市值約664億元，7000億私募巨頭TPG上市首日漲逾15%

美東時間1月13日，私募股權巨頭TPG（中文名：德太資本）正式登陸納斯達克，也是2022年美股開年的第一個大IPO。

據了解，TPG將其IPO定價為每股29.50美元，發售股票約3400萬股，籌資約10億美元。

作為手握1090億美元資產的資本大鱷，TPG的表現自然惹眼。TPG開盤漲超12%，報33.00美元/股。

截至收盤，TPG大漲15.25%，股價為34美元，市值為104.36億美元（約合663.68億元人民幣）。盤后交易中，TPG股價則有小幅下跌。

三十年，TPG終成手握1090億美元資本大鱷

TPG成立于1992年，由大衛.邦德曼（David Bonderman）、吉姆.科爾特（Jim Coulter）和威廉·S·普萊斯三世（William S. Price III）共同創立。

作為一家全球領先的另類資產管理公司，TPG以杠桿收購而聞名。據報道，其參與了全球有史以來規模最大、最著名的七個杠桿收購交易中的三個，而創始人之一的邦德曼也因此被譽為“收購藝術家”。

據報道，TPG曾有諸多經典投資案例，比如在1993年聯合加拿大航空、Air Partners注資4.5億美元并購大陸航空，避免后者破產，后續通過出售股票獲得了超過10倍的投資收益；2002年時，TPG以15億美元收購困境中的漢堡王，在2006年，成功將漢堡王送至上市。此外，TPG還曾在早期參與投資優步和愛彼迎，并收獲了不錯回報。

2019年11月16日，胡潤研究院發布《2019胡潤全球獨角獸活躍投資機構百強榜》，TPG排名第37位。

招股書顯示，TPG的投資平臺目前涵蓋5種資產類別：私募股權(Capital)、成長型投資(Growth)、影響力投資(Impact)、房地產(Real Estate)和市場解決方案(Market Solutions)，截至2021年9月30日，各類平臺管理規模分別為526億美元、221億美元、126億美元、115億美元和103億美元，共計管理資產1090億美元（約合6932億元人民幣）。

其中，TPG的私募股權基金已投資了790億美元，IRR為23%；成長型投資基金投資了近140億美元，IRR為23%；影響力投資基金投資了30億美元，IRR為30%；房地產平臺投資了60億美元，IRR為27%。自成立以來，TPG已為LP創造了944億美元的價值回報。

財務數據方面，招股書顯示，2018年至2020及2021年截止9月30日年，TPG的總營收分別為14.04億美元、19.88億美元、21.15億美元及38.97億美元，同期凈利潤為7.11億美元、11.8億美元、14.39億美元及38.22億美元。

在華深耕28年，投資了聯想、李寧等多家頭部企業

根據官網信息，早在1994年，也就是TPG成立的第三年，其就聯合Blum Capital和ACON Investment創立新橋資本，正式進入亞洲投資市場，同年在上海開設了第一個中國辦公室，成為最早進入中國的全球私募股權投資機構之一。

據介紹，TPG在中國投出了李寧、和睦家醫療、叮當快藥、聯想、中金公司、中國郵政儲蓄銀行、深圳發展銀行、北京諾富特三元酒店、宜必思北京三元橋酒店、物美、摩拜等不同領域的頭部公司。

2017年，私募行業老兵孫強加入TPG，目前主要負責TPG的中國區業務。孫強曾表示，TPG吸引他的一個方面是其社會影響力投資，“我希望在TPG這個平臺上做些創新的事情。”

孫強加入TPG后，主導了TPG在中國區的影響力投資，現已投資了四個項目，包括中和農信、度小滿金融、綠客盟、美術寶，并正在氣候變化、普惠醫療、普惠金融等領域尋找更多的機會。

2021年7月，TPG全球影響力投資平臺上善睿思基金（TPG Rise Fund）旗下的氣候基金完成首輪募資，規模達54億美元。據悉，該基金將投資全球應對氣候變化的企業和解決方案，計劃最終募集不超過70億美元，并預計在2021年第四季度完成最后募資。