量的13.4%，遠高于排名第二第三的比亞迪和寶馬。

在產能、成本和價格的無限循環里，特斯拉的每一次定價，都會影響了其他品牌。長期來看，對于2020年才逐步站穩腳跟的蔚來小鵬理想等造車新勢力來說，它們都是整個新能源汽車市場的蛋糕共同受益者。緊跟著特斯拉的節奏，它們還能吃上很長一段時間紅利。特斯拉降價，真正緊張的，應該是轉型中的傳統車企們，它們大部分生產的，是與特斯拉生產的是直接的中高端新能源汽車競品。

在這點上，還是資本市場反應最直接，2020年特斯拉、蔚來、小鵬和理想的股價漲幅，大家有目共睹。而特斯拉8300億美元的市值，已經是大眾、戴姆勒和寶馬總和近3.5倍。

特斯拉、蔚來、小鵬、理想汽車四家公司一年來的股價漲幅（圖/雅虎財經）

依我看，造車新勢力的創始人們早就想明白了。

李斌前幾天在群訪里回應特斯拉降價。他還覺得特斯拉Model Y降價后，定價34萬高了。他判斷可能是產能受限，不然應該會到30萬以下——新能源汽車的補貼門檻。“希望特斯拉別告我，我覺得（它）產能上來之后還會降價。”李斌輕松得很。

另一位造車新勢力的創始人，何小鵬針對特斯拉降價，則在朋友圈稱“挺有信心”。

最近還有個說法叫“過去搶購iPhone，現在搶購特斯拉”。這句話也有意思的很。汽車和房子，原本是一個人/家庭最大的兩樣支出，圍繞著這兩項也衍生很多金融業務。

現在，特斯拉——電動汽車——像手機一樣變成了大眾消費品，這可真不是無來由的比對。

很多機構已經在用這個模型做分析了，比如國信證券就稱，產能穩定后，特斯拉將進一步向新型商業模式靠攏——通過“硬件降本+軟件加成+Robotaxi共享出行”盈利模式。就像蘋果一樣，iPhone手機是硬件，長期的盈利將來自應用軟件商店。

2020年，特斯拉全年交付接近50萬輛。馬斯克在推特上說感到自豪，最開始還以為特斯拉只有10%的機會幸存下來。但現在，他正在塑造和定義這個市場。