小鵬不是小米

2011年8月，小米手機橫空出世，此后很快席卷市場。雖然沒有自己的核心元器件，沒有自己的制造工廠，沒有線下的渠道，但憑借著互聯(lián)網(wǎng)銷售，代工廠的加工，MIUI系統(tǒng)的加持，小米還是大獲成功，成為中國商業(yè)發(fā)展歷程中的一個現(xiàn)象級事件。

小米的成功給很多創(chuàng)業(yè)者帶來了啟發(fā)，令他們看到了通過互聯(lián)網(wǎng)模式顛覆各種傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的可能。此后幾年，“互聯(lián)網(wǎng)+”在各個行業(yè)快速滲透和發(fā)展，這其中就包括體量巨大的汽車產(chǎn)業(yè)。

眾所周知，傳統(tǒng)汽車制造業(yè)有著極長的產(chǎn)業(yè)鏈條和高度專業(yè)性和技術(shù)特征，各大車企經(jīng)過幾十年高筑的技術(shù)壁壘，是外來行業(yè)進入該領(lǐng)域的最大困難。另外，汽車市場是一個強者愈強、弱者愈弱，“馬太效應”占主導的成熟市場，這種市場往往留給新入局者的空間非常有限。

但隨著汽車智能化、電動化的發(fā)展，傳統(tǒng)燃油汽車發(fā)動機和變速箱這兩個價值最高、最具技術(shù)壁壘的部分，不再占據(jù)核心地位，三電（電池、電機、電控）和自動駕駛成為一輛車上最值錢的技術(shù)。連傳統(tǒng)汽車業(yè)內(nèi)人士也表示，“車子經(jīng)過一百多年的累積，車本身是非常成熟，未來的汽車實際上在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、電池技術(shù)上的開發(fā)戰(zhàn)略比例要遠遠大于在機械方面的開發(fā)。”

這樣的產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢，很大程度上抹平了傳統(tǒng)車企的技術(shù)優(yōu)勢，因為它們似乎在智能化和電動化領(lǐng)域的積累并不比新入局者高多少，甚至一些創(chuàng)業(yè)車企的動作可以更快，比如美國的特斯拉汽車。

在這樣的行業(yè)大勢之下，一眾有著互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)背景的車企創(chuàng)業(yè)者們看到了“彎道超車”的機遇和行業(yè)發(fā)展的“風口”。從2014年之后，許多打著“互聯(lián)網(wǎng)+電動”標簽的企業(yè)紛紛入局造車行業(yè)，國內(nèi)一度多達50多家，被媒體稱之為“造車新勢力”。

然而5年之后的現(xiàn)在，造車新勢力們目前只有8家企業(yè)在銷售自己的產(chǎn)品，大部分未量產(chǎn)就已停擺，比如拜騰燒光84億仍造不出量產(chǎn)車，賽麟資金鏈斷裂陷入停擺，博郡也宣布放棄造車……顯然，即便是電動汽車，其復雜與艱難程度，也遠遠超出了新勢力們的預料。不過在行業(yè)大浪淘沙之下，也有極個別的造車新勢力，比如今天我們要講的小鵬汽車，還是有著不錯的表現(xiàn)。

根據(jù)全國乘用車市場信息聯(lián)席會發(fā)布的數(shù)據(jù)，2019年，小鵬汽車全年累計銷量達到了16608輛。對一家初創(chuàng)車企而言，這一成績還是值得肯定的。因為2019年下半年，新能源汽車受燃油汽車因國六標準實施導致恐慌性拋售，以及新能源汽車補貼退坡等雙重因素影響，整體銷售出現(xiàn)了斷崖式下跌，像比亞迪與北汽新能源的同比跌幅都超過了50%，但小鵬汽車的銷量走勢并未出現(xiàn)太大波動。

另外，小鵬汽車的車主中，C端用戶占比達到了80%以上，企業(yè)用戶數(shù)量占比遠低于一些新能源車企，這也說明，小鵬汽車是真正具備一定市場競爭力的產(chǎn)品。而且相比一些造車新勢力因急于推出量產(chǎn)車，而導致產(chǎn)品上市后，問題頻頻，一直穩(wěn)扎穩(wěn)打的小鵬汽車，品質(zhì)也更為出眾。連車評界大V，被稱為“電動車反派大王”的王銅根都認為，小鵬汽車在機械素質(zhì)上“意外的”優(yōu)秀。

