豫能化喜提30億轉(zhuǎn)讓款！63歲新官上任能否逆風(fēng)翻盤？

       30億元到賬

12月16日，河南能源化工集團(tuán)有限公司（下稱“豫能化”）公告稱，擬轉(zhuǎn)讓永煤控股、焦煤公司、鶴煤公司持有永煤股份共價(jià)值30億元的股份予河南高速。

豫能化在公告中宣布，河南高速支付的30億元款項(xiàng)已全部到賬。

圖片來源：豫能化公告

豫能化是河南省最大的國有企業(yè)，持有永煤控股96%的股權(quán)，而永煤控股的資產(chǎn)占豫能化的六成。2020年11月10日，永煤控股10億債券違約讓豫能化陷入債務(wù)危機(jī)。

永煤股份是豫能化的三級控股子公司。股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，永煤控股持股61.9%、焦煤公司持股16.07%、上海寶鋼持股7.78%、鶴壁煤業(yè)持股6.14%、其他5家小股東合計(jì)持有8.11%股份。

豫能化在公告中稱，此舉不影響其對于永煤股份的實(shí)際控制權(quán)，同時(shí)轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)有助于優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)償還到期債務(wù)能力。

如果不出意外，這熱乎乎的30億元資金將用于償還永煤債。

好事成雙。同樣是在12月16日，永煤控股舉行“20永煤SCP006”持有人會(huì)議，展期方案獲持有人會(huì)議通過，將由發(fā)行人先行兌付50%本金，剩余本金展期并豁免交叉違約。

此前的11月10日及11月23日，因流動(dòng)性緊張，永煤控股的“20永煤SCP003”“20永煤SCP004”和“20永煤SCP007”相繼發(fā)生違約，隨后持有人會(huì)議召開，展期議案均獲得通過。

除了上述四只債券，永煤控股和母公司豫能化數(shù)百億的償債壓力，正一天天逼近。

據(jù)中金公司此前統(tǒng)計(jì)，永煤控股、豫能化存續(xù)債券體量接近500億元，而且母子公司全部公募債券合計(jì)265億元均設(shè)置了交叉保護(hù)條款。其中，永煤控股共15只債券，規(guī)模達(dá)到150億元，豫能化共10只債券，規(guī)模達(dá)115億元。

為避免陷入更大的債務(wù)危機(jī)，永煤控股、豫能化不得不與債券持有人的博弈，以展期避免交叉違約。此次豫能化30億元轉(zhuǎn)讓永煤股份股權(quán)，釋放了化債道路上一個(gè)相當(dāng)積極的信號。

       63歲“老將”出山

股權(quán)轉(zhuǎn)讓的手筆無疑出自豫能化新的領(lǐng)導(dǎo)班子。12月11日，豫能化剛剛換了新的掌舵人。

12月11日，豫能化發(fā)布《關(guān)于董事長變更的公告》。公告稱，由于工作原因，原公司董事長劉銀志不再擔(dān)任豫能化董事長職務(wù)。與此同時(shí)，梁鐵山出任公司外部董事、董事長。

另據(jù)《河南商報(bào)》報(bào)道，河南省國資委主任李濤已兼任豫能化黨委書記，豫能化原黨委書記、董事長劉銀志將調(diào)至河南省國資委工作。

公開資料顯示，豫能化的這位新董事長現(xiàn)年63歲，經(jīng)歷豐富。

梁鐵山生于1957年的河南許昌，1983年從阜新礦業(yè)學(xué)院畢業(yè)，當(dāng)年開始進(jìn)入“河南第二大煤企”平煤神馬集團(tuán)前身——平頂山礦務(wù)局工作，從車間技術(shù)員一路做到了董事長。

圖片來源：豫能化公告

有業(yè)內(nèi)人士稱，梁鐵山在任期間持續(xù)推進(jìn)轉(zhuǎn)型發(fā)展改革，幫助平煤邁上新臺(tái)階。

平煤神馬集團(tuán)是河南首批混合所有制改革試點(diǎn)，自2004年以來，“混改”就逐漸成為其發(fā)展的關(guān)鍵詞，還作為河南國企混改的樣本被寫入國務(wù)院“混改教科書”。

