為什么手機廠商們都去做金融了？

OPPO、vivo開始正式進軍金融開展小貸業務。

日前，重慶隆攜小額貸款有限公司（下文簡稱為“隆攜小貸”）發生工商變更，注冊資本增加至50億元。自此，隆攜小貸成為業內第十家注冊資本達50億元規模的網絡小貸公司，而隆攜小貸的實際控制人是智能手機廠商OPPO和vivo。

從小米、蘋果再到oppo、vivo，全球手機廠商都陸續加碼小貸生意，跨界金融的背后，是手機主營業務的焦慮，更是攻城略地成為金融巨頭的野心。可是，面對越來越強的監管和競爭紅海，又如何逆勢跨界，虎口奪食呢？

手機廠商的跨界盡頭

在血色的金融市場切下一塊兒蛋糕，已經成為所有手機廠商心照不宣的共識。

日前，在今年的WWDC開發者大會上，蘋果推出Apple Pay Later，由此宣布正式進軍“先買后付”市場。 根據華爾街日報報道，蘋果CEO庫克曾公開表示：因擔心公司聲譽受影響，并不打算涉足金融貸款業務，但是，終究言不由衷、難抵誘惑。

除蘋果外，作為手機廠商里第一個吃螃蟹的人，小米亦是一個不得不提的存在。

2015年初，小米上線首款金融產品“小米錢包”，一場關于金融蛋糕的爭奪戰拉開序幕。2017年1月，雷軍放出豪言壯語，把互聯網金融列入小米的核心戰略。到2019年，小米的半年報和三季報中披露的金融業務收入已經超過了當期的游戲收入，為互聯網第二大收入，并且增速分別達到60%及90%以上，小米金融的業務已呈現爆炸式增長。據不完全統計，從15年開始到2021年底，小美的金融科技（主要是消費貸）收入已經達到100億左右。

而OPPO、vivo此次加碼小貸業務，有業內人士表示：未來發展模式或將參考小米。

從進程來看，從始至終，小米對于趨勢把握的敏感度是要比OV高的。或因憂患意識的預見，無論是布局金融、趕上loT風口,還是入局跨界造車，小米總是領先一步。而OPPO、vivo除手機之外，至今難以看到新的增長曲線。而此次價碼小貸生意，或許只是一種被動的自救嘗試，能否突破瓶頸依然是個問號。

為何手機廠商紛紛搶灘金融？

在《博望財經》看來，無外乎兩種原因。

一種是全球智能手機市場的式微肉眼可見。

據Canalys公布數據顯示：2022年Q1，OPPO和vivo手機的出貨量分別為1390萬臺和1220萬臺，出貨量同比下跌34%和44%。橫向來看，市場研究機構GFK預測，2022年中國智能手機銷量已回到10年前水平。目光拉到全球來看，第一季度，全球智能手機手機出貨量下滑約10%，全年降幅或將更大。

正如高通CEO安蒙所說，智能手機的黃金時代已經結束了。紅利消退之下，OPPO和vivo劍指高端，試圖沖擊高端市場以獲取更多的利潤，然而，在蘋果的強勢壓力下，也并沒有濺起多大的水花。

一邊是需求端的乏力，另一端便是血色金融的超級誘惑力。

收益當期、風險后置的金融，從來不缺紅著眼睛進去All in的。

早前各大金融機構肆意放款、收取高額利息，現金貸產品利率甚至超過36%。2017年12月1日，隨著央行、銀監會發布了《關于規范整頓“現金貸”業務的通知》，不良平臺被強制清退，P2P網貸機構相繼停業，市場收縮，未被滿足的需求卻在擴大。于是，2017年以后，一場金融市場份額的搶奪戰爭拉開了序幕。

需求端未被滿足外，更直接的原因是需要流量變現。放眼手機巨頭，用戶群體都是數以億計，有從業人士表示：手握龐大流量而不做互聯網金融，就如捧著聚寶盆要飯。值得一提的是，掌握精準大數據的手機巨頭們，做金融還有著天然的優勢。用戶的搜索習慣、興趣愛好、收入水平、年齡等等都在大數據測算之內，掌握精準需求，通過推送消費信息刺激和引導用戶超前消費，將用戶牢牢綁定在平臺，開始消費-借貸-還款-借貸的循環鏈條。

最后，更重要的還是高毛利率的短期暴利。據第三方不完全數據統計，除房地之外，金融行業的毛利率遠遠高于廣告、電商、游戲等行業。互聯網金融在降本增效的升級下，成為效率更快的商業化變現手段。據螞蟻集團財報數據顯示：2020年開始，螞蟻集團微貸業務已貢獻螞蟻近40%的營收，暴利營收不言而喻。