小鵬汽車成立于2014年，是由UC創(chuàng)始人何小鵬、YY創(chuàng)始人李學凌、阿里蔡崇信、小米雷軍等數(shù)十位互聯(lián)網(wǎng)大佬投資成立的互聯(lián)網(wǎng)電動車企。經(jīng)過四年醞釀，2018年，小鵬開始向市場交付車輛。

在國內(nèi)的造車新勢力中，小鵬汽車被稱為是汽車界中的“小米”。這不僅體現(xiàn)在小鵬汽車的發(fā)展路徑與小米類似——依靠供應商實現(xiàn)各種功能，產(chǎn)品定價親民，面向的是年輕的科技群體，運營上精打細算，產(chǎn)品上先走量再進軍高端……而且也體現(xiàn)在小鵬汽車創(chuàng)始人何小鵬與雷軍的關(guān)系上。何小鵬一直視雷軍為自己的人生導師，他曾動情地寫過一段話：“人生需要導師，創(chuàng)業(yè)的路上也需要貴人，對我而言，雷軍就是這樣的導師和貴人。無論是UC，還是小鵬汽車，雷軍都是我的天使投資人，也都給了我很多正確的建議。”

與雷軍看準了智能手機普及的“風口”一樣，何小鵬也看到了汽車產(chǎn)業(yè)智能化、電動化的風口，“智能汽車將帶來一場時代性的變革，和功能手機到智能手機的轉(zhuǎn)變一樣，汽車需要有更強的計算、網(wǎng)絡和交互能力，它不再僅僅是一輛車，它也將是信息的智能載體，可以拉近你和世界的距離”。

從很多方面看，小鵬汽車都似乎在復刻小米的成功之路。不過在筆者看來，小鵬汽車并非小米，小鵬汽車也難以復制小米的成功。

小米手機2011年橫空出世時，中國的手機市場正在從功能機向智能機轉(zhuǎn)型換代，智能機的需求呈現(xiàn)井噴式的增長。而在此之前3年多時間，智能手機市場在iPhone的影響之下，已經(jīng)打下了堅實的基礎。如果沒有這股強大的市場需求，任憑小米如何努力，也很難做到一炮而紅。

市場的需求是小米成功的基礎和先決條件，但如今的電動汽車市場，顯然不同。汽車之家曾聯(lián)手德勤，對汽車市場進行調(diào)研，結(jié)果發(fā)現(xiàn)2000個調(diào)研樣本中，44%的用戶選擇燃油車；其次為混動車（包括油電混動和插電式混動），占比33%，純電動車則是吊車尾，占比為19%。

按理來說，新能源汽車可以享受政策補貼，在一些大城市還有上牌優(yōu)勢，外加綠色環(huán)保，使用經(jīng)濟等特點，為什么這么多消費者寧可出油錢，也不愿意買新能源的電動汽車？答案也很簡單，如今電動汽車的使用體驗與燃油車相比，完全處于下風。

首先是充電的問題，相比燃油車幾分鐘加滿油可以跑六七百公里，電動汽車的充電時間長則十幾個小時，短的也要幾個小時。而且，充電設備也不完善，很多小區(qū)的車庫都不匹配充電樁。駕駛新能源汽車時，需要浪費很多精力和時間在尋找充電樁的問題上。此外，燃油車完全沒有里程焦慮的問題，但電動車主則需要時刻提醒自己注意續(xù)航里程。

其次，燃油車的技術(shù)經(jīng)過百年來的發(fā)展，已經(jīng)非常成熟，駕駛體驗也更為舒適，但電動汽車如今技術(shù)難言完美，網(wǎng)上我們也不時可以看到一些關(guān)于電動車趴窩、自燃的報道，而且在駕乘體驗上，一些電動車所謂的加速線性、剎車不暈等方面還在努力向燃油汽車看齊。

再者就是電池的問題，雖然如今的電動汽車續(xù)航能力越來越強，但是汽車電池是個易耗品，隨著使用次數(shù)的增多，電池的壽命會下降，而電池作為汽車的主要動力，價格占到了整車價格的一大部分，不管是維修、更換都成本奇高，這也導致新能源車輛的保值率很低……

