一個(gè)基金小鎮(zhèn)的再出發(fā)

7月26日，湖南長(zhǎng)沙，湘江西岸，湘江基金小鎮(zhèn)迎來(lái)三周歲。就在半年前，坐落于此的湘江基金小鎮(zhèn)一期全面建成交付，這是湖南省重點(diǎn)打造的金融平臺(tái)，它所在的湘江新區(qū)則是全國(guó)第十二個(gè)、也是中部第一個(gè)國(guó)家級(jí)新區(qū)。

數(shù)據(jù)顯示，位于湖南金融中心的湘江基金小鎮(zhèn)，目前已入駐機(jī)構(gòu)263家，基金管理規(guī)模1747億元。中基協(xié)的備案信息顯示，小鎮(zhèn)的基金管理規(guī)模占整個(gè)湖南的42%。

2015年5月24日，國(guó)家級(jí)新區(qū)湘江新區(qū)正式掛牌成立，它承載的使命重要而關(guān)鍵：“成為高端產(chǎn)業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的承載區(qū)、集聚區(qū)，成為帶動(dòng)湖南乃至中部地區(qū)發(fā)展的新引擎、新動(dòng)力。”在湘江新區(qū)1200平方公里的版圖中，湘江基金小鎮(zhèn)只是一個(gè)小小的楔子，但這個(gè)楔子像杠桿一樣撬動(dòng)了一城、一省的創(chuàng)業(yè)投資生態(tài)，為科技、金融產(chǎn)業(yè)的參天大樹(shù)提供豐沃的土壤。

立足新區(qū)沃土，招商謀變使命升級(jí)

回看湘江基金小鎮(zhèn)，不得不提的是小鎮(zhèn)的運(yùn)營(yíng)主體——湖南湘江新區(qū)國(guó)有資本投資有限公司。湘江國(guó)投最早的前身可以追溯到長(zhǎng)沙2008年設(shè)立的“大河西先導(dǎo)區(qū)”（湘江新區(qū)的前身）的政府融資平臺(tái)。長(zhǎng)沙的主城區(qū)在湘江東岸，而河西在當(dāng)時(shí)還是一片廣闊的待開(kāi)發(fā)區(qū)域。因此政府融資平臺(tái)的主要任務(wù)是籌集資金，以完成基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，這也是過(guò)去中國(guó)城市建設(shè)的基本模式。

但如果只有基礎(chǔ)設(shè)施而沒(méi)有產(chǎn)業(yè)，新城就會(huì)變成“空城”。2015年湘江新區(qū)設(shè)立，政府融資平臺(tái)的任務(wù)也在此時(shí)發(fā)生了改變，從原來(lái)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)轉(zhuǎn)變?yōu)楫a(chǎn)業(yè)建設(shè)，這時(shí)迫切需要一個(gè)新的思路和方法。研究之后的決定是，湘江新區(qū)上馬產(chǎn)業(yè)基金。

值得一提的是，產(chǎn)業(yè)基金為政府的招商工作打開(kāi)了一扇新的大門，可以通過(guò)這些市場(chǎng)化機(jī)構(gòu)多年積累的產(chǎn)業(yè)資源、網(wǎng)絡(luò)資源、認(rèn)知資源，更有針對(duì)性的觸達(dá)希望引進(jìn)的目標(biāo)企業(yè)。

從2016年起，湘江新區(qū)財(cái)政連續(xù)五年共出資30億元，成立了總規(guī)模300億元的產(chǎn)業(yè)基金，同期湘江新區(qū)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司（湘江國(guó)投前身）成立，作為產(chǎn)業(yè)基金的管理者。2017年湘江新區(qū)金融中心拿出了最精華的一個(gè)地塊，規(guī)劃了全國(guó)唯一一個(gè)位于城市核心CBD的基金小鎮(zhèn)，為引進(jìn)的投資機(jī)構(gòu)提供物理空間。

產(chǎn)業(yè)基金+基金小鎮(zhèn)，是湘江新區(qū)在產(chǎn)業(yè)發(fā)展思路上的一個(gè)新的嘗試，標(biāo)志著傳統(tǒng)的政府城市建設(shè)模式和招商模式的轉(zhuǎn)變，這一轉(zhuǎn)變之下政府的角色更強(qiáng)調(diào)服務(wù)而不是管理。

