裁掉3000人，高盛CEO漲薪24%

公司業(yè)績比去年下降了24%，CEO卻喜提24%的漲薪。

這是華爾街正在上演的魔幻一幕。近日，根據(jù)高盛披露，高盛CEO David Solomon 2023年的年薪為3100萬美元，相較2022年漲了24%，漲薪幅度超過各大華爾街大行掌門人。其中，200萬美元的基本薪資較之前不變，其余2900萬美元為獎(jiǎng)金，相當(dāng)于174個(gè)月的bonus，而網(wǎng)傳高盛今年投行的平均bonus僅為不到3個(gè)月。

消息一出，立刻登上各大外媒頭條，也讓經(jīng)歷了兩年降薪、裁員潮的華爾街banker集體破防。

David Solomon雖聲名在外，但這波漲薪來得有些迷惑。

2023年高盛的業(yè)務(wù)表現(xiàn)并不理想，利潤下降了24%至85億美元，創(chuàng)下2019年以來的最低水平，股價(jià)也表現(xiàn)平平，股本回報(bào)率僅為7.5%，對照14-16%的目標(biāo)幾近腰斬。這一年，高盛還解雇了超過3000名員工，創(chuàng)下2008年金融危機(jī)以來最大規(guī)模的一輪裁員，并且“斷臂求生”賣掉了曾經(jīng)力推的個(gè)人財(cái)富管理業(yè)務(wù)。

針對David Solomon的加薪動(dòng)作，高盛在披露薪酬的文件中這樣寫道，雖然這些戰(zhàn)略行動(dòng)對短期業(yè)績產(chǎn)生了負(fù)面影響，但薪酬委員會認(rèn)為，高管的行為對公司重新定位至關(guān)重要，為2024年及以后提供更強(qiáng)大的平臺。

高盛的情況并非個(gè)例。受美元加息、IPO寒冬等因素，過去兩年華爾街投行上演了一場無差別“撲街”，可CEO漲薪的現(xiàn)象卻很普遍。

比如高盛的幾位競爭對手，摩根大通的行政總裁Jamie Dimon加薪4.3%，增至3600萬美元。2024年初退任摩根士丹利行政總裁的James Gorman漲薪17.5%，增至3700萬美元。富國銀行行政總裁 Charles Scharf按年增18.4%、增至2,900萬美元......

人類的悲喜并不相通，金融打工人也無法共情。值得研究的問題是，David Solomon們是何以在業(yè)務(wù)這般頹勢之下仍能實(shí)現(xiàn)財(cái)富的進(jìn)階？

自2018年，David Solomon從前任Lloyd Blankfein手中接管高盛以來，2023年是最具挑戰(zhàn)的一年。

自2022年以來，美國金融市場的加息陰影籠罩了整個(gè)華爾街，美股IPO數(shù)量和融資額斷遭遇段斷崖式下跌。2022年全年，高盛收入同比下滑20.2％至473.65億美元，投行業(yè)務(wù)不可避免經(jīng)歷了降幅高達(dá)47.93％的腰斬，高盛“墜落神壇”的聲音不絕于耳。

這一年David Solomon曾預(yù)測，美國經(jīng)濟(jì)兩年內(nèi)出現(xiàn)衰退的可能性是50%。

公司經(jīng)營管理無非人、財(cái)、物幾大要素。復(fù)盤高盛2023年的業(yè)務(wù)，兩條主線貫穿了David Solomon的策略始終：降本增效和收縮聚焦。

自執(zhí)掌高盛以來，David Solomon奉行多元化經(jīng)營的策略，試圖減少對傳統(tǒng)投行、交易業(yè)務(wù)的依賴，業(yè)務(wù)重點(diǎn)之一就放在了拓展大眾消費(fèi)者業(yè)務(wù)上。這一策略直接導(dǎo)致了員工規(guī)模的激增，經(jīng)歷了幾年的大干快上，截止2022年第三季度，高盛的員工數(shù)量較2018年底擴(kuò)張了34%。

2023年初，高盛被曝開啟了史上最大規(guī)模裁員，人數(shù)高達(dá)3200人，約占整體員工數(shù)量的6.5%，投行部門是重災(zāi)區(qū)。這是一場“事先張揚(yáng)”的裁員，早在2022年底，David Solomon就在年終致辭宣布了這一計(jì)劃。公開消息顯示，高盛2023年的裁員人數(shù)正是3200人，可以說CEO David Solomon將這一目標(biāo)精準(zhǔn)落地。

被視作合伙人跳板的MD升職人數(shù)也跟著縮了水。2023年11月，高盛集團(tuán)新任命608位董事總經(jīng)理，較上一次于2021年宣布的人數(shù)減少5%。

隨之而來的還有一系列員工福利的收縮。除了裁員，高盛大幅削減了投行部門的獎(jiǎng)金池，甚至在2023年的第一個(gè)工作日，這家財(cái)大氣粗的華爾街投行就悄然取消了免費(fèi)咖啡、免費(fèi)午餐、免費(fèi)班車等一系列員工福利，包括出差審批也在收緊，需要通過高層審批，并且一次出差需要安排見多位客戶。