2010年9月，梁鐵山開始以董事長的身份，掌舵平煤神馬集團(tuán)。

在梁的任期內(nèi)，平煤神馬集團(tuán)混改的步子越來越大，截至2017年年底，集團(tuán)下屬混合所有制企業(yè)達(dá)119家，占全部二三級子公司的80%以上，收入比重占全集團(tuán)的90%。

將轉(zhuǎn)型發(fā)展作為第一要?jiǎng)?wù)，梁鐵山曾說過：“只有國有資本與集體資本、民營資本、社會(huì)資本等交叉持股、相互融合，才是真正的混合所有制。”

梁鐵山曾在2017年兩會(huì)期間對外表示，將依托旗下3家上市公司，把煤焦、尼龍、新能源新材料3個(gè)核心產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)分別裝入旗下上市公司，推進(jìn)整體上市或主營業(yè)務(wù)上市，完成后預(yù)計(jì)80%的下屬企業(yè)可實(shí)現(xiàn)上市。

經(jīng)過梁鐵山等人的努力，平煤神馬集團(tuán)已不僅僅是雄霸一方的地方產(chǎn)業(yè)龍頭，還擁有平煤股份、神馬股份、易成新能3家A股上市公司，以及7家新三板掛牌企業(yè)。

這位63歲的實(shí)干派“老將”于2018年10月退休，如今擔(dān)任豫能化的董事長，被外界視作臨危受命。

       能否逆風(fēng)翻盤？

隨著一紙任命公告，豫能化新帥梁鐵山走馬上任。而在接到任命之前，梁已經(jīng)度過了兩年的退休生活。對于重新“出山”的他來說，面臨的壓力不小。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至今年三季末，豫能化共有285.63億元貨幣資金，而流動(dòng)負(fù)債高達(dá)1625.95億元，主要為短期借款和應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款，其中短期借款為540.78億元。

雪上加霜的是，自永煤控股11月10日債券違約后，豫能化的再融資也受到阻礙。另外，如何厘清永煤與豫能化的“賬本”也是不小的挑戰(zhàn)。

有業(yè)內(nèi)人士表示，永煤債的核心問題不在于永煤自身，而在于母公司豫能化，永煤與豫能化之間的資金關(guān)聯(lián)頗為復(fù)雜。

資料顯示，豫能化從永煤控股拆借了大筆資金。截至今年6月末，永煤控股其他應(yīng)收款（不含應(yīng)收股利和應(yīng)收利息）為155.98億元，主要為與豫能化及其下屬單位之間的往來款。

由此可見，如何大刀闊斧地改革以盤活資產(chǎn)和化解債務(wù)，是豫能化的當(dāng)務(wù)之急。

據(jù)《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》消息，豫能化及永煤控股將主要通過三舉措籌集資金：一是經(jīng)營現(xiàn)金流，二是資產(chǎn)（土地、房產(chǎn)、股權(quán)）處置回籠部分現(xiàn)金，三是政府財(cái)政支持及注資。

值得注意的是，為了化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，平煤神馬集團(tuán)的部分股權(quán)或?qū)o償注入豫能化。

《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》消息稱，豫能化相關(guān)負(fù)責(zé)人在“20永煤SCP004”持有人會(huì)議上稱，“平煤神馬集團(tuán)20%的股權(quán)，可直接無償注入豫能化，然后豫能化通過省內(nèi)金融機(jī)構(gòu)質(zhì)押融資。”

不難想象，將規(guī)模龐大的平煤神馬集團(tuán)20%股權(quán)注入豫能化絕非易事。而統(tǒng)籌協(xié)調(diào)此事的最佳人選，無疑是曾多年執(zhí)掌平煤神馬集團(tuán)“帥印”的梁鐵山。

梁鐵山已從平煤神馬集團(tuán)的下棋人變成了豫能化的下棋人，新官上任三把火，不到一周時(shí)間豫能化30億元股權(quán)轉(zhuǎn)讓款到賬。