見(jiàn)證湘江國(guó)投一路走來(lái)——從推進(jìn)湘江新區(qū)片區(qū)開(kāi)發(fā)建設(shè)的融資中心到資產(chǎn)公司再到如今的湘江國(guó)投，湘江新區(qū)財(cái)政局副局長(zhǎng)、湘江國(guó)投負(fù)責(zé)人吳國(guó)清的經(jīng)驗(yàn)是，過(guò)去政府招商，去挖一家大公司，要用大量的土地資源、財(cái)政資源去支持它。但創(chuàng)投機(jī)構(gòu)、金融科技公司不需要這些，它們只要好的營(yíng)商環(huán)境、好的政府服務(wù)、行政審批便捷透明。

對(duì)政府而言，引進(jìn)這一類公司付出的資源成本要低得多，但另一方面，政府必須轉(zhuǎn)變理念，服務(wù)更細(xì)更精，否則它們就會(huì)用腳投票。

乘勢(shì)金融科技，培育普惠金融生態(tài)

早在2015年，國(guó)務(wù)院印發(fā)了《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020年）》，首次從國(guó)家層面確立普惠金融的實(shí)施戰(zhàn)略，明確到2020年，建立與全面建成小康社會(huì)相適應(yīng)的普惠金融服務(wù)和保障體系，有效提高金融服務(wù)可得性，明顯增強(qiáng)人民群眾對(duì)金融服務(wù)的獲得感，顯著提升金融服務(wù)滿意度，滿足人民群眾日益增長(zhǎng)的金融服務(wù)需求。

隨著新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革，新技術(shù)、新模式層出不窮，金融科技作為其中一項(xiàng)重要內(nèi)容，已經(jīng)成為全球金融創(chuàng)新的熱點(diǎn)，而國(guó)內(nèi)金融科技生機(jī)勃發(fā)是在2018年，北京、上海、深圳、杭州、廣州、成都等地相繼發(fā)力金融科技，發(fā)布金融科技政策。為“加快湖南金融中心建設(shè)，打造國(guó)家區(qū)域金融中心”，湘江新區(qū)把湖南金融中心發(fā)展定位為“科技普惠金融”。2018年5月23日，湘江新區(qū)正式發(fā)布了《關(guān)于支持金融科技發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)(試行)》(以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》)，明確對(duì)金融科技領(lǐng)域單位和個(gè)人注冊(cè)落戶、載體建設(shè)、企業(yè)融資、人才引進(jìn)、研發(fā)創(chuàng)新等方面給予支持和獎(jiǎng)勵(lì)，進(jìn)一步推動(dòng)金融與科技深度融合，提升金融服務(wù)民營(yíng)和小微企業(yè)能力，加快湖南金融中心建設(shè)。這比央行印發(fā)《金融科技(FinTech)發(fā)展規(guī)劃(2019年—2021年)》（2019年8月）還早了一年多。

小鎮(zhèn)拿到的就是湖南金融中心的核心地塊，東鄰湘江，遠(yuǎn)眺橘子洲頭，西側(cè)一路之隔就是長(zhǎng)沙CBD的寫(xiě)字裙樓、金融商圈。如果當(dāng)時(shí)把這塊地也賣掉，政府可以得到大筆的賣地收入。而做成基金小鎮(zhèn)，雖然犧牲了短期收益，但獲得了長(zhǎng)期的產(chǎn)業(yè)集聚和發(fā)展。基金小鎮(zhèn)聚集的創(chuàng)業(yè)投資基金，是湘江新區(qū)筑巢引鳳的一只只先遣隊(duì)。

起初，產(chǎn)業(yè)基金引進(jìn)的子基金要在湘江新區(qū)落地，對(duì)政府提出了配套服務(wù)的要求，中基協(xié)、工商、稅務(wù)等各部門的政策要配合，為此基金小鎮(zhèn)提出了“一站式服務(wù)”的概念，以一攬子政策方便基金落地。政策完善之后，小鎮(zhèn)發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)上其他的基金和GP也有需求，有更多的政府沒(méi)有出資的基金也來(lái)到了小鎮(zhèn)，這時(shí)小鎮(zhèn)就形成了一個(gè)承載普惠金融的基金生態(tài)。