如果降本增效是CEO的KPI ，David Solomon可以說落地得非常徹底。

在業(yè)務(wù)層面，2023年David Solomon試著甩掉了兩個(gè)曾由自己主導(dǎo)的“包袱”。

第一個(gè)“包袱”是個(gè)人財(cái)物管理業(yè)務(wù)。9月，高盛決定出售其個(gè)人財(cái)富管理業(yè)務(wù)，這是David Solomon執(zhí)掌高盛的第二年時(shí)曾力推的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。2019年高盛以7.5億美元的對價(jià)完成了對United Capital的收購，隨后成立PFM（Personal Financial Management）部門。這是一項(xiàng)典型的增量業(yè)務(wù)，在原有的大公司和富裕客戶之外，拓展至消費(fèi)者金融業(yè)務(wù)。目前該筆交易尚未完成，對價(jià)也未透露。

另一“包袱”是消費(fèi)者貸款。2022年，適逢高盛消費(fèi)者銀行業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，高盛以17億美元的作價(jià)全資收購了專為居家裝修項(xiàng)目提供貸款的在線貸款平臺GreenSky，這一業(yè)務(wù)曾被高層給予厚望。但在2023年4月，Solomon在電話會議上宣布嘗試出售GreenSky的決定，表示“GreenSky確實(shí)是個(gè)好業(yè)務(wù)，但考慮到高盛的實(shí)際情況，公司未來的戰(zhàn)略重點(diǎn)將有所調(diào)整，因此可能已經(jīng)不適合長期持有GreenSky”。

有人稱David Solomon的這一系列決策是“浪子回頭”。過去三年，這家知名華爾街銀行的消費(fèi)者金融業(yè)務(wù)已經(jīng)虧損了30億美元?？梢源_定的是，David Solomon推翻自己的舉措將換來回報(bào)，這將在未來提升高盛財(cái)富部門的利潤率。

一邊斷臂求生，另一邊私募基金業(yè)務(wù)在發(fā)力不斷。在高盛資產(chǎn)管理發(fā)布的2024年投資展望提到，私募股權(quán)二級市場、私募信貸市場未來將繼續(xù)提供有競爭力的投資機(jī)會。

2023年，高盛資產(chǎn)管理（下稱“高盛資管”）宣了5只私募投資基金的關(guān)閉，基金規(guī)模合計(jì)高達(dá)260億美元，包括：

2023年1月10日，專注于氣候環(huán)境解決方案的Horizon Environment & Climate Solutions一期基金，最終募資規(guī)模為16億美元。

2023年2月8日，成長型股權(quán)投資基金West Street Global Growth Partners一期基金，最終募資規(guī)模為52億美元。

2023年9月20日，兩只私募二級市場基金，Vintage九期基金和Vintage Infrastructure Partners，規(guī)模分別為142億美元、10億美元，這是高盛史上最大的S基金。

2023年10月23日，West Street Infrastructure Partners IV基金，規(guī)模40億美元。

2024年1月3日，高盛旗下的高盛資產(chǎn)管理還宣布完成生命科學(xué)一期基金完成的最終募集，規(guī)模達(dá)6.5億美元（約46億人民幣）。這是高盛的第一只生命科技主題的基金，高盛還特別提到，這是生命科技股權(quán)投資領(lǐng)域史上最大的首期基金之一。

不過看來看去，David Solomon說服董事會的籌碼還是拿出了一個(gè)高效、徹底的結(jié)果。因?yàn)榻?jīng)營轉(zhuǎn)型、業(yè)務(wù)調(diào)整哪怕是自我推翻，不論多前瞻、多堅(jiān)決，仍只是待驗(yàn)證的階段成果，商業(yè)社會不會為職業(yè)經(jīng)理人的決心和情懷買單。

其實(shí)那個(gè)讓打工人狠狠共鳴的電影《年會不能停》給了個(gè)答案。

電影一開頭，面對集團(tuán)現(xiàn)金流斷裂的風(fēng)險(xiǎn)，高層們商量出的最快捷、最切實(shí)可行的措施，不是全力轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng)金融、裁掉重資產(chǎn)板塊這種業(yè)務(wù)層面的調(diào)整，而是“優(yōu)化掉百分之四十的人員，每年可以保住三分之一的現(xiàn)金流”。優(yōu)化員工的計(jì)劃代號為“廣進(jìn)計(jì)劃”，只有“裁員”，公司才能“廣進(jìn)”。

這是一個(gè)打工人的殘酷啟示錄，對金融人也一樣。商業(yè)電影里，你可以憑勇氣捍衛(wèi)普通人的權(quán)利，用手藝、專業(yè)和熱情對抗裁員的鐵拳，但現(xiàn)實(shí)里，西方金融家賺的就是削減成本的錢，Solomon裁掉三千人，降低成本，履行了崗位職責(zé)，漲薪就是對結(jié)果的獎(jiǎng)勵(lì)。