吊詭的是，暴利之下，互金行業的目標客戶們更多的是來自二三線的低收入群體，而且目前持續還在下沉，所有的資本盯上他們，只是為了請他們不停的借錢-還錢-再借錢，可能，巨頭們深知，五環外才是真正的中國，窮人的錢也更好賺。

亂象之下的挑戰

暴利之下，亂象橫生也成為一種必然。

營銷層面，金融江湖八仙過海，各顯神通，但內容卻一直趨同。去年7月，京東金融因不良廣告被罰40萬沖上微博熱搜。廣告具體內容為“一位農民工因母親暈機向空姐提更換座位，空姐向其推銷升艙服務。但農民工因余額不足放棄了升艙，而后一位西裝革履的男子隨手幫他在京東金融申請了15萬元的“備用金”，稱“如果你以后急用錢，不用再看別人的臉色了。”

可笑的是，這類廣告并非京東金融首創。如果你細心就會發現，在花唄的系列廣告中，學生借錢環球旅行，情侶借錢買家具，“社畜”借錢請吃飯隨處可見。在“360借條”廣告中，屌絲男士提著五花肉聲稱會讓空姐過上好日子，空姐表示懷疑，讓男子當場開通360借條，見其獲批15萬元額度后欣然應允。在“微博借錢”廣告中，中年男女去酒店開房，男人付款時發現余額不足，靈機一動開通了微博備用金…

中央財經大學教授黃震認為：“此類廣告呈現的價值觀扭曲，容易造成較大的社會危害。”不僅如此，網貸糾紛矛盾還在加速激化。在黑貓投訴平臺，截止發稿，美團借款投訴量3746條、京東白條16651條、分期樂甚至達到了55872條，投訴多為暴力催收、電話恐嚇、泄露隱私、違規高利貸，僅成立2年的小米消金最近也因暴力催收深陷投訴風波，在黑貓投訴平臺上進行搜索，相關投訴量達812條，這些數據還在快速增加。

我們不得不承認，互聯網金融的興起突破了地域限制，也提高了工作效率和用戶體驗，但是，它也帶了眾多不可挽回的社會負面，合規化依舊任重而道遠。

首先，在各種由網貸造成的悲劇中，無節制的消費只是內因，各種借貸平臺毫無社會責任感的惡性誘導消費者超前消費更是需要嚴格整治的監管問題。這兩年，互聯網金融的監管越發收緊，一方面，螞蟻暫停上市后，銀保監會同中國人民銀行等部門，起草了《網絡小額貸款業務管理暫行辦法（征求意見稿）》，整個互聯網信貸市場結束野蠻生長的時代，慢慢走向正規。

但是這遠遠不夠，由于疫情帶來的收入銳減、失業危機、生活窘迫、生意蕭條等情況還在加劇，網貸無法按期清還，被迫以貸養貸，欠款越來愈多開始逾期，而后面臨的就是暴力催收、威脅恐嚇，失信人生活和心理承受高壓，甚至工作也不保，最終更是難以還款，平臺借貸不良率也不斷躥升，甚至導致現金流斷裂面臨倒閉，就這樣，一條雙方慘敗、惡性循環的借貸鏈條就這樣形成了。

據中國人行2021年數據顯示：中國負債杠桿率達到272%，個債達到64萬億左右，平均每個人負債4萬以上。經濟學家陳志武曾評價：金融產品是一項偉大發明，借貸為自由社會中的自由人提供了工具，把不同時期不同年齡段的收入進行重新配置，讓人提前安排未來方方面面各種不同的風險，但他的預設，是自由社會中理性的人。而現實中的人心并沒有那么理性，欲望就像雪球，一旦開始滾起來就再也停不下來了。

END

目前來看，手機廠商進入金融領域已經成為趨勢，消費金融市場預計2025年底市場規模將增至28萬億人名幣，未來十萬億市場的想象力巨大，而手機品牌憑借豐富的消費場景和大量活躍用戶的優勢，進軍金融無疑有先天優勢。但是廣闊空間之下，機遇與挑戰并行，合規化任重而道遠。

從未來發展的角度講，一場業務端、模式端、市場端的迭代升級勢在必行，OV能否在這場升級中做到不被淘汰還很難說。而從其本身模式來講，它真的算是一門好的生意嗎？這場以鼓勵消費主義為目的的貸款熱潮，到底創造了什么價值呢？答案只有一個，裝飾了你未來的夢。