80歲“資本大佬”被終身市場(chǎng)禁入！“陽(yáng)光系”只剩1棵獨(dú)苗

80歲的資本大佬陸克平又在資本市場(chǎng)痛失一子。

9月18日晚間，*ST威創(chuàng)(002308.SZ)（下稱“威創(chuàng)股份”）發(fā)布公告，收到深圳證券交易所下發(fā)的《關(guān)于威創(chuàng)集團(tuán)股份有限公司股票終止上市的決定》。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，威創(chuàng)股份股票因觸及交易類強(qiáng)制退市情形不進(jìn)入退市整理期，并將于作出終止上市決定后十五個(gè)交易日內(nèi)摘牌。

陸克平曾經(jīng)是“陽(yáng)光系”掌門， “陽(yáng)光系”曾實(shí)際控制四環(huán)生物（000518.SZ）、江蘇陽(yáng)光（600220.SH）、海潤(rùn)光伏(600401.SH)、威創(chuàng)股份四家上市公司。2019年，海潤(rùn)光伏退市；2024年7月，江蘇陽(yáng)光退市；如今威創(chuàng)股份退市后，陸克平旗下“陽(yáng)光系”只剩四環(huán)生物一家上市公司。

而就在退市消息公布的同時(shí)，威創(chuàng)股份與四環(huán)生物還相繼發(fā)布陸克平、陸宇父子等人被行政處罰的公告。據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)廣東監(jiān)管局下發(fā)的《行政處罰事先告知書》，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，廣東證監(jiān)局決定對(duì)陸克平責(zé)令改正，給予警告，并處以2200萬(wàn)元罰款，同時(shí)對(duì)陸克平采取終身證券市場(chǎng)禁入措施；對(duì)陸宇給予警告，并處以600萬(wàn)元罰款，同時(shí)對(duì)陸宇采取10年證券市場(chǎng)禁入措施。

四環(huán)生物表示，本次信息披露違法違規(guī)所涉及事項(xiàng)均與公司無關(guān)，公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況正常。

但值得注意的是，陸克平在控制四環(huán)生物期間，因一系列違規(guī)操作，2020年5月就被證監(jiān)會(huì)采取終身市場(chǎng)禁入措施。

浙江裕豐律師事務(wù)所厲健律師表示，根據(jù)處罰預(yù)告，*ST威創(chuàng)等涉嫌證券虛假陳述，受損股民可依法索賠。根據(jù)司法解釋，暫定：在2023年6月26日至2023年12月22日期間買入*ST威創(chuàng)股票，并在2023年12月22日收盤還持有該股票的受損股民可索賠。索賠條件最終以法院認(rèn)定為準(zhǔn)。

實(shí)控上市公司卻秘而不宣

“資本大佬”被罰！

此次與陸氏父子一并被罰的還有西嶺能源實(shí)際控制人劉鈞。劉鈞的處罰結(jié)果為“責(zé)令改正，給予警告，并處以700萬(wàn)元罰款”。

而這一切的導(dǎo)火索就是2023年12月，威創(chuàng)股份被爆出賬上13.3億元被劃出公司。

具體來看，2023年上半年，陸克平通過控制中數(shù)威科，決定威創(chuàng)股份董事會(huì)成員半數(shù)以上成員的提名，進(jìn)而取得威創(chuàng)股份董事會(huì)控制權(quán)。2020年8月，威創(chuàng)股份的原控股股東威創(chuàng)投資將所持24.22%的股份轉(zhuǎn)讓給了中數(shù)威科，后者成為新控股股東，但公司變更為無實(shí)際控制人。

2020年12月，中數(shù)威科的有限合伙人臺(tái)州蒙薩斯的股東由上海蒙薩斯（持有中數(shù)威科99.93%股份）變更為江蘇陽(yáng)光集團(tuán)，臺(tái)州蒙薩斯的法定代表人也變更為陸宇。陸宇在2022年10月被董事會(huì)推選為總經(jīng)理，同時(shí)進(jìn)入董事會(huì)擔(dān)任非獨(dú)立董事，2023年6月成為威創(chuàng)股份董事長(zhǎng)。

2023年9月20日，實(shí)控威創(chuàng)股份的江蘇陽(yáng)光集團(tuán)與江西西嶺能源有限公司（下稱“西嶺能源”）簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓合作框架協(xié)議》。該協(xié)議中約定，西嶺能源擬在未來12個(gè)月，通過投資關(guān)系取得威創(chuàng)股份控股股東的控制權(quán)，其中，擬收購(gòu)方西嶺能源的實(shí)控人為劉鈞。

據(jù)威創(chuàng)股份公告稱，2023年9月28日至10月27日期間，劉鈞通過共管銀行帳戶將公司13.3億元資金劃撥到其控制的銀行賬戶，并于10月31日全額歸還威創(chuàng)股份。但11月1日起，他又分次分批將這筆巨款劃出公司。至今尚未歸還。

行政處罰事先告知書顯示，凈轉(zhuǎn)出的13.27億元被劉鈞用于償還個(gè)人債務(wù)，構(gòu)成關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性資金占用，占威創(chuàng)股份最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的67.24%。但威創(chuàng)股份未按規(guī)定及時(shí)披露上述事項(xiàng)。

