從一家企業(yè)辦公場(chǎng)所的變換中，往往可以窺見(jiàn)它的發(fā)展?fàn)顟B(tài)。

最開(kāi)始理想汽車的辦公場(chǎng)所在北京華晨旁邊的汽修連鎖——德師傅汽車服務(wù)連鎖的二樓，員工每天上班都要穿過(guò)一段混雜著油污味的通道。這種辦公環(huán)境，在互聯(lián)網(wǎng)、科技行業(yè)是不多見(jiàn)的。

后來(lái)，理想把汽車研發(fā)中心設(shè)在了五元橋的一個(gè)村子里。并非像一些讀者想的那樣，理想選擇在一個(gè)村子里搞研發(fā)是因?yàn)樽銐虬察o、足夠保密，彼時(shí)，理想做出這樣的選擇僅僅是為了便宜——每平米只需要1塊多錢租金。

那是理想最艱難的時(shí)期。

理想高層在接受媒體采訪的時(shí)候曾坦言，從2015年7月到2019年，理想大概經(jīng)歷了三次資金鏈危機(jī)，在2018年、2019年，險(xiǎn)些融不到錢。

2020年 10 月，理想汽車的辦公地點(diǎn)終于從五元橋搬到了順義的一個(gè)園區(qū)。園區(qū)附近就是北京市的自動(dòng)駕駛測(cè)試通道，占盡地利。

2021年，理想汽車對(duì)外宣布，理想汽車全球旗艦工廠計(jì)劃在順義開(kāi)建，總投資60億元。理想全球旗艦工廠將依托原北京現(xiàn)代一工廠廠房及土地資源建造，用于開(kāi)展理想整車、核心零部件、自動(dòng)駕駛等關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)。

辦公地點(diǎn)轉(zhuǎn)變?nèi)绱酥蟮恼弑尘笆牵?020年10月，我國(guó)國(guó)務(wù)院常委會(huì)會(huì)議通過(guò)了《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》，《規(guī)劃》指出，到2025年我國(guó)新能源汽車的銷售量占汽車新車銷售總量的20%左右。

2021年5月，順義區(qū)政府發(fā)布了《順義“十四五”規(guī)劃》，其中提到理想汽車第二生產(chǎn)基地被列入“順義區(qū)‘十四五’期間擬實(shí)施重大工程項(xiàng)目”。

理想汽車站在了風(fēng)口之上。

2020年、2021年是理想自成立以來(lái)發(fā)展最順利的兩年，2020年7月，理想順利登陸美股，市值超310億美元。2021年8月12日，理想又在港交所敲鐘上市，市值超2431億港元，理想開(kāi)始擺脫缺錢的窘境。

今年9月1日，理想汽車又公布了一則利好消息。2021年8月，理想交付9433輛理想ONE，同比2020年8月增長(zhǎng)248%，環(huán)比2021年7月交付的8589輛增長(zhǎng)9.8%。

遠(yuǎn)超小鵬汽車和蔚來(lái)汽車8月的交付量——8月，小鵬汽車總交付量為7214臺(tái)，蔚來(lái)汽車8 月共交付了 5880 輛汽車。

交付量之外，從三家造車新勢(shì)力發(fā)布的2021 Q2財(cái)報(bào)上也不難看出，在造車新勢(shì)力中排行第三的理想，開(kāi)始有了趕超另外兩家的跡象。

01

理想的理想

來(lái)自理想汽車2021 Q2財(cái)報(bào)的數(shù)據(jù)，2021年第二季度，理想汽車公司營(yíng)業(yè)收入為50.4億元，季度環(huán)比增長(zhǎng)率為40.9%，營(yíng)收的增長(zhǎng)主要得益于交付量的提升。

目前汽車銷售收入是理想汽車的主要收入來(lái)源，2021年第二季度，理想汽車銷售收入為49.0億元，較第一季度的34.6億元增長(zhǎng)41.6%。其他銷售和服務(wù)收入為1.4億元，季度環(huán)比增長(zhǎng)率為21.7%。

小鵬汽車在總營(yíng)收方面落后于理想汽車。小鵬汽車2021 Q2財(cái)報(bào)顯示，小鵬汽車第二季度總營(yíng)收同比增長(zhǎng)536.7%，為37.61億元，較理想汽車少約12.79億元。

蔚來(lái)汽車在總營(yíng)收方面仍在理想汽車之上，蔚來(lái)汽車2021 Q2財(cái)報(bào)顯示，蔚來(lái)汽車第二季度總營(yíng)收為84.5億元，較理想汽車多34.1億元。

虧損方面，2021 Q2理想汽車凈虧損為約2.4億元，較第一季度減少34.6%，同季度小鵬汽車凈虧損11.94億元，蔚來(lái)汽車凈虧損為5.87億元。理想汽車凈虧損最少。

毛利率方面，2021 Q2理想汽車的整體毛利率達(dá)18.9%，較第一季度提高1.6%。同季度，小鵬汽車的毛利率為11.9%，蔚來(lái)汽車2021年第二季度整車毛利率為20.30%，略高于理想汽車。

2021 Q2的優(yōu)異表現(xiàn)似乎給了理想信心，理想汽車預(yù)計(jì)2021年第三季度的總收入將在69.8-72.5億元之間，理想汽車給出的交付量指引為25000至26000輛。

小鵬汽車預(yù)估第三季度的總營(yíng)收將在48億元至50億元之間，三季度汽車交付量約為21500輛—22500輛；蔚來(lái)汽車預(yù)計(jì)第三季度總營(yíng)收介于89.130億元至96.311億元之間，交付量在2.3萬(wàn)至2.5萬(wàn)輛之間。

