豪言將白銀拉到1000美元！散戶VS華爾街好戲剛剛開始？

2月1日，白銀價(jià)格上漲超過10%，COMEX期貨價(jià)格一度超過30美元/盎司，泰國期貨交易所甚至因?yàn)闈q幅過大暫停了白銀期貨交易。而這次散戶認(rèn)為合理的價(jià)位應(yīng)是1000美元/盎司......

這輪多空大戰(zhàn)中，站在散戶對立面的不僅有華爾街，還有散戶的交易券商——羅賓漢公司。

事實(shí)上，這次美國散戶是在一個(gè)“r/wallstreet bets”的論壇組織起來的。

“r/wallstreet bets”是Reddit論壇的分論壇，bet有打賭、賭注的意思，暫且可以將該分論壇翻譯為“華爾街挑戰(zhàn)者”。

來源：“r/wallstreet bets”分論壇截圖

從“華爾街挑戰(zhàn)者”論壇看，近期又有人發(fā)帖稱非常看好白銀。

來源：“華爾街挑戰(zhàn)者”論壇

雖然有關(guān)白銀的看法，主貼已被刪除，但是下面跟帖又重新貼了出來。分析的標(biāo)題為：華爾街操縱的縮影及其致命弱點(diǎn)-為什么極有可能出現(xiàn)白銀緊縮。

該分析稱，目前全球白銀的數(shù)量是黃金的8倍，但是黃金的價(jià)格卻是白銀價(jià)格的70倍。黃金價(jià)格是1800多美元/盎司，白銀價(jià)格是25美元/盎司。不僅如此，由于白銀比黃金更輕，因此比黃金更靠近地表，已被大量開采。

而且，白銀作為工業(yè)消耗品，很多已經(jīng)被消耗掉了，每年有40%的銀被用作不可回收的工業(yè)用途。理論上只要散戶用零用錢買銀，只需要30分鐘，大多數(shù)經(jīng)銷商的庫存銀就能被買光。此外，拜登提出的新的經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃也將消耗白銀。

從價(jià)格方面看，目前白銀的價(jià)格甚至還不到10年前歷史最高價(jià)的一半，過去10年，白銀的開采速度甚至遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于通貨膨脹的速度。從這個(gè)角度看白銀的合理價(jià)格應(yīng)在1000美元/盎司（目前價(jià)格為30美元/盎司）。

從歷史上看，白銀價(jià)格被人為壓低了近100年。由于白銀是對沖通脹的有效工具，因此美國和倫敦銀行家在美國政府的授意下于1935年至1970年，通過在COMEX人為地壓低價(jià)格。此后，白銀價(jià)格一度一年內(nèi)從6美元/盎司上漲至49美元/盎司，后來COMEX修改交易規(guī)則導(dǎo)致銀價(jià)暴跌。

以上大致意思是白銀價(jià)格是被華爾街操縱的，實(shí)際上在市場上交易的紙白銀，是真正白銀儲備的200-400倍。因此，如果所有交易紙白銀的投資者，都要求兌換成實(shí)物白銀，那么一定會發(fā)生擠兌。

因此，該帖子認(rèn)為白銀價(jià)值被嚴(yán)重低估。不過，最后該帖子也強(qiáng)調(diào)，該分析不構(gòu)成投資建議，總體意思就是投資有風(fēng)險(xiǎn)，盈虧自負(fù)。

不過，近期白銀價(jià)格確實(shí)出現(xiàn)了瘋漲，從上周四開始，白銀價(jià)格連續(xù)三天大漲。2月1日，白銀大漲超過10%，泰國期貨交易所甚至宣布暫停白銀期貨在線交易。

最后，也正是在交易最關(guān)鍵的時(shí)刻，當(dāng)初最受散戶歡迎的交易軟件羅賓漢，對散戶的買入實(shí)施了限制。

羅賓漢（英語：Robin Hood）這個(gè)詞，和金庸小說中的俠客類似，作為綠林好漢，羅賓漢在英國民間的傳說中也是一名武藝出眾、劫富濟(jì)貧的俠客。

因此，羅賓漢用這個(gè)名字作為公司的名字，也有此意。的確，羅賓漢公司作為一家券商也是頗受散戶歡迎，因?yàn)橥ㄟ^羅賓漢公司進(jìn)行證券交易，不收任何傭金。

那么，羅賓漢公司也不是慈善機(jī)構(gòu)，如何實(shí)現(xiàn)盈利呢？

羅賓漢成立于2013年，是受美國監(jiān)管的證券交易商，截至2020年該公司的用戶已達(dá)1300萬。羅賓漢在美國券商中的地位，類似于東方財(cái)富在我國券商中的地位，都是散戶集中的地方。

