自動(dòng)駕駛獨(dú)角獸縱目科技轉(zhuǎn)戰(zhàn)港交所，聯(lián)想、小米投資

3月28日，自動(dòng)駕駛方案提供商縱目科技向港交所提交上市申請，聯(lián)席保薦人為華泰國際、法國巴黎銀行。

而此前，縱目科技曾登陸新三板，并嘗試進(jìn)行科創(chuàng)板IPO。據(jù)悉，2022年11月，縱目科技科創(chuàng)板IPO申請獲上交所受理，擬募資20億元，但縱目科技在2023年9月選擇撤回科創(chuàng)板的上市申請。

縱目科技成立于2013年，是一家一級(jí)供應(yīng)商，提供覆蓋全面自動(dòng)駕駛功能的解決方案。截至2023年12月31日，縱目科技產(chǎn)品及解決方案已部署50款車型。2024年1月，縱目科技推出了搭載于智能機(jī)器人的先進(jìn)智能移動(dòng)能源解決方案，主要部署在工業(yè)園區(qū)，進(jìn)一步將業(yè)務(wù)從歐洲國家開始拓展至國際市場。

招股書顯示，2021年、2022年及2023年，縱目科技營收分別為2.25億元、4.70億元及4.98億元，復(fù)合年均增長率為48.7%。縱目科技收入主要來自智能駕駛產(chǎn)品及解決方案銷售，2021年、2022年及2023年，縱目科技分別獲得22個(gè)、12個(gè)及17個(gè)定點(diǎn)，近三年該部分收入分別占總營收的91.3%、90.5%及92.0%。

不過，縱目科技營收較依賴大客戶，2021年、2022年及2023年，縱目科技來自五大客戶的收入分別為1.63億元、4.17億元及4.64億元，占同期總收入的72.5%、88.7%及93.0%。報(bào)告期內(nèi)，縱目科技每年自最大客戶的收入分別占同期總收益的28.5%、50.0%及43.8%。

根據(jù)灼識(shí)咨詢的資料，在中國乘用車ADAS解決方案市場中，按2022年銷售收入計(jì)，縱目科技在公司總部位于中國內(nèi)地的供應(yīng)商中排名第五，市場份額為1.0%。在中國乘用車自動(dòng)泊車解決方案市場中，按2022年銷售收入計(jì)，縱目科技在公司總部位于中國內(nèi)地的供應(yīng)商中排名第二，市場份額為4.9%。

此外，自動(dòng)駕駛賽道企業(yè)十分依賴大規(guī)模的研發(fā)投入。招股書顯示，2021年、2022年及2023年，縱目科技的研發(fā)開支分別為2.73億元、3.35億元及3.69億元。截至2023年12月31日，縱目科技的研發(fā)團(tuán)隊(duì)有524名成員，占員工總數(shù)的58.2%。

當(dāng)前高額的開支讓縱目科技仍陷在虧損中，招股書顯示，2021年、2022年及2023年，縱目科技分別產(chǎn)生虧損4.34億元、5.88億元及5.64億元；經(jīng)營現(xiàn)金凈流出分別為4.76億元、5.88億元及4.11億元。

縱目科技運(yùn)營及發(fā)展所需資金，主要來自融資及商業(yè)銀行借款。據(jù)招股書，IPO前，縱目科技累計(jì)完成了9輪融資，累計(jì)獲得認(rèn)購金額達(dá)22.47億元，其中在2022年3月的E輪融資中，按照93.56元/股的認(rèn)購價(jià)，縱目科技此輪融資8.67億元，估值超90億元。經(jīng)過多輪融資，縱目科技背后站著一大批機(jī)構(gòu)投資者，包括小米、君聯(lián)資本、高通、東陽市冠定、杭州創(chuàng)徒、張江火炬、電裝投資等四十余家機(jī)構(gòu)，其中，聯(lián)想通過君聯(lián)成業(yè)、聯(lián)瑞前沿及AMAZING的一致行動(dòng)關(guān)系，合計(jì)持有縱目科技9.94%的股份，為第一大機(jī)構(gòu)股東。

此外，截至IPO前，作為創(chuàng)始人，唐銳持有縱目科技22.54%的股權(quán)。

縱目科技轉(zhuǎn)戰(zhàn)港交所，計(jì)劃將74%的募資用于未來三年的研發(fā)，16%用于生產(chǎn)基地及新生產(chǎn)線的資本開支，剩余10%用于運(yùn)營費(fèi)用及一般企業(yè)用途。