第四范式今起招股：最高募資11.3億港元，計劃9月28日上市

9月18日，第四范式發(fā)布公告稱，其計劃于9月18日（星期一）至9月21日（星期四）在港交所發(fā)行主板上市H股股份，證券代碼為6682，并預(yù)計9月28日正式上市。

據(jù)悉，第四范式擬全球發(fā)售股份1839.6萬股，其中香港發(fā)售183.96萬股，國際發(fā)售1655.64萬股，另有15%超額配股權(quán)。第四范式此次IPO發(fā)售價為每股55.60港元至61.16港元，以此計算，總募資額為10.2億-11.3億港元。

此外，根據(jù)公告，第四范式宣布已經(jīng)與新華資本管理、北京中關(guān)村科學(xué)城、Montage Holdings（瀾起科技）等基石投資者訂立基石投資協(xié)議，基石投資者待若干條件達(dá)成后，認(rèn)購或促使其指定實體按發(fā)售價認(rèn)購以總金額9680萬美元可購買的若干數(shù)目的發(fā)售股份，認(rèn)購總額為9680萬美元（約合7.58億港元）。

第四范式成立于2014年，是企業(yè)人工智能領(lǐng)域頭部企業(yè)，提供以平臺為中心的人工智能解決方案，使企業(yè)實現(xiàn)人工智能快速規(guī)模化轉(zhuǎn)型落地，發(fā)掘數(shù)據(jù)隱含規(guī)律并全面提升企業(yè)的經(jīng)營決策能力。

當(dāng)前以平臺為中心的解決方案的需求，主要來自于各自行業(yè)的頂級大型企業(yè)或政府，這些企業(yè)有大量的應(yīng)用場景，對人工智能的采用有高度定制化的需求。目前第四范式已為各行業(yè)中的龍頭企業(yè)提供服務(wù)，客戶包括金融、零售、制造、能源與電力、電信、運(yùn)輸、科技、教育、媒體及醫(yī)療保健等行業(yè)。

招股書顯示，2020年、2021年、2022年及2023年一季度，第四范式收入分別達(dá)到9.42億元、20.18億元、30.83億元及6.44億元，其虧損凈額分別為7.50億元、18.02億元、16.53億元及3.04億元。

從成立以來，第四范式先后完成了11輪融資，總金額超過10億美元，僅D輪融資金額就高達(dá)7億美元。投資陣容豪華，既有紅杉資本、創(chuàng)新工場、保利資本、越秀產(chǎn)業(yè)基金、基石資本、聯(lián)想創(chuàng)投、Cisco、中信產(chǎn)業(yè)基金、春華資本、高盛集團(tuán)等知名投資機(jī)構(gòu)，也有國開、國新、國家制造業(yè)轉(zhuǎn)型基金等國家隊資金，還有騰訊等大廠加持，第四范式在IPO前估值已達(dá)30億美元。

據(jù)灼識咨詢報告，在中國以平臺為中心的決策類人工智能市場中，按2022年營收計算，第四范式排名第一，占有22.6%的市場份額。

作為人工智能企業(yè)，第四范式的主要支出項在于較高的研發(fā)費用，2020年、2021年、2022年及2023年一季度，第四范式的研發(fā)支出分別為5.66億元、12.5億元、16.5億元及2.41億元，分別占各期間收入的60.0%、61.9%及53.5%。

截止2023年3月31日，第四范式的流動現(xiàn)金資源共計29.9億。經(jīng)扣除包銷費用及其他與全球發(fā)售有關(guān)的估計開支后，如發(fā)售價為范圍的中位數(shù)——每股58.38港元，此次IPO將收取所得款項凈額約8.85億港元。

此次IPO，第四范式將募集資金中約60%用在未來三年分配至加強(qiáng)公司的基礎(chǔ)研究、技術(shù)能力和解決方案開發(fā)；約20%將用于分配至擴(kuò)展公司的產(chǎn)品、建立公司的品牌及進(jìn)入新的行業(yè)領(lǐng)域；約10%將用于在未來三年分配至尋求戰(zhàn)略投資和收購機(jī)會，從而實施公司的長期增長戰(zhàn)略，以開發(fā)公司的解決方案并擴(kuò)展及滲透公司所覆蓋的垂直行業(yè)；約10%將用作一般企業(yè)用途。