與燃油車相比，電動汽車的種種體驗問題，讓很多消費者敬而遠之。所以說，包括小鵬汽車在內(nèi)的造車新勢力現(xiàn)在所處的“風口”與小米手機當年的“風口”有著本質(zhì)上的不同。另外，小米手機當年是第一家提出互聯(lián)網(wǎng)概念的手機廠商，在小米手機引爆市場之后，雖然模仿者眾多，但小米的先發(fā)優(yōu)勢帶來市場效應，讓小米在與一眾同類型對手競爭中，占據(jù)了很大優(yōu)勢。而2018年才推出量產(chǎn)車型的小鵬汽車，面對的競爭格局顯然不同，在其之前既有比亞迪這樣的已經(jīng)在電動車行業(yè)深耕很多年的對手，也有大舉進入中國，產(chǎn)品和技術(shù)引領(lǐng)行業(yè)的特斯拉，還有一些也在生產(chǎn)電動汽車的傳統(tǒng)車企，以及眾多有著資本加持的造車新勢力。可以說小鵬汽車一問世，面臨的市場就是一個殘酷的競爭市場。

從時機角度而言，小鵬汽車面臨的環(huán)境和小米完全不同。能不能在眾多的競爭對手中，最終勝出，需要比拼的因素還非常多。

手機產(chǎn)業(yè)有著成熟的供應鏈體系以及代工體系，這也是小米當初在沒有自己核心元器件，沒有工廠的情況下，可以以較小的投入，實現(xiàn)規(guī)模量產(chǎn)的基礎。小鵬汽車采用的也是類似的策略，以其最新款P7轎車為例，其采用的就是博世的智能剎車控制、寧德時代的高能量密度電池、iBooster智能制動、智能連續(xù)主動減振系統(tǒng)和高性能三合一電驅(qū)。而在小鵬第一款汽車上市前，其選擇的也是通過與海馬汽車合作，以“代工模式”進行生產(chǎn)制造。

但與手機的性能和工藝很大程度上取決于供應商能提供什么樣的芯片、代工廠的工藝水平高低不同，電動汽車的技術(shù)方向卻通常是由車企所引領(lǐng)，比如現(xiàn)在電動汽車很多前沿技術(shù)，就是由特斯拉所引領(lǐng)，而不是其供應商。而且代工生產(chǎn)的成本控制、生產(chǎn)質(zhì)量、生產(chǎn)節(jié)奏，并不能完全掌控。可以說汽車產(chǎn)業(yè)與手機成熟的供應鏈體系與代工體系完全不同，智能電動汽車產(chǎn)業(yè)的高通、安卓、富士康還遠未成熟。

而要解決這些問題，除了自己加大研發(fā)力度，最好的方式就是自己建工廠。但如此一來，這將讓互聯(lián)網(wǎng)造車新勢力，進入一種重資產(chǎn)的模式之中。蔚來汽車CEO李斌曾表示，沒有200億不要造車。但實際上，縱使有200億也不要輕易嘗試。蔚來汽車曾經(jīng)4年就燒掉了200多億，生產(chǎn)吹風機的戴森公司醞釀6年，投入了180多億的造車項目，也最終關(guān)停。小鵬汽車在廣東肇慶的自建工廠，一二期投入也多達100億。

重資產(chǎn)模式帶來的問題是產(chǎn)品很難做到“性價比”的優(yōu)勢，而性價比恰恰是小米模式的核心特色之一。當初小米手機之所以引爆市場，從消費端看，就是產(chǎn)品的性價比很高。但小鵬汽車顯然很難做到這一點，比如上市的首款汽車G3，政策補貼前價格在20萬以上，補貼后，也達到了13萬以上，雖然與同行相比，價格已經(jīng)顯得很親民，但在整個汽車市場中，這樣的價格難稱有性價比的優(yōu)勢。同樣的價格，用戶會有很多選擇。

重資產(chǎn)模式帶來的問題不止如此，更大的問題是，其將大多只具備互聯(lián)網(wǎng)背景的造車新勢力，帶入了一個更復雜的工業(yè)制造領(lǐng)域。工業(yè)制造環(huán)節(jié)眾多，大到涉及到空運、海運、陸路運輸，涉及原材料生產(chǎn)、企業(yè)間的協(xié)同，細致到每臺機床的用料情況、即時的加工精度、設備是否需要保養(yǎng)，以及即時發(fā)生的財務數(shù)據(jù)。如此巨大的網(wǎng)絡體系、如此細致入微的管理系統(tǒng)，是造車“新勢力”所無法想象的，也是他們?nèi)缃襁B量產(chǎn)車交車都費勁的原因所在。