最新數(shù)據(jù)顯示，湘江基金小鎮(zhèn)已入駐機(jī)構(gòu)263，基金管理規(guī)模（含本地基金管理公司管理的在外地注冊(cè)的基金產(chǎn)品）1747億元，據(jù)公開(kāi)資料，管理規(guī)模在全國(guó)60多個(gè)基金小鎮(zhèn)中排名第八位，對(duì)外投資項(xiàng)目385個(gè)，投資金額173億元。

通過(guò)產(chǎn)業(yè)基金引導(dǎo)，湘江新區(qū)成功引入了酷哇機(jī)器人、美團(tuán)B2B湖南總部、桑頓新能源、天際汽車、星融元、深思創(chuàng)芯等具有重大技術(shù)創(chuàng)新和較大產(chǎn)業(yè)規(guī)模的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，挖掘并培育了遠(yuǎn)大住工、長(zhǎng)沙智能駕駛研究院、視覺(jué)偉業(yè)等先進(jìn)裝備制造、人工智能領(lǐng)域的本土優(yōu)質(zhì)企業(yè)。

政府直接招商與通過(guò)資本生態(tài)間接培育，兩種方式有得有失，政府的直接招商見(jiàn)效更快，引進(jìn)一家大公司對(duì)經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用立竿見(jiàn)影；而基金小鎮(zhèn)的生態(tài)打法見(jiàn)效較慢，但更加細(xì)水長(zhǎng)流。

發(fā)展金融科技是湘江新區(qū)打造區(qū)域金融中心的核心戰(zhàn)略，一方面是基于湖南傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)不發(fā)達(dá)的現(xiàn)狀作出的選擇，另一方面也是基于服務(wù)湖南實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需要。

湘江新區(qū)發(fā)現(xiàn)，持牌金融機(jī)構(gòu)數(shù)量已經(jīng)飽和，增量已經(jīng)很少。而湘江新區(qū)內(nèi)已經(jīng)入駐的金融機(jī)構(gòu)，因?yàn)楹ε嘛L(fēng)險(xiǎn)，資金在本地投不出去，大量流到了省外。另一方面，為湖南的法人金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的金融科技公司有300多家，很多分布在北上廣深。只有化解這種供給端有余而需求端不足的矛盾，才能把湖南的金融資源留在湖南，支持湖南實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

利用政府?dāng)?shù)據(jù)的賦能，打通銀行、保險(xiǎn)、證券、基金等持牌金融機(jī)構(gòu)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的管道。湘江國(guó)投甚至“親自下場(chǎng)、鋪建賽道、搭建應(yīng)用場(chǎng)景”，與某金融科技公司成立合資公司——湘信融平臺(tái)，共同在湖南落地業(yè)務(wù)。據(jù)了解，“注冊(cè)、認(rèn)證、發(fā)布融資需求”，花費(fèi)時(shí)間不到三分鐘，5天時(shí)間拿到中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行湘江新區(qū)分行100萬(wàn)元信用貸款，這樣的融資速度真實(shí)地出現(xiàn)在“湘信融”平臺(tái)上，也令獲得融資支持的長(zhǎng)沙特瑞興電子科技股份有限公司負(fù)責(zé)人趙興贊嘆不已：“真是我們中小企業(yè)的‘及時(shí)雨’！”“湘信融”平臺(tái)上線不到一年，平臺(tái)已入駐銀行、融擔(dān)公司、風(fēng)補(bǔ)基金等24家金融機(jī)構(gòu)，發(fā)布融資產(chǎn)品70多款，入駐企業(yè)370余家，助力企業(yè)獲得各金融機(jī)構(gòu)授信總金額超3億元。

“三商”宏大愿景，鋪就湘江國(guó)投未來(lái)

為有源頭活水來(lái)。湘江基金小鎮(zhèn)雖只是湘江西岸不過(guò)0.5平方公里的一個(gè)小楔子，但它就像是一個(gè)精準(zhǔn)管道，疏通整個(gè)湖南金融資源的“堰塞湖”。