另外，陸克平不晚于2023年6月19日成為威創(chuàng)股份實(shí)際控制人，但其未告知威創(chuàng)股份相關(guān)情況。上市公司未按規(guī)定及時(shí)披露公司實(shí)際控制人變更情況。威創(chuàng)股份2023年半年度報(bào)告披露“公司報(bào)告期實(shí)際控制人未發(fā)生變更”“本企業(yè)最終控制方是無實(shí)際控制人”，存在虛假記載。

廣東證監(jiān)局在《行政處罰事先告知書》表示，經(jīng)查明，威創(chuàng)股份、劉鈞、陸克平涉嫌信息披露違法違規(guī)的事實(shí)如下：

一、陸克平未告知威創(chuàng)股份實(shí)際控制人變更情況，導(dǎo)致公司未按規(guī)定及時(shí)披露相關(guān)情況，并在2023年半年度報(bào)告存在虛假記載；

二、劉鈞未按規(guī)定及時(shí)履行協(xié)議收購(gòu)事項(xiàng)報(bào)告義務(wù)，陸克平未告知威創(chuàng)股份控制公司情況發(fā)生較大變化，導(dǎo)致公司未按規(guī)定及時(shí)進(jìn)行信息披露；

三、威創(chuàng)股份未按規(guī)定及時(shí)披露關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性資金占用；

四、威創(chuàng)股份未按規(guī)定及時(shí)披露公司與關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性資金往來情況，公司2023年三季度報(bào)告存在虛假記載。

“毛紡巨子”多次違規(guī)

陸克平本是實(shí)業(yè)起家的大佬，但自從開始“追光”，就不停被監(jiān)管開出罰單。

業(yè)內(nèi)曾評(píng)價(jià)其職業(yè)生涯為：起于江蘇陽(yáng)光，興于海潤(rùn)光伏，終于四環(huán)生物。

陸克平生于中國(guó)紡織工業(yè)重鎮(zhèn)江陰，年少時(shí)從基層做起，42歲當(dāng)上了江陰市精毛紡廠廠長(zhǎng)。其率先從國(guó)外引進(jìn)設(shè)備、流水線，還創(chuàng)造了自主品牌和技術(shù)體系，讓江蘇陽(yáng)光脫穎而出，成為國(guó)內(nèi)最大的精毛紡生產(chǎn)企業(yè)。

2005年，陸克平以14億身家首登胡潤(rùn)百富榜，名列榜單第124位，被業(yè)界譽(yù)為“毛紡巨子”。

財(cái)富積累起來后，陸克平開始覬覦光伏產(chǎn)業(yè)。然而在全球性光伏產(chǎn)業(yè)寒冬的沖擊下，陸克平設(shè)立和收購(gòu)的寧夏陽(yáng)光、海潤(rùn)光伏很快便“一死一傷”。

2013年，江蘇陽(yáng)光因?yàn)樵趯幭年?yáng)光停產(chǎn)、破產(chǎn)事項(xiàng)等方面的信息披露及決策程序方面存在違規(guī)行為，被證監(jiān)會(huì)警示；2015年，因?yàn)樵诤?rùn)光伏高送轉(zhuǎn)分配預(yù)案中存在誤導(dǎo)性陳述，紫金電子被警告，并處罰款40萬(wàn)元。這成為了陸克平違規(guī)的開端。

2014年，陸克平又盯上了四環(huán)生物。其在4年的時(shí)間里，拉上妻子、兒子和一干在陽(yáng)光集團(tuán)擔(dān)任過要職的老員工，累計(jì)買入四環(huán)生物股票金額43.21億，一度把自己和一致行動(dòng)人的持股比例買到了30%以上。

來源：罐頭圖庫(kù)

這4年里，陸克平一直隱秘掌權(quán)。其會(huì)給上市公司的文件蓋章簽字，也會(huì)出席股東大會(huì)、投票，甚至四環(huán)生物還與陽(yáng)光集團(tuán)子公司陽(yáng)光置業(yè)發(fā)生了關(guān)聯(lián)交易，可面對(duì)監(jiān)管的提問，四環(huán)生物卻堅(jiān)稱公司無實(shí)控人。哪怕是證監(jiān)會(huì)的罰單已經(jīng)開出，陸克平依舊辯稱，四環(huán)生物和自己沒關(guān)系，且投資四環(huán)生物虧損近10億，并無違法的故意。

但無論陸克平怎樣辯解，其所入主的每一家上市公司都會(huì)出現(xiàn)違規(guī)行為已是既定事實(shí)。

而且僅從四環(huán)生物一案來看，陸克平可謂“賠了夫人又折兵”。不僅虧損嚴(yán)重，其個(gè)人還被證監(jiān)會(huì)采取終身市場(chǎng)禁入措施，并處罰款2734萬(wàn)元。

一直到2022年，江蘇陽(yáng)光還會(huì)出現(xiàn)因財(cái)報(bào)披露不準(zhǔn)確、核算不規(guī)范被監(jiān)管點(diǎn)名、警告的情況，也難怪股民中會(huì)喊出“對(duì)其（陸克平）應(yīng)倒查20年”的聲音。

而一次次的違規(guī)，也讓陸克平和“陽(yáng)光系”的處境愈發(fā)艱難。

如今隨著威創(chuàng)股份退市，“陽(yáng)光系”也只剩下四環(huán)生物一棵獨(dú)苗。

“70后”兒子接班

江蘇陽(yáng)光退市收?qǐng)?