正如當年戴森準備跨界進入汽車領(lǐng)域時，阿斯頓馬丁的CEO說過的一句話：“我想戴森可能低估了造車的困難程度，祝他們好運”。即使強悍如特拉斯，其曾預計在2017年底可以達到每周生產(chǎn)5000輛Model 3，但這一目標一再被推后，直到2018年第二季度末才勉強實現(xiàn)。馬斯克也一度因為產(chǎn)能的問題，寢食難安。他不斷講述著自己是如何空降工廠在地板上過夜，解決生產(chǎn)問題的。特斯拉的狀況并不是一個特例，事實上它已經(jīng)比很多造車新勢力的情況好了很多。小鵬汽車雖然在這方面表現(xiàn)不錯，但2019年，小鵬汽車完成的16608輛銷量，離計劃的4萬輛依然相去甚遠。

小鵬汽車在廣東肇慶準備自建工廠后，一度進展緩慢。原因竟然是買不到土。何小鵬感慨，造了工廠才知道，買土原來是一件很復雜的事情。他以前一直覺得買土沒什么了不起。他還向媒體透露，為了滿足沖壓車間的需求，僅水泥就花了一個多億，才把地基打造好。管中窺豹，種種信息所表明的是，小鵬汽車等造車新勢力在工業(yè)制造方面，還有很大的短板。而這也影響著它們的產(chǎn)品品質(zhì)、運營效率、未來前景……

回來來看，上述工業(yè)制造的問題，對小米而言卻不存在，手機代工廠的工藝、技術(shù)與體系已經(jīng)非常成熟。這是小鵬汽車在汽車制造領(lǐng)域難以模仿和復制的。

小米模式的核心理念是以用戶思維主導運營理念，其在生產(chǎn)手機以前，就做了MIUI系統(tǒng)，并通過社區(qū)來吸引用戶，了解用戶需求，優(yōu)化MIUI系統(tǒng)。當小米的用戶基數(shù)已經(jīng)很大后，小米再做手機是水到渠成的事情。如今的造車新勢力也喜歡說自己比傳統(tǒng)汽車廠商更懂消費者，更懂中國消費者，甚至認為傳統(tǒng)汽車廠商的工程師們是閉門造車，結(jié)果它們生產(chǎn)的汽車往往有個特點，就是花里胡哨的功能非常多，屏幕非常大。但這是消費者購買汽車最看重的嗎？

事實上，傳統(tǒng)汽車廠商對消費者的研究，遠不是新勢力們所認為的。比如一直在中國市場暢銷不衰的奧迪，十幾年前在中國建研發(fā)中心時，就要求工程師一半時間必須在中國，甚至住到用戶家里，了解用戶對功能的需求，不僅了解高端消費者對功能的需求，甚至了解中國在美學、藝術(shù)、流行色等文化方面變化的趨勢，以及與歐洲等其他市場的不同。所以你要說小鵬等造車新勢力比奧迪更懂中國消費者，恐怕令人難以信服。

成功的商業(yè)模式，必須是一個能產(chǎn)生利潤的模式，通俗地說，就是能賺錢。小米憑借著自己的創(chuàng)新模式，2011年手機問世之后，用了三年時間做到了行業(yè)第一。手機產(chǎn)品能夠?qū)崿F(xiàn)快速的現(xiàn)金流回籠，并且迭代快，每年一更新的周期，產(chǎn)品線也可以鋪得很寬。之后手握大把現(xiàn)金后，小米又開始構(gòu)建自己的生態(tài)鏈，之后，小米電視也拿下了中國第一，同時小米手環(huán)，移動電源，平衡車等斬獲了十多個第一，小米生態(tài)鏈上的企業(yè)多達上百家，一些已經(jīng)成功上市。

通過規(guī)模化以及生態(tài)鏈的打造，小米產(chǎn)品雖然性價比很高，但其商業(yè)模式本身還是有不菲的利潤。但汽車產(chǎn)業(yè)則完全不同，作為耐用品，其價格高，消費購買頻率低，需要投入很多資源做營銷和服務，如果沒有較高的利潤，其很難成為一個賺錢的生意，也自然難以長久下去。

但目前中國的造車新勢力，還都在依靠“燒錢”造車。沒有源源不斷的融資來補上資金的缺口，企業(yè)隨時會關(guān)門。以造車新勢力中的領(lǐng)頭羊蔚來為例，其2016年-2019年，四年累計虧損額分別為25.7億元、50.2億元、96.4億元、109.622億元。“賣一輛、虧一輛”的蔚來一度面臨崩盤，雖然今年獲得了合肥市政府超百億元的融資，但按照蔚來創(chuàng)始人李斌的話說，蔚來不過是從重癥監(jiān)護室轉(zhuǎn)到普通病房。有著眾多資本加持的蔚來尚且如此，其他造車新勢力的日子也難言輕松。這也是為什么2019年，一批造車新勢力關(guān)門的重要原因。