這條管道不僅要打通省內(nèi)金融資源，還鏈接省外金融資源。就在不久前，湘江國(guó)投2019年通過(guò)產(chǎn)業(yè)基金投資并引進(jìn)到湘江新區(qū)的一家企業(yè)，階段性完成了近億元新一輪融資。2019年7月，湘江國(guó)投產(chǎn)業(yè)基金的子基金向該企業(yè)投資了2億元，新一輪融資的投資方則是該子基金的GP管理的其他基金。

這個(gè)例子表明，湘江基金小鎮(zhèn)其實(shí)也是一個(gè)直達(dá)北上廣深等知名基金集聚中心的高速公路。

同時(shí)，湘江國(guó)投也在思考其持續(xù)健康發(fā)展的使命。產(chǎn)業(yè)基金有期限，但基金小鎮(zhèn)沒(méi)有期限，湘江國(guó)投也沒(méi)有期限。雖然湘江國(guó)投目前是國(guó)有獨(dú)資企業(yè)，承載了促進(jìn)新區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策任務(wù)。未來(lái)，湘江國(guó)投或?qū)⒊砷L(zhǎng)為一家商業(yè)上成功的公司。唯有如此，其存續(xù)的生命力才能得以發(fā)揮。

2019年底湘江基金小鎮(zhèn)一期建成投入使用，湘江國(guó)投把總部搬到了這里，喬遷的同時(shí)也標(biāo)志著湘江國(guó)投進(jìn)入下一個(gè)發(fā)展階段。對(duì)于湘江國(guó)投在新時(shí)期的定位，一幅“三商”的遠(yuǎn)大愿景已然呈現(xiàn)。

第一商是國(guó)有資本投資商。湘江國(guó)投最初的使命就是管理產(chǎn)業(yè)基金，2019年又專門設(shè)立子公司湖南國(guó)創(chuàng)產(chǎn)業(yè)投資有限公司（下稱國(guó)創(chuàng)投資），負(fù)責(zé)投資業(yè)務(wù)。國(guó)創(chuàng)投資未來(lái)將不僅僅是政府引導(dǎo)基金的管理者，而應(yīng)該是有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的投資機(jī)構(gòu)。當(dāng)然，這還需要時(shí)間培養(yǎng)人才隊(duì)伍。

第二商是創(chuàng)新服務(wù)集成商。主要是指基金小鎮(zhèn)園區(qū)的運(yùn)營(yíng)。湘江基金小鎮(zhèn)不僅僅是為基金提供辦公場(chǎng)所，這里還有一站式的基金服務(wù)。其中，基金小鎮(zhèn)應(yīng)該充當(dāng)資本對(duì)接高地，政府的風(fēng)控高地，金融知識(shí)培訓(xùn)高地。一個(gè)例子是，4月30日證監(jiān)會(huì)、發(fā)改委聯(lián)合發(fā)文推進(jìn)REITs試點(diǎn)，基金小鎮(zhèn)第一時(shí)間組織了培訓(xùn)，研討如何落地。

第三商是金融資源整合商。某種程度上這是湘江國(guó)投最“重”的業(yè)務(wù)板塊。從宏觀角度理解，湘江國(guó)投希望依靠國(guó)有平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)，解決目前市場(chǎng)上金融資源配置不暢的問(wèn)題。湘江國(guó)投選擇的一個(gè)主要抓手是金融科技，利用大數(shù)據(jù)手段為銀行賦能，幫助它們解決風(fēng)控的問(wèn)題，進(jìn)而解決目前銀行資金支持創(chuàng)新型企業(yè)不足的問(wèn)題。為此，湘江國(guó)投一直在推動(dòng)政府?dāng)?shù)據(jù)在安全脫敏的基礎(chǔ)上開(kāi)放打通，為金融科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供基礎(chǔ)設(shè)施。

這個(gè)過(guò)程中，湘江國(guó)投也將找到自己的發(fā)展之道：“我們的企業(yè)要對(duì)接資本市場(chǎng)，不管是直接融資還是間接融資，都先來(lái)找湘江國(guó)投；金融機(jī)構(gòu)找項(xiàng)目、獲客，也可以找我們。這個(gè)潛能是無(wú)限的。”