A股龍虎榜經(jīng)常能看到“東方財(cái)富證券拉薩營業(yè)部”，便是東方財(cái)富網(wǎng)上開戶的地方。

來源：羅賓漢官網(wǎng)截圖（注：翻譯軟件已自動(dòng)翻譯為中文）

東方財(cái)富網(wǎng)上開戶，一直以“低傭金”吸引客戶，而美國的羅賓漢公司更是“零傭金”吸引客戶。東方財(cái)富積累龐大的客戶群，通過天天基金和軟件增值服務(wù)提升利潤；羅賓漢是通過客戶現(xiàn)金余額利息，出售客戶訂單信息和保證金貸款，三種方式實(shí)現(xiàn)盈利。

說白了，就是通過出售散戶的交易信息和給散戶貸款，以及通過散戶賬上現(xiàn)金產(chǎn)生的利息賺錢。去年9月羅賓漢公司還因?yàn)槌鍪劭蛻粲唵涡畔⒔o高頻交易公司，而受到美國證監(jiān)會的調(diào)查，不過近日羅賓漢已用6500萬美元將此事擺平。

根據(jù)一份報(bào)告統(tǒng)計(jì)，在羅賓漢開戶的很多都是“千禧一代”，平均年齡只有26歲。交易用戶中50%的人每天都會使用該交易軟件，90%的人每周至少使用一次。也可以側(cè)面說明他們的交易頻率。

再回到東方財(cái)富拉薩營業(yè)部，在股吧里他們的出現(xiàn)卻一直都是股價(jià)即將走壞的征兆。散戶軍團(tuán)，在A股歷次只有被“割韭菜”的命，甚至當(dāng)龍虎榜上出現(xiàn)“拉薩軍團(tuán)”買入的時(shí)候，股吧就會出現(xiàn)該只股票股價(jià)到頂?shù)穆曇簟?

以前期妖股宜賓紙業(yè)（600793.SH）為例，1月19日，該公司龍虎榜前五名買入者均是以散戶為主的互聯(lián)網(wǎng)開戶營業(yè)部，第二天該股開始大幅下跌，散戶被套其中。在股吧甚至還有用“憨憨”、“藏獒”等稱呼散戶營業(yè)部的。

來源：宜賓紙業(yè)1月19日龍虎榜

那么美國散戶是怎么組織起來對付機(jī)構(gòu)的？

“華爾街挑戰(zhàn)者”分論壇基本聚集的也都是年輕人，他們以激進(jìn)的交易策略而聞名，而且他們都使用羅賓漢交易軟件。他們當(dāng)中也會有很多專業(yè)的投資者發(fā)布一些觀點(diǎn)，對某些投資標(biāo)的進(jìn)行專業(yè)的分析。

比如游戲驛站（GME）的多空對決。游戲驛站只不過是一只老牌游戲產(chǎn)品零售商，主要以線下游戲零售為主。如今游戲都是線上銷售，就是這樣一家傳統(tǒng)游戲企業(yè)如何實(shí)現(xiàn)股價(jià)的逆襲？

在“華爾街挑戰(zhàn)者”分論壇有一位“帶頭大哥”，正是他通過不斷地曬單、發(fā)表評論預(yù)測，推動(dòng)了散戶對游戲驛站的熱捧，帶領(lǐng)著散戶逼空，使空頭大佬節(jié)節(jié)敗退舉旗投降。多家媒體均指出，這位“帶頭大哥” 的真實(shí)身份是34歲的波士頓金融分析師Keith Patrick Gill。

2009年，Gill畢業(yè)于斯通西爾學(xué)院，獲得會計(jì)方向的工商管理學(xué)士。2016年，他在一家公司擔(dān)任了為期兩年的投資運(yùn)營分析師。2019年之后，GIll一直在保險(xiǎn)公司擔(dān)任特許財(cái)務(wù)分析師顧問，為員工舉辦講習(xí)班，解答個(gè)人的理財(cái)和投資問題。

Gill在YouTube上也有賬號，經(jīng)常分享自己對股市的看法。2020年7月，他開始在YouTube上發(fā)布視頻，堅(jiān)信游戲驛站被重度做空，是被市場低估的投資機(jī)會。去年，游戲驛站成了美股做空股最多的股票。FactSet的數(shù)據(jù)顯示，游戲驛站的空頭凈額是股票流通量的138%。

經(jīng)過此次暴漲后，Gill實(shí)際上也是賺得盆滿缽滿，以前只能住地下室的他準(zhǔn)備買新房子了。他也成為散戶之楷模。