小鵬汽車現(xiàn)在同樣要靠燒錢融資度日，在去年11月的廣州車展上，何小鵬曾表示月交付1萬輛可實現(xiàn)盈虧平衡，也就是年交付達到12萬輛。小鵬汽車現(xiàn)在距離這個目標有多遠，或許特斯拉可以做個參考。特斯拉2003年成立，作為全球造車新勢力的代表，其突破10萬輛銷量大關(guān)，用了14年。有觀點認為，中國的造車新勢力要達到銷量10萬的門檻，至少也需8-10年的積累。在巨額虧損以及遙不可期的回報面前，資本已經(jīng)動搖。去年小鵬汽車曾自信地表示，到2019年底，將使用股權(quán)與債權(quán)等各種形式完成300億元的融資。但事實上，小鵬汽車最近剛剛完成第C輪融資，融資額是5億美元。

當然我們也可以認為，汽車產(chǎn)業(yè)投入巨大，前期積累過后，小鵬汽車會迎來爆發(fā)，成為一個成功的商業(yè)模式。但是不要忘記，隨著新能源汽車補貼的退坡，以及傳統(tǒng)汽車廠商向電動汽車領(lǐng)域進行傾斜，造車新勢力未來將面臨更嚴峻的挑戰(zhàn)。正如有觀點認為，一旦某天賣新能源比傳統(tǒng)汽車更賺錢，傳統(tǒng)車企翻牌即是。因為從技術(shù)積累、生產(chǎn)體系、品牌影響、銷售渠道、售后服務等層面而言，它們的優(yōu)勢非常明顯。即使現(xiàn)在，它們也占盡上風。2019年，國內(nèi)新能源汽車銷量排名前列的品牌，依然是比亞迪、北汽、榮威、奇瑞等傳統(tǒng)汽車生產(chǎn)廠家。

小鵬汽車什么時候能成為一個賺錢的生意，還要交給時間來回答。

如果靜態(tài)地來看小鵬汽車，其在造車新勢力中，還是一家頗為優(yōu)秀，且產(chǎn)品不乏亮點的企業(yè)。但是評判一家企業(yè)，我們還需要將其放到中觀的產(chǎn)業(yè)競爭以及更宏觀的時代洪流中，更全面，動態(tài)地去看待。中國的汽車市場，如今依然是燃油汽車的天下，很多新能源汽車的用戶，都是受所在城市車牌限制，不得已而選擇新能源汽車。而這些用戶很多都身處在上牌政策嚴格的一二線城市。事實上，這個群體只占汽車市場很小的市場份額，而且在這個很小的市場份額內(nèi)，小鵬不僅要面對蔚來、威馬等造車新勢力的競爭，還要面對像寶馬、豐田、一汽、廣汽、長城、吉利等傳統(tǒng)汽車巨頭的電動車產(chǎn)品競爭，而它們造車實力要比小鵬強大太多，比如長城的電動車品牌歐拉2018年創(chuàng)立，2019年就取得了近4萬輛的銷量。除此之外，小鵬還要面對實力更加強勁的特斯拉競爭，而且與特斯拉全球搶奪市場不同，小鵬無論是技術(shù)實力還是資源、品牌，目前尚看不到全球化的可能。

小鵬汽車未來能否成為一家優(yōu)秀的車企，筆者不想斷言。但有一點是清楚的，小鵬不是小米，也完全不存在小米當年指數(shù)級增長的可能。

曾經(jīng)小米手機橫空出世后，中國出現(xiàn)了一批互聯(lián)網(wǎng)手機廠商，但時至今日，除了小米之外，手機市場的大玩家依然是華為、OPPO、vivo這樣的傳統(tǒng)手機廠商。當年樂視互聯(lián)網(wǎng)電視出現(xiàn)后，中國也出現(xiàn)了一批互聯(lián)網(wǎng)電視品牌，結(jié)果回頭來看，如今電視市場除了小米之外，主要勢力依然是海信、創(chuàng)維、TCL等傳統(tǒng)廠商。中國的造車新勢力，現(xiàn)在似乎也正在走向同樣的結(jié)局，只是這個結(jié)局里能否有“小米”這樣的特例，現(xiàn)在還不得而知。