市值約664億元，7000億私募巨頭TPG上市首日漲逾15%

美東時(shí)間1月13日，私募股權(quán)巨頭TPG（中文名：德太資本）正式登陸納斯達(dá)克，也是2022年美股開(kāi)年的第一個(gè)大IPO。

據(jù)了解，TPG將其IPO定價(jià)為每股29.50美元，發(fā)售股票約3400萬(wàn)股，籌資約10億美元。

作為手握1090億美元資產(chǎn)的資本大鱷，TPG的表現(xiàn)自然惹眼。TPG開(kāi)盤(pán)漲超12%，報(bào)33.00美元/股。

截至收盤(pán)，TPG大漲15.25%，股價(jià)為34美元，市值為104.36億美元（約合663.68億元人民幣）。盤(pán)后交易中，TPG股價(jià)則有小幅下跌。

三十年，TPG終成手握1090億美元資本大鱷

TPG成立于1992年，由大衛(wèi).邦德曼（David Bonderman）、吉姆.科爾特（Jim Coulter）和威廉·S·普萊斯三世（William S. Price III）共同創(chuàng)立。

作為一家全球領(lǐng)先的另類(lèi)資產(chǎn)管理公司，TPG以杠桿收購(gòu)而聞名。據(jù)報(bào)道，其參與了全球有史以來(lái)規(guī)模最大、最著名的七個(gè)杠桿收購(gòu)交易中的三個(gè)，而創(chuàng)始人之一的邦德曼也因此被譽(yù)為“收購(gòu)藝術(shù)家”。

據(jù)報(bào)道，TPG曾有諸多經(jīng)典投資案例，比如在1993年聯(lián)合加拿大航空、Air Partners注資4.5億美元并購(gòu)大陸航空，避免后者破產(chǎn)，后續(xù)通過(guò)出售股票獲得了超過(guò)10倍的投資收益；2002年時(shí)，TPG以15億美元收購(gòu)困境中的漢堡王，在2006年，成功將漢堡王送至上市。此外，TPG還曾在早期參與投資優(yōu)步和愛(ài)彼迎，并收獲了不錯(cuò)回報(bào)。

2019年11月16日，胡潤(rùn)研究院發(fā)布《2019胡潤(rùn)全球獨(dú)角獸活躍投資機(jī)構(gòu)百?gòu)?qiáng)榜》，TPG排名第37位。

招股書(shū)顯示，TPG的投資平臺(tái)目前涵蓋5種資產(chǎn)類(lèi)別：私募股權(quán)(Capital)、成長(zhǎng)型投資(Growth)、影響力投資(Impact)、房地產(chǎn)(Real Estate)和市場(chǎng)解決方案(Market Solutions)，截至2021年9月30日，各類(lèi)平臺(tái)管理規(guī)模分別為526億美元、221億美元、126億美元、115億美元和103億美元，共計(jì)管理資產(chǎn)1090億美元（約合6932億元人民幣）。

其中，TPG的私募股權(quán)基金已投資了790億美元，IRR為23%；成長(zhǎng)型投資基金投資了近140億美元，IRR為23%；影響力投資基金投資了30億美元，IRR為30%；房地產(chǎn)平臺(tái)投資了60億美元，IRR為27%。自成立以來(lái)，TPG已為L(zhǎng)P創(chuàng)造了944億美元的價(jià)值回報(bào)。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，招股書(shū)顯示，2018年至2020及2021年截止9月30日年，TPG的總營(yíng)收分別為14.04億美元、19.88億美元、21.15億美元及38.97億美元，同期凈利潤(rùn)為7.11億美元、11.8億美元、14.39億美元及38.22億美元。

在華深耕28年，投資了聯(lián)想、李寧等多家頭部企業(yè)

根據(jù)官網(wǎng)信息，早在1994年，也就是TPG成立的第三年，其就聯(lián)合Blum Capital和ACON Investment創(chuàng)立新橋資本，正式進(jìn)入亞洲投資市場(chǎng)，同年在上海開(kāi)設(shè)了第一個(gè)中國(guó)辦公室，成為最早進(jìn)入中國(guó)的全球私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)之一。

據(jù)介紹，TPG在中國(guó)投出了李寧、和睦家醫(yī)療、叮當(dāng)快藥、聯(lián)想、中金公司、中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行、深圳發(fā)展銀行、北京諾富特三元酒店、宜必思北京三元橋酒店、物美、摩拜等不同領(lǐng)域的頭部公司。

2017年，私募行業(yè)老兵孫強(qiáng)加入TPG，目前主要負(fù)責(zé)TPG的中國(guó)區(qū)業(yè)務(wù)。孫強(qiáng)曾表示，TPG吸引他的一個(gè)方面是其社會(huì)影響力投資，“我希望在TPG這個(gè)平臺(tái)上做些創(chuàng)新的事情。”

孫強(qiáng)加入TPG后，主導(dǎo)了TPG在中國(guó)區(qū)的影響力投資，現(xiàn)已投資了四個(gè)項(xiàng)目，包括中和農(nóng)信、度小滿金融、綠客盟、美術(shù)寶，并正在氣候變化、普惠醫(yī)療、普惠金融等領(lǐng)域?qū)ふ腋嗟臋C(jī)會(huì)。

2021年7月，TPG全球影響力投資平臺(tái)上善睿思基金（TPG Rise Fund）旗下的氣候基金完成首輪募資，規(guī)模達(dá)54億美元。據(jù)悉，該基金將投資全球應(yīng)對(duì)氣候變化的企業(yè)和解決方案，計(jì)劃最終募集不超過(guò)70億美元，并預(yù)計(jì)在2021年第四季度完成最后募資。