如果三家均按照預(yù)期完成營(yíng)收和交付量，那么理想汽車第三季度的交付量將排在第一位，營(yíng)收將和蔚來(lái)汽車的差距進(jìn)一步縮小。

為了超越小鵬和蔚來(lái)，在新能源汽車賽道上成為最后存活下來(lái)的幾家車企，理想制定了更長(zhǎng)遠(yuǎn)的目標(biāo)——2025 年賣 160 萬(wàn)臺(tái)。為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，理想改變戰(zhàn)術(shù)。一方面在自己擅長(zhǎng)的SUV領(lǐng)域做到極致，另一方面，不再單純生產(chǎn)理想One一款車型。

據(jù)媒體報(bào)道，理想汽車的下一款車型，是一款比理想 ONE 尺寸更大的增程式 SUV，預(yù)計(jì)將于明年下半年上市。與此同時(shí)，理想剛剛立項(xiàng)了純電動(dòng)車項(xiàng)目，最早將在 2023 年上市。此外，理想汽車現(xiàn)在已經(jīng)有了新的4C電池樣本，4C超快充充電樁概念設(shè)計(jì)部分已經(jīng)完成，將在今年年內(nèi)完成試點(diǎn)工作。

要推出更多系列的產(chǎn)品，就意味著要有更多的資金投入和更多線下渠道來(lái)銷售。

2021 Q2理想汽車的研發(fā)費(fèi)用是6.5億元，較第一季環(huán)比增加27.0%。2023年，理想汽車的研發(fā)投入將達(dá)到10億美元。

理想計(jì)劃在今年內(nèi)把線下店擴(kuò)張到 200 家。目前（截止8月31日），理想汽車在全國(guó)已有114家零售中心，覆蓋69個(gè)城市；售后維修中心及授權(quán)鈑噴中心194家，覆蓋143個(gè)城市。也就是說(shuō)，理想在未來(lái)的3個(gè)月里還要開(kāi)86家線下店。

02

理想的不理想

按照“十四五”年均復(fù)合增速30%來(lái)測(cè)算，2025年中國(guó)新能源汽車銷量將突破700萬(wàn)輛，如果理想汽車能在2025年賣出160萬(wàn)量，理想汽車在國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)份額將達(dá)到22.9%左右。

理想的理想是很豐滿，但現(xiàn)實(shí)呢？

首先，芯片供應(yīng)問(wèn)題是否能夠解決？據(jù)媒體報(bào)道，今年6月理想ONE的銷量已經(jīng)破萬(wàn)，但由于芯片供應(yīng)不足，導(dǎo)致交付量一直沒(méi)有破萬(wàn)。在供應(yīng)鏈端，除了芯片外，電池供應(yīng)也是一個(gè)問(wèn)題。

其次，理想汽車的確進(jìn)步飛快，但蔚來(lái)汽車和小鵬汽車也沒(méi)有停滯不前。

在研發(fā)經(jīng)費(fèi)方面。蔚來(lái)汽車和小鵬汽車的投入均高于理想汽車。2021 Q2 小鵬汽車的研發(fā)經(jīng)費(fèi)是8.63億元，比理想汽車高出2.13億元，2021年全年小鵬汽車研發(fā)支出將達(dá)到40億元。蔚來(lái)的研發(fā)費(fèi)用為8.8億元，高出理想汽車2.3億元。

理想汽車不拘泥于傳統(tǒng) SUV、轎車、MPV 的概念，小鵬汽車也在豐富自己的車型。本月，小鵬汽車中期改款G3i即將開(kāi)啟交付，小鵬汽車P5將在第四季度交付。

明年，小鵬汽車還將推出第四款車型——和P7同平臺(tái)的純電SUV。2023年，小鵬汽車計(jì)劃推出一款高端產(chǎn)品，售價(jià)或在45萬(wàn)元以上，以沖擊高端市場(chǎng)。

受最近多起事故和供應(yīng)鏈的影響，蔚來(lái)汽車銷量和交付量受阻，但蔚來(lái)汽車不會(huì)坐以待斃，當(dāng)蔚來(lái)汽車挽回品牌形象、調(diào)整供應(yīng)鏈之后，仍然是理想汽車在國(guó)內(nèi)造車新勢(shì)力中最大的敵人。

蔚來(lái)汽車和小鵬汽車之外，蘋果汽車和小米汽車正努力攻下電動(dòng)汽車市場(chǎng)。小米汽車有雷軍親子掛帥，在小米2021 Q2財(cái)報(bào)中提到，小米已經(jīng)斥資7737萬(wàn)美元（約合5億元人民幣）收購(gòu)了自動(dòng)駕駛技術(shù)公司Deepmotion。

依靠其它科技產(chǎn)品，蘋果和小米在大眾心中已經(jīng)積累了深厚的口碑和信譽(yù)，相對(duì)于理想汽車，它們推出的產(chǎn)品更能引起消費(fèi)者的興趣、獲得消費(fèi)者的認(rèn)同。

特斯拉的地位難以撼動(dòng)，蘋果和小米虎視眈眈、志在必得，資金方面又不比小鵬汽車和蔚來(lái)汽車有優(yōu)勢(shì)，理想靠什么拿下超20%的市場(chǎng)份額？

理想在2012 Q2的成績(jī)很理想，但理想的理想并不理想。

參考資料：

[1] 理想汽車，戰(zhàn)斗在隘口， 晚點(diǎn)LatePost

[2] 理想汽車2021年Q2財(cái)報(bào)分析， 建約車評(píng)

[3] 理想汽車8月交付9433輛，再創(chuàng)新紀(jì)錄，理想汽車