資本運(yùn)作不力，目前“陽(yáng)光系”經(jīng)營(yíng)上的狀況也難言樂觀。

主營(yíng)醫(yī)療診斷試劑的四環(huán)生物自2021年起，營(yíng)收就連續(xù)下滑，并且難以扭虧。

數(shù)字拼接墻系統(tǒng)業(yè)務(wù)提供商威創(chuàng)股份自2019年起，營(yíng)收也進(jìn)入了下降通道。2023年前三季度，公司營(yíng)收同比下降15.68%，凈利潤(rùn)同比下降82.36%，其在年報(bào)難產(chǎn)原因中明確表示，2023年存在較多識(shí)別出來的重大和重要內(nèi)控缺陷，涵蓋經(jīng)營(yíng)管理中多個(gè)重要環(huán)節(jié)，對(duì)公司產(chǎn)生重大而廣泛影響，且整改計(jì)劃進(jìn)展緩慢。

來源：Wind數(shù)據(jù)

相較而言，2022年還年入17億元的江蘇陽(yáng)光已經(jīng)算是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

年初江蘇陽(yáng)光給出的業(yè)績(jī)預(yù)告中，雖然凈利潤(rùn)大幅下降，但好歹還維持盈利；可4月公布年報(bào)時(shí)，江蘇陽(yáng)光光卻出現(xiàn)業(yè)績(jī)變臉，2023年凈虧損近1億元，這也是近十年來公司首次年度虧損。

這背后是江蘇陽(yáng)光兩家關(guān)聯(lián)方——陽(yáng)光服飾和陽(yáng)光集團(tuán)的還款均未達(dá)預(yù)期，上市公司不得不計(jì)提更高的壞賬和信用減值損失。

陽(yáng)光集團(tuán)還出現(xiàn)了非經(jīng)營(yíng)性占用江蘇陽(yáng)光1.7億元資金的情況。此外，截至5月8日，陽(yáng)光集團(tuán)累計(jì)質(zhì)押上市公司股份已經(jīng)占到其持股總數(shù)的97.47%；陽(yáng)光集團(tuán)及其一致行動(dòng)人合并已質(zhì)押股份占所持上市公司股份總數(shù)的95.09%。

還款預(yù)期下調(diào)、占用資金、高比例質(zhì)押……種種跡象顯示，陽(yáng)光集團(tuán)的資金流動(dòng)性正承受較大的壓力。

5月15日晚，江蘇陽(yáng)光三位獨(dú)董聯(lián)名上書，催促上市公司盡快采取措施解決問題。在陽(yáng)光集團(tuán)的拖累下，江蘇陽(yáng)光正面臨極大退市風(fēng)險(xiǎn)。

值得一提的是，在此之前，陸克平已經(jīng)與兒子陸宇做了不少交接，主要就集中在江蘇陽(yáng)光的職位和控制權(quán)方面。

陸宇出生于1975年，香港居民，本科學(xué)歷。2011年起，陸宇開始擔(dān)任江蘇陽(yáng)光生態(tài)園科技有限公司總經(jīng)理；2017年進(jìn)入江蘇陽(yáng)光董事會(huì)；2022年被選為威創(chuàng)股份總經(jīng)理、董事。

2023年3月，陸宇接替繆鋒成為江蘇陽(yáng)光新一任董事長(zhǎng)；6月，陸克平家族開始騰挪股權(quán)。按照原本的計(jì)劃，股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，陸宇及一致行動(dòng)人對(duì)上市公司的持股比例將達(dá)26.92%，其也會(huì)正式成為江蘇陽(yáng)光新實(shí)控人。

來源：罐頭圖庫(kù)

父子交易的股權(quán)作價(jià)為3.63億元，而《詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書》發(fā)布時(shí)正值江蘇陽(yáng)光一年內(nèi)的股價(jià)低點(diǎn)。即便以當(dāng)日股價(jià)計(jì)算，這份報(bào)價(jià)相較市場(chǎng)價(jià)還是打了七折。

不過，由于陸克平手上的股權(quán)有大比例質(zhì)押，股權(quán)交割過戶受限，至今父子計(jì)劃中的交接也沒能完成。

或許是為了做另一手準(zhǔn)備，2023年7月，陸宇斥資3.1億元對(duì)陽(yáng)光集團(tuán)大股東陽(yáng)光控股進(jìn)行了增資。但至少目前，江蘇陽(yáng)光的實(shí)控人還是陸克平。

然而今年7月，江蘇陽(yáng)光的資本市場(chǎng)之路也走到了盡頭，最終退市收?qǐng)觥?