美國SaaS獨角獸上市，成美股年內第三大IPO

美股年內第三大IPO來了。

美東時間9月20日，美國一站式數字營銷SaaS平臺Klaviyo正式登陸紐交所，成為美股年內第三大IPO。上市首日，Klaviyo開盤價為36.75美元/股，高開22.5%，盤中漲幅一度超30%，截至當日收盤，Klaviyo報32.76美元/股，漲8.63%，總市值為82.1億美元。

受ARM上市的積極影響，給了之后登陸美股的新股強大信心。納斯達克上市的美國食品雜貨配送應用Instacart的母公司Maplebear，將其IPO發行價定在其上調后的目標區間的高端。Klaviyo也將其發行價定在了30美元/股。值得注意的是，Klaviyo最初將發行指導價區間定在25美元至27美元，之后又上調至27美元至29美元。

據悉，Klaviyo此次IPO共發行1920萬股，其中發行新股1151萬股，以及現有股東出售的769萬股股份。按30美元/股的發行價計算，Klaviyo此次IPO募資資金3.45億美元，Klaviyo的發行估值達到76億美元。Klaviyo 也簽約了基石投資者，貝萊德公司、聯博資管表示最多會分別購買總計高達1億美元的IPO股票。

公開信息顯示，Klaviyo成立于2012年，總部位于馬薩諸塞州波士頓，是一家一站式數字營銷SaaS平臺。旨在為各種規模的企業提供技術，以捕獲、存儲、分析和預測性地使用自己的數據來推動可衡量的高價值成果。Klaviyo 使企業能夠輕松地將第一方數據整合在一起，并使用它來跨數字渠道創建和提供高度個性化的消費者體驗，從而推動收入增長。

站在Klaviyo背后的創始人安德魯·比亞萊茨基，是一位白手起家的程序員。

據悉，安德魯·比亞萊茨基在2003年考入哈佛物理系的，但兩年后毅然轉學計算機，同時還搭建了一個航班信息網站，幫用戶發現低價航班。畢業之后在多個創業公司輾轉，2007年，安德魯·比亞萊茨基和埃德·哈倫在APT工作時相識，與此同時，安德魯·比亞萊茨基還在做一個業余項目：一個跑步者的在線日歷。在這個平臺上工作時，安德魯·比亞萊茨基被健身愛好者的請求所淹沒，要求他們頻繁更新即將到來的比賽。就在那時，他想到了自動回復訂閱者的想法。

2012年，安德魯·比亞萊茨基從之前業余項目中獲得創業靈感，于是和同事埃德·哈倫共同開啟了創業征程，正式創立Klaviyo。安德魯·比亞萊茨基技術出身，單槍匹馬寫完了前5年核心產品的每行代碼；埃德·哈倫是產品出身，更擅長出去跑客戶。兩人就這樣一內一外的配合，直到第三年公司收入達到100萬美元，才對外招聘了第一個員工。

Klaviyo專注于零售和電子商務領域中的營銷自動化，并相信在廣泛的功能和垂直領域具有高度可擴展性。Klaviyo具有先進機器學習和人工智能能力的垂直集成解決方案，包括發布AB測試，郵件自動回復等功能。在細分用戶方面，它通過分析用戶的購買、付款、放棄購物車等種種行為來做用戶細分。

Klaviyo的真正崛起離不開黑色星期五。在與客戶交談時，Klaviyo了解到企業越來越多地使用該平臺的數據洞察力來構建他們的營銷活動。2016年，在當年的黑色星期五電商活動中，使用 Klaviyo 發送的電子郵件就達到了7900萬條。

截至2023年6月30日，Klaviy已經在全球擁有超過13萬名客戶。在業績方面，2021年、2022年，Klaviyo營收分別為2.91億美元、4.73億美元；凈虧損分別為7939.3萬美元、4919.3萬美元，2020年同步收窄38%；毛利分別為2.06億美元、3.45億美元，同比增長67.4%，毛利率分別為70.9%和72.9%。

而2023年上半年，Klaviyo營收為3.21億美元，去年同期為2.08億美元；凈利潤轉正，達到1516.5萬美元。

招股書顯示，Klaviyo在IPO之前的投資者包括成長型股權公司Summit Partners、電子商務平臺Shopify Inc. 以及風險投資公司Accomplice和Accel。IPO前，Smmit Partners持股為22.9%，Shopify持股為11.2%，Accomplice Fund I持股為5.7%，Accel Growth持股為2.8%；創始人安德魯·比亞萊茨基持股為38.1%，Ed Hallen持股為13.9%。

Klaviyo 上市后，最大股東是聯合創始人兼首席執行官 安德魯·比亞萊茨基，他將控制 39% 的投票權，其次是Summit，擁有21%的投票權。

據了解，Klaviyo在先后完成2015年的150萬美元的種子輪融資、2021年3.2億美元D輪融資和2022年Shopify的1億美元戰略投資后，公司估值站上了95億美元。截至IPO前，Klaviyo累計獲得融資4.55億美元，但截至2023年上半年，僅有1500萬美元用于業務運營，其它4.4億美金的融資是現金、現金等價物和限制性現金的形式，以及用于股票回購和要約收購的資金。

值得注意的是，不過，隨著近年來美股IPO遇冷，Klaviyo與其他科技企業一樣嘗試下調估值。在ARM上市的積極影響下，Klaviyo也借機將估值進行拉升。Klaviyo此次IPO，出售老股的股東分別為AngelList-KiyoFund, a seriesof AngelList Omnibus和Astral Capital ABEH，上市后，上述股東將套